股本与分红 - 2017年公司以80,000,000股为基数，每10股派发现金红利3.50元，共计派发现金红利28,000,000.00元；每10股转增3股，共计转增24,000,000股，转增后股本为104,000,000股[5] - 2017年公司首次公开发行2,000万股，发行后总股本由6,000万股变更为8,000万股，募集资金净额为48,378.32万元[8] - 2017年公司首次公开发行股票2000万股，总股本由6000.00万股变更为8000万股[24] - 2017年以80,000,000股为基数，每10股派发现金红利3.50元，共派发现金红利28,000,000.00元[134] - 2017年以资本公积每10股转增3股，共计转增24,000,000股，转增后股本为104,000,000股[134] - 2016年每10股派息2.00元，现金分红12,000,000.00元，占净利润比例12.67%[135] - 2015年每10股派息1.67元，现金分红10,000,000.00元，占净利润比例17.11%[135] - 2017年度归属上市公司股东净利润为90,696,109.07元，本次拟分配现金分红总额占比30.87%[134] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票2000万股，发行后总股本从6000万股增加到8000万股[173][174][175] - 有限售条件股份变动前数量为6000万股，占比100%，变动后数量为6000万股，占比75%[173] - 无限售条件流通股份变动前数量为0，变动后数量为2000万股，占比25%[173] - 境内非国有法人持股变动前后数量均为900万股，变动前占比15%，变动后占比11.25%[173] - 境内自然人持股变动前后数量均为3600万股，变动前占比60%，变动后占比45%[173] - 境外法人持股变动前后数量均为1500万股，变动前占比25%，变动后占比18.75%[173] - 2017年4月24日公司发行2000万股A股，发行价格为26.97元，于5月5日上市[179] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入740,670,893.58元，较2016年增长17.69%[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润90,696,109.07元，较2016年减少4.24%[21] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润85,096,997.34元，较2016年减少9.34%[21] - 2017年经营活动产生的现金流量净额48,811,218.57元，较2016年减少40.47%[21] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产1,004,649,391.31元，较2016年末增长128.07%[21] - 2017年末总资产1,242,243,047.45元，较2016年末增长37.95%[21] - 2017年基本每股收益1.2655元/股，较2016年的1.5786元/股下降19.83%[22] - 2017年加权平均净资产收益率11.93%，较2016年的23.94%减少12.01个百分点[22] - 报告期内营业收入比上年同期增长17.69%，主要因公司及子公司产销规模扩大[22] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润同比减少4.24%，因上游钢材价格上涨致采购成本上升[23] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额同比减少40.47%，因销售规模扩大增加备料采购[24] - 报告期内归属于上市公司股东的净资产同比增加128.07%，因2017年首次公开发行股票及年度盈利[24] - 报告期内总资产同比增加37.95%，因2017年首次公开发行股票及年度盈利[24] - 2017年非经常性损益合计5599111.73元，2016年为850758.38元，2015年为857951.91元[29] - 内销占主营业务收入33.12%，较上年同期增长11.19个百分点；外销占66.88%，较上年同期下降11.19个百分点[66] - 营业成本514,116,854.07元，同比增长30.20%，主要因订单增加和钢材成本上升[73][74] - 销售费用66,623,982.35元，同比增长31.14%，因DAP销售规模扩大等[73][74] - 研发支出30,852,799.30元，同比增加28.25%，因研发投入增加[73][75] - 税金及附加本期金额8,068,522.96元，同比增长34.39%；销售费用本期金额66,623,982.35元，同比增长31.14%；管理费用本期金额52,459,794.77元，同比增长29.06%；财务费用本期金额6,913,954.95元，同比减少44.59% [91] - 本期费用化研发投入30,852,799.30元，研发投入总额占营业收入比例4.17%，研发人员86人，占公司总人数比例12.39% [92][93] - 经营活动产生的现金流量净额本期为48,811,218.57元，较上期减少40.47% [95] - 货币资金本期期末338,126,051.58元，占总资产27.22%，较上期增长144.18%，主要因2017年5月公司公开发行A股股票收到募集资金 [97][98] - 存货本期期末253,813,898.19元，占总资产20.43%，较上期增长55.85%，主要因销售规模扩大、增加原材料库存 [97][98] - 短期借款本期期末为0，较上期减少100%，上期为226,547,108.45元 [97] - 资本公积本期期末603,706,090.76元，占总资产48.60%，较上期增长338.59% [98] - 未分配利润本期期末311,203,457.71元，占总资产25.05%，较上期增长32.82% [98] - 其他流动资产同比增长258.27%，应交税费同比增长108.54%，其他应付款同比增长68.82%，递延收益同比增长242.42%，股本同比增长33.33%，资本公积同比增长338.59%[99][100] - 