收入和利润（同比环比） - 公司2014年营业收入为83.59亿元，同比下降4.73%[22][32] - 营业收入同比下降4.73%至83.59亿元[35] - 归属于上市公司股东的净利润为10.62亿元，同比大幅增长45.74%[22][29] - 净利润同比增长45.74%至10.62亿元[35] - 扣除非经常性损益的净利润为10.70亿元，同比大幅增长104.63%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为54.85亿元，同比下降11.00%[32] - 营业成本同比下降11%[33] - 销售费用同比下降14.67%至5.06亿元[43] - 财务费用为4719万元，同比下降33.35%[32] - 财务费用同比下降33.35%至4719万元[43] - 研发支出为4.30亿元，同比增长9.13%[32] - 研发支出同比上升9.13%至4.3亿元[34][44] - 资产减值损失为1.57亿元，同比大幅上升432.62%[32] 各条业务线表现 - 电气机械及器材制造业营业收入83.06亿元，同比下降3.51%，毛利率34.36%同比上升4.70个百分点[50] - 智能变配电系统营业收入32.88亿元，同比下降10.20%，毛利率44.07%同比上升7.74个百分点[50] - 直流输电系统营业收入14.79亿元，同比下降30.72%，毛利率41.70%同比上升11.75个百分点[50] - 智能电表营业收入11.51亿元，同比大幅增长44.31%，毛利率20.27%[50] - 智能电表业务营业成本同比上升43.32%[40] 各地区表现 - 华东地区营业收入26.44亿元，同比增长13.95%，毛利率36.48%同比上升4.13个百分点[50] - 西北地区营业收入7.42亿元，同比大幅增长71.21%，毛利率24.19%[50] 管理层讨论和指引 - 公司流动资金基本能够满足正常生产经营需要[74] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括钢材、有色金属等[75] - 公司通过非公开发行股票收购许继集团相关资产，将柔性输电分公司及许继电源纳入合并报表范围[79] - 公司吸收合并珠海经纬电气有限公司以加强管理提高效率[70] - 公司撤出对辽宁许继电气有限公司的投资[70] - 公司报告期无非募集资金投资的重大项目[71] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.08亿元，同比下降127.72%[22][32] - 经营活动现金流量净额同比下降127.72%至-2.08亿元[46] - 筹资活动现金流量净额同比上升140.64%[46] 资产和负债状况 - 总资产达到107.92亿元，较上年末增长3.90%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为56.69亿元，同比增长36.16%[22] - 货币资金8.27亿元，占总资产比例7.66%，同比下降5.56个百分点[52] - 应收账款62.62亿元，占总资产比例58.02%，同比上升9.95个百分点[52] - 短期借款4亿元，占总资产比例3.85%，同比下降3.85个百分点[54] 关联交易和重大合同 - 公司向许继集团采购金额达5.16亿元，占同类交易比例59.9%[97] - 公司向许继集团销售直流控制产品金额达18.10亿元，占同类交易比例31.35%[97] - 向国家电网及其所属企业采购金额达1.37亿元，占同类交易比例15.86%[97] - 向许昌许继风电科技采购金额达5842.76万元，占同类交易比例6.78%[97] - 向中电装备山东电子采购金额达5358.39万元，占同类交易比例6.22%[97] - 关联销售总额为663,700.62万元，其中对国家电网及其所属企业的销售额为387,302.99万元，占比67.07%[98] - 对山东电子有限公司的关联销售额为3,781.49万元，占比0.65%[98] - 对许继（厦门）智能电力设备股份有限公司的关联销售额为112.27万元，占比0.02%[98] - 对许昌许继风电科技有限公司的关联销售额为3,817.86万元，占比0.66%[98] - 与国家电网公司签订的重大合同交易金额分别为28,828.31万元和15,349.4万元[109] - 与国家电网签订合同金额10,922.6万元（2014年6月）[110] - 与南网签订合同金额18,500.05万元（2014年11月）[110] 重大资产重组与承诺履行 - 收购许继电源有限公司股权，交易价格为54,141.89万元，评估价值为54,141.89万元[99] - 收购许继集团柔性输电分公司资产，交易价格为126,936.67万元，评估价值为126,936.67万元[99] - 收购上海许继电气有限公司股权，交易价格为2,953.29万元[99] - 收购许昌许继软件技术有限公司股权，交易价格为9,181.43万元，评估价值为9,181.43万元[100] - 许继集团承诺标的资产2014年预测净利润为人民币23,008.68万元[117] - 许继集团承诺标的资产2015年预测净利润为人民币25,416.16万元[117] - 许继集团承诺标的资产2016年预测净利润为人民币26,080.66万元[117] - 实际净利润低于预测时差额部分由许继集团以股份方式进行补偿[118] - 补偿股份数计算公式为(累积预测净利润-累积实际净利润)×认购股份总数÷预测净利润总和-已补偿股份数[118] - 补偿期限内需进行减值测试 