财务分红 - 公司以362,631,943.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] - 2012年度以288,149,400股为基数，每10股派现金股利1.8元（税前）[75] - 2013年度以362,631,943股为基数，每10股派现金股利1.8元（税前），现金分红65,273,749.74元，占净利润12.54%[76][79] - 2014年度以362,631,943股为基数，每10股派现金股利2.0元（税前），现金分红72,526,388.60元，占净利润11.12%[77][79] - 2014年可分配利润1,594,838,169.39元，现金分红占利润分配总额比例100%[80] 整体财务关键指标变化 - 2014年营业收入为23,954,331,028.05元，较2013年的21,199,466,399.21元增长12.99%[23] - 2014年归属于上市公司股东的净利润为652,497,176.03元，较2013年的520,488,198.80元增长25.36%[23] - 2014年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为611,245,652.69元，较2013年的505,828,794.23元增长20.84%[23] - 2014年经营活动产生的现金流量净额为 -796,697,032.43元，较2013年的465,028,099.83元下降271.32%[23] - 2014年基本每股收益为1.90元/股，较2013年的1.81元/股增长4.97%[23] - 2014年稀释每股收益为1.90元/股，较2013年的1.81元/股增长4.97%[23] - 2014年加权平均净资产收益率为16.41%，较2013年的26.00%下降9.59%[23] - 2014年末总资产为12,828,941,540.90元，较2013年末的11,057,896,941.31元增长16.02%[23] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产为4,764,607,822.09元，较2013年末的2,244,757,658.03元增长112.25%[23] - 公司资产为47.65亿元，较之前增长112.25%[24] - 2014年非经常性损益合计4125.15万元，2013年为1465.94万元，2012年为2755.41万元[26] - 2014年公司实现营业收入239.54亿元，同比增长12.99%；归属于上市公司股东的净利润6.52亿元，同比增长25.36%[28] - 公司营业收入239亿元，同比增长12.99%；归属于上市公司股东的净利润6.52亿元，同比增长25.36%[37] - 经营活动产生的现金流量净额-7.97亿元，同比下降271.32%；投资活动产生的现金流量净额-3.15亿元，同比下降140.29%；筹资活动产生的现金流量净额8.68亿元，同比增长654.60%[36] - 投资活动现金流出小计为344,881,221.02元，同比增长110.01%，主要因增加对坪山基地工程等项目投入[46] - 筹资活动现金流入小计为2,495,098,201.62元，同比增长50.45%，主要因收到定向增发款项[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为868,310,366.06元，同比增长654.60%，因实施定向增发收到增资款[46] - 现金及现金等价物净增加额为 -243,736,347.61元，同比下降237.55%，受经营和筹资活动现金流量净额变动共同影响[46] - 医药商业营业收入为22,195,808,452.75元，同比增长14.40%，营业成本为21,007,553,553.67元，同比增长14.31% [48] - 应收账款为7,018,312,673.19元，占总资产54.71%，较2013年末比重增加3.38% [50] - 短期借款为1,517,954,528.88元，占总资产11.83%，较2013年末比重减少12.99% [52] - 长期借款为39,695,448.00元，占总资产0.31%，2013年末无此项 [52] - 报告期对外投资额为7,490,000.00元，上年同期为0，变动幅度100.00% [55] 分销事业部业务数据关键指标变化 - 分销事业部2014年实现营业收入222.95亿元，同比增长14.32%；实现净利润3.54亿元，同比增长17.83%[28] - 分销盈利空间提升到2.13%，致君制药班组绩效提升19%[29] - 2014年分销事业部直销业态占比72%，同比提升2个百分点；国产品销售占比59%，同比提升1个百分点[31] - 分销事业部有30家分销子公司，实现两广35个地级市业务全覆盖，两广DTC药店达11家[32] - 分销事业部器械业务全年销售同比增长18%，疫苗销售同比增长19%，基药整体销售同比增长73%，工业自主品牌出口销售收入同比增长51%，大健康业务全年销售同比增长6%[33] 制药事业部业务数据关键指标变化 - 制药事业部2014年实现营业收入16.72亿元，同比下降2.26%；实现净利润2.27亿元，同比增长8.43%[28] - 头孢克肟颗粒无糖型在广东省基层医院覆盖率达到52%，销量同比增长15.2倍[30] 产品产销存数据关键指标变化 - 化学制剂销售量39714万支/盒，同比增长2.24%；生产量44389万支/盒，同比增长19.31%；库存量9109万支/盒，同比增长32.96%[38] - 化学原料药销售量212233KG，同比增长1.37%；生产量248726KG，同比增长0.67%；库存量42046KG，同比增长102.42%[38] - 中成药销售量1207万支/盒，同比增长3.69%；生产量1247.0135万支/盒，同比增长10.07%；库存量175.98万支/盒，同比下降2.77%[38] - 大健康销售量4.57万支/盒，同比增长31.32%；生产量13.63万支/盒，同比增长226.86%；库存量4.19万支/盒，同比增长45.99%[38] - 国际贸易销售量2632万支/盒，同比增长81.77%；生产量2854万支/盒，同比增长118.03%；库存量290万支/盒，同比增长229.55%[38] 