在建工程同比减少31.43%，其他非流动资产同比减少50.16%，短期借款同比减少100.00%，应付利息同比减少100.00%，长期借款同比减少36.70%，其他综合收益同比减少164.58%[99][100] - 2017年度母公司实现净利润17,985,034.55元，可供股东分配利润为16,186,531.09元[133] - 截至2017年12月31日，可供股东分配的利润为36,507,554.53元[133] - 利润表列示持续经营净利润本期金额90,696,109.07元，上期金额94,713,265.54元；终止经营净利润本期和上期金额均为0元[147] - 2017年公司IPO募集资金净额48378.32万元，总资产增加，负债减少[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 辗制法兰业务收入478,801,854.68元，占主营业务收入71.88%，收入同比上升10.25%，毛利率下降10.57个百分点[67] - 风电塔筒法兰收入392,479,573.19元，占主营业务收入58.92%，收入同比上升33.77%，营业成本增加55.48%，毛利率下降9.24个百分点[67] - 其他碾制环形锻件收入8,062,965.05元，收入同比上升5,425.25%，营业成本增加5,358.19%，毛利率略有上升[68] - 锻制法兰业务收入157,481,828.48元，占主营业务收入23.64%，收入同比上升29.47%，营业成本增加21.48%，毛利率增加5.32个百分点[69] - 其他自由锻件业务收入21,762,849.22元，收入同比下降18.90%，营业成本下降17.62%，毛利率略有下降[70] - 风电塔筒法兰营业收入392,479,573.19元，同比上升33.77%，营业成本增加55.48%，毛利率下降9.24个百分点[78] - 金属压力容器行业营业收入61,446,975.14元，较上年同期增加128.69%，营业成本增加145.01%[78] - 机械行业配套营业收入104,778,695.74元，同比减少33.76%，毛利率下降10.78个百分点[78] - 辗制法兰营业收入478,801,854.68元，同比上升10.25%，营业成本增加32.21%，毛利率下降10.57个百分点[78] - 其他辗制锻件营业收入8,062,965.05元，较上年同期增加5,425.25%，营业成本增加5,358.19%[78] - 内销营业收入220,614,532.99元，较上年同期增加72.61%，营业成本增加87.06%，毛利率下降5.72个百分点[79] - 外销营业收入445,494,964.44元，营业成本增加9.86%，毛利率下降7.04个百分点[79] - 辗制法兰（含其他辗制锻件）生产量34,315.82吨，同比增加19.65%，销售量34,141.91吨，同比增加23.42%，库存量减少5.35%[81] - 锻制法兰（含其他自由锻件）生产量6,702.45吨，同比增加29.32%，销售量6,629.76吨，同比增加21.85%，库存量增加100.29%[82] - 风电塔筒法兰原材料成本164,279,316.16元，占总成本25.64%，较上年同期变动比例8.98%[83] 审计与保荐相关 - 立信会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[4] - 公司首次公开发行股票保荐机构为中德证券有限责任公司，持续督导期间为2017年5月5日至2019年12月31日[19][20] - 境内会计师事务所立信报酬为83.74万元，审计年限6年[148] - 保荐人中德证券有限责任公司报酬为4,537.02万元[148] 行业市场情况 - 2017年全球风电新增装机52.57GW，累计装机容量达539.58GW，中国新增装机19.5GW [44] - 到2020年底，中国风电累计并网装机容量确保达2.1亿千瓦以上，海上风电并网装机容量达500万千瓦以上 [44] - 预计到2020年，中国工程机械行业主营业务收入将达6500亿元 [47] - 预计到2020年，全球汽轮机市场规模将达约192.92亿美元，年均增长率4.4% [49] - “十三五”期间，中国电力工业投资规模达5.8万亿元，其中电源投资2.95万亿元 [49] 公司业务与资质 - 公司主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件等产品的研发、生产和销售，产品应用于多个行业[32] - 公司是辗制环形锻件和锻制法兰行业重要供应商，获多家国际知名厂商合格供应商资质 [42] - 公司是国内较少能制造7.0MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一 [42] - 公司给工程机械行业配套环形锻件和自由锻件等产品 [47] - 公司重点发展汽轮机环件及叶片加强环等高附加值产品，获通用电气、上海电气供应商认证 [49] - 公司主要生产和销售石化设备管道用法兰及锻件、金属压力容器用连接法兰及管板等 [48] - 公司能生产直径7.5米以下环形锻件和法兰，装备水平有优势[53] - 公司为上海东海大桥风电场3.6MW和5.0MW、江苏如东海上风电场3.0MW和5.0MW风机样机配套塔筒法兰，还与三星重工签7.0MW供货合同[54] - 公司产品直径范围从DN15到7.5米，可提供全套口径产品[54] - 公司自2003年起从事出口业务，与德国EUROFLANSCH GMBH、日本BORDERLESS Co.,Ltd.等建立长期合作[56] - 公司与西门子签截至2018年的6MW海上风电塔筒法兰长期批量供货合同[57] - 公司取得国家质量监督检验检疫总局特种设备制造资格许可证等多项资质认证[59] - 公司2011年10月技术研发部门被评定为省级企业技术中心[62] - 公司通过返聘退休工程师、内部培养等方式建立研发团队[62] - 公司及子公司恒润环锻为高新技术企业，执行15%的企业所得税优惠税率[123] - 公司出口产品适用增值税“免、抵、退”税收政策[124] 募集资金使用 - 公司获准公开发行2000万股A股，每股发行价26.97元，募集资金总额53940万元，净额48378.32万元[50] - 2017年5月20日，公司用46,728.32万元募集资金及其孳息增资全资子公司恒润环锻，20,000万元计入注册资本，余额计入