若期末减值额/交易作价＞已补偿股份总数/认购股份总数则需追加补偿[118] - 另需补偿股份数量＝期末减值额/每股发行价格－已补偿股份总数[118] - 约定的补偿股份由许继电气以1元总价款回购[118] - 补偿股份在回购前获得的现金分红收益需无偿赠送给许继电气[118] - 送股或转增股本时实际补偿股份数需按(1+送转比例)调整计算[118] - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[119] - 许继集团认购股份自上市起36个月内不转让或质押[119] - 重大资产重组标的资产2014年实际净利润为27,495.25万元，超出预测值23,008.68万元约19.5%[123] - 所有承诺事项均被严格履行[119][120][121] 控股子公司表现 - 珠海许继电气有限公司总资产为11.557亿元人民币，营业收入为12.174亿元人民币，净利润为4.217亿元人民币[69] - 许继电源有限公司营业收入为6.702亿元人民币，净利润为8821.99万元人民币[69] - 河南许继仪表有限公司营业收入为11.568亿元人民币，净利润为7298.14万元人民币[69] - 珠海许继芝电网自动化有限公司净利润为5051.42万元人民币[69] - 许继变压器有限公司营业收入为5.725亿元人民币，净利润为4376.92万元人民币[69] - 控股子公司珠海许继电气完成对珠海经纬电气的吸收合并[95] 中标项目与市场拓展 - 2014年5月公司中标国家电网变电项目第二批货物集中招标共计45个包[110] - 2014年5月许继仪表中标国家电网第二批电能表及采集设备招标含4个分标项目[111] - 2014年6月公司中标国家电网电动汽车充换电设备及高速快充网络建设项目[111] - 2014年8月公司中标南网鲁西直流异步联网工程换流阀及冷却系统项目[112] - 2014年9月许继仪表中标国家电网第三批电能表采集设备12个包及交费终端9个包[113] - 2014年9月国家电网第三批电能表招标含2级单相表4个包和1级三相表3个包[113] - 2014年12月公司中标国家电网灵州-绍兴±800kV特高压直流换流阀项目包2[114] - 2014年12月许继仪表中标国家电网第四批电能表采集设备共计6个包[114] 客户集中度 - 前五名客户销售额占比35.09%达29.15亿元[36] 利润分配与股东回报 - 公司总股本为1,008,327,309股，拟每10股派发现金红利1.00元（含税）[4] - 公司2014年现金分红金额为100,832,730.90元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的9.49%[83] - 公司2013年现金分红金额为67,221,820.60元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的9.22%[83] - 公司2012年现金分红金额为37,827,200.00元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的7.53%[83] - 公司2014年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总股本基数为1,008,327,309股[84][85] - 公司近三年现金分红均达到连续三年现金分红占三年实现的年均可分配利润30%的比例[81] - 公司2014年可分配利润为1,581,056,197.05元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[84] - 公司2012年追溯调整前净利润为332,016,305.49元，现金分红占净利润比率为11.39%[83] - 公司2013年追溯调整前净利润为522,911,742.68元，现金分红占净利润比率为12.86%[83] 融资与资本结构 - 公司发行7亿元公司债券用于债务结构调整[127] - 公司债券发行规模7亿元，利率6.75%，期限至2018年11月30日[136] - 配套募集资金4.5亿元于2014年1月31日到位[133] - 募集资金总额4.5亿元已全部投入使用，主要用于补充流动资金[65][66] - 公司向许继集团非公开发行180,464,606股股份完成资产重组[132] - 2013年度利润分配方案实施后总股本由672,218,206股增至1,008,327,309股[132] - 报告期内公司总股本由491,753,600股增至1,008,327,309股，增幅约105%[137] - 2013年度权益分派方案实施送红股3股/10股及资本公积转增2股/10股[137] - 基本每股收益从1.0634元/股调整为0.7726元/股[134] 股权结构与股东信息 - 公司控股股东为许继集团有限公司，实际控制人为国家电网公司[8] - 有限售条件股份占比从19.42%提升至41.04%，增加22.62个百分点[131] - 国有法人持股413,665,488股，占总股本41.02%[131] - 无限售条件人民币普通股594,530,240股，占比58.96%[131] - 许继集团有限公司期末限售股数为413,665,488股，占总股本比例41.02%[135][139] - 公司非公开发行新增限售股180,464,606股，发行价格13.20元/股[136] - 全国社保基金一一零组合持股11,352,486股，占比1.13%[139] - 长城品牌优选基金持股10,160,787股，占比1.01%[139] - 广发策略优选基金持股7,989,015股，报告期内减持2,493,303股[139] - 