客户与供应商数据 - 前五名客户合计销售金额15.78亿元，占年度销售总额比例6.61%；前五名供应商合计采购金额41.92亿元，占年度采购总额比例19.06%[39][41] 子公司相关数据 - 公司持有国药控股汕头有限公司70.00%权益，该公司主营药品及医疗器械等批发 [55] - 深圳致君制药有限公司注册资本2亿元，总资产12.0651506643亿元，净资产5.7403321018亿元，营业收入13.7493804112亿元，营业利润2.9244800598亿元，净利润2.6451693024亿元[63] - 国药控股广州有限公司注册资本10亿元，总资产53.4210979807亿元，净资产12.2184023097亿元，营业收入133.8393915084亿元，营业利润1.9215710416亿元，净利润1.430707687亿元[63] - 公司收购国药控股汕头有限公司70%股权以完善分销网络，对公司不产生不良影响[63] - 截止报告期末，公司合并范围内共有子公司33家[91] 项目投资数据 - 坪山医药研发基地计划投资总额88137万元，本报告期投入28944.67万元，截至报告期末累计实际投入35809.67万元，项目进度45%[66] 公司经营思路与策略 - 2015年医药市场环境复杂，公司经营思路是“适应新常态、抓住新机遇、实现新发展”[67] - 总部层面围绕年度经营主题和任务做好“六大保障”，包括编制十三五规划等[68][69] - 分销事业部深化智慧型供应链建设，推进网络下沉，加快一体化管控项目落地[69] - 制药事业部以工业管控项目为抓手，完善工业一体化平台运作，推进精细化营销[69] 财务准则与调整 - 2014年财政部颁布多项会计准则，公司若干财务报表项目根据准则列报，比较期间财务信息相应调整[70] - 公司报告期无重大会计估计变更和重大会计差错更正需追溯重述的情况[72][73] 关联交易与托管 - 2014年报告期内，关联方销售占全年预计总额86%，关联方采购占全年预计总额78.77%，关联方借款利息支出占全年预计总额54.61%，关联方票据买方贴现利息支出占全年预计总额18.23%，关联方票据贴现利息支出占全年预计总额8.64%，关联方房屋租赁收入占全年预计总额114.90%，关联方房屋设备租赁支出占全年预计总额95.53%，关联方提供服务收入占全年预计总额91.08%，关联方接受服务支出占全年预计总额137.19%[96] - 2013年7月，大股东将佛山市南海医药集团有限公司及广东东方新特药有限公司交由公司托管；2013年9月，大股东将广东南方医药对外贸易有限公司交由公司托管[98] 担保情况 - 公司为深圳致君医药贸易有限公司提供3150万元一般保证担保，实际担保金额为0，担保期为2014.6.12 - 2015.6.11，未履行完毕，被担保方为关联方[102] - 报告期内审批的对外担保额度合计为93,150[103] - 报告期内对外担保实际发生额合计为62,446.19[103] - 报告期末已审批的对外担保额度合计为143,150[103] - 报告期末实际对外担保余额合计为29,860.08[103] - 公司为国药控股广州有限公司2014年9月19日担保25,803.73[103] - 公司为国药控股广州有限公司2014年9月16日担保24,109.22[103] - 公司为国药控股广州有限公司2014年6月25日担保29,171.54[103] - 公司为国药控股广东粤兴有限公司2014年7月16日担保4,627.39[103] - 公司为国药控股广西有限公司2014年6月26日担保13,073.42[103] - 公司为国药控股广西有限公司2014年7月16日担保3,383.04[103] - 报告期内审批对子公司担保额度合计411,000，对子公司担保实际发生额合计786,487.58[104] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计414,000，对子公司实际担保余额合计207,819.41[104] - 报告期内审批担保额度合计504,150，担保实际发生额合计848,933.77[105] - 报告期末已审批的担保额度合计557,150，实际担保余额合计237,679.49[105] - 实际担保总额占公司净资产的比例为49.88%[105] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[105] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为168,281.8[105] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为37,255.54[105] - 上述三项担保金额合计为205,537.34[105] - 公司报告期无违规对外担保情况[106] 同业竞争与关联交易承诺 - 国药控股 2013 年 9 月 5 日承诺不在广东地区新设竞争业务，细分业务地域范围避免同业竞争，不新设与药品生产研发有竞争关系的企业[110] - 国药控股 2013 年 9 月 5 日承诺规范与国药一致的关联交易，遵循公平原则定价，履行回避表决等义务[110][111] - 国药集团 2013 年 10 月 16 日承诺未来五年解决国药威奇达与国药一致的同业竞争问题[111] - 国药集团 2013 年 9 月 22 日承诺规范与国药一致的关联交易，依法签订协议，履行披露义务[111] 会计师事务所相关 - 境内会计师事务所报酬210万元，审计服务连续年限5年；内控审计费用30万元[113] 股份发行与变动 - 2014年3月21日完成向大股东非公开发行股份上市，新增限售股份74,482,543股[120][123][124] - 非公开发行后，全面摊薄的归属于上市公司股东的每股收益由2.26元降至1.80元，每股净资产由9.84元增至13.14元[120] - 公司股份总数由288,149,400股增加到362,631,943股，控股股东持股数由110,459,748股变为184,942,291股，占比由38.33%变为51.00%[120] - 非公开发行使公司净资产增加1,929,06