高管股份锁定新增限售股合计137,888,496股[135] - 报告期末普通股股东总数85,814户[139] - 全国社保基金一一零组合持有无限售条件股份11,352,486股[140] - 长城品牌优选股票型证券投资基金持有无限售条件股份10,160,787股[140] - 广发策略优选混合型证券投资基金持有无限售条件股份7,989,015股[140] - 公司实际控制人为国务院国资委[142] 董事、监事及高级管理人员变动与持股 - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数372,789股，较期初248,525股增长50.0%[149] - 董事檀国彪期末持股42,626股，较期初28,417股增长50.0%[148] - 董事张学深期末持股3,836股，较期初2,557股增长50.0%[148] - 副总经理兼总会计师马保州期末持股36,546股，较期初24,364股增长50.0%[148] - 监事会主席程利民期末持股48,701股，较期初32,467股增长50.0%[148] - 副总经理兼董事会秘书姚武期末持股43,735股，较期初29,157股增长50.0%[148] - 离任董事长李富生期末持股66,273股，较期初44,182股增长50.0%[149] - 离任董事姚致清期末持股131,072股，较期初87,381股增长50.0%[149] - 所有管理人员本期增持股份总数124,264股，无减持记录[149] - 副总经理张项安于2015年1月20日辞职，持股数量为零[150] - 公司董事、副总经理兼总会计师马保州自1997年11月起担任总会计师职务[155] - 独立董事耿明斋担任河南大学经济学院名誉院长及中原发展研究院院长[156] - 独立董事田土城为河南省特聘教授、博士生导师并享受国务院政府特殊津贴[156] - 独立董事薛玉莲现任河南财经政法大学教授及会计学省级重点学科负责人[157] - 监事会主席程利民2013年12月起任许继集团党委副书记（主持工作）[158] - 监事王定国2013年12月起任许继集团有限公司纪委书记、工会主席[159] - 监事王武杰2013年12月起任许继集团有限公司总经济师职务[160] - 职工监事李维扬2005-2011年连续获评河南上市公司优秀证券事务代表[160] - 副总经理姚武1999年起任许继电气副总经理兼技术中心主任[161] - 冷俊在股东单位许继集团担任执行董事、总经理及党委副书记并领取报酬[163] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内报酬总额为528.06万元[164][166] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期末实际所得报酬总额为935万元[166] - 公司董事长冷俊从公司获得报酬总额为0万元[166] - 公司总经理张新昌从公司获得报酬总额为62.32万元[166] - 公司副总经理兼总会计师马保州从公司获得报酬总额为63.00万元[166] - 公司独立董事每人从公司获得报酬总额为8.00万元[166] - 公司职工监事李维扬从公司获得报酬总额为33.00万元[166] - 公司职工监事张丽从公司获得报酬总额为37.04万元[166] 公司治理与内部控制 - 公司董事会秘书姚武，证券事务代表李维扬、贾征，联系电话0374-3212022[15] - 公司年度报告备置地点为证券投资管理部，信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》[16] - 公司2014年年度报告经瑞华会计师事务所审计，签字会计师为梁双才、赵寿龙[19] - 公司保荐机构包括华泰联合证券、英大证券和光大证券，持续督导期至2018年11月30日[19] - 公司财务顾问为华英证券，持续督导期至2014年12月31日[19] - 公司注册地址于2014年10月13日变更为河南省许昌市许继大道1298号[18] - 公司股票代码000400在深圳证券交易所上市[14] - 公司控股子公司包括许继日立电气、珠海许继电气、珠海经纬电气和河南许继仪表[8] - 公司报告期内接待机构调研3次，共计16家机构参与[86] - 在中国电力财务有限公司的存款余额为67,961.99万元[103] - 2014年第一次临时股东大会于2014年03月14日召开，审议了包括修改公司章程和增补董监事候选人在内的3项议案[177] - 独立董事耿明斋、田土城、薛玉莲本报告期应参加董事会次数均为7次，现场出席次数均为6次，通讯方式参加次数分别为1次、0次、1次[179] - 独立董事田土城委托出席董事会1次，三位独立董事均无缺席且未连续两次未亲自参加会议[179] - 独立董事列席股东大会次数为1次，且报告期内未对公司有关事项提出异议[179] - 公司董事会审计委员会由5名董事组成，其中主任委员由具有会计专业背景的独立董事薛玉莲担任[181][182] - 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在风险，对监督事项无异议[184] - 公司与控股股东许继集团在业务、人员、资产、机构、财务等方面实现独立，除中电装备山东电子有限公司外不存在同业竞争[185][186][187] - 中电装备山东电子有限公司主要从事智能电表生产销售，与公司存在少量同业竞争，其经营业绩尚存在较大不确定性[187] - 公司对高级管理人员执行KPI考核制度，依据月度计划考评和年终经营目标责任书进行业绩评价[188] - 公司2014年度对下属各单位内部控制体系