收入和利润（同比环比） - 营业收入为303.18亿元人民币，同比增长8.04%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元人民币，同比大幅增长152.34%[22] - 第四季度营业收入为81.18亿元人民币，是全年最高的季度[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1.75亿元人民币，是全年最高的季度[26] - 非经常性损益项目合计为6.13亿元人民币，是公司净利润的主要来源[29] - 2015年公司净利润1.85亿元[41] - 公司营业总收入303.18亿元，同比增长8.04%[68] - 归属于上市公司股东的净利润18,460.5万元，同比增长152.34%[68] - 加权平均净资产收益率为3.55%，同比大幅提升152.67%[22] - 加权平均净资产收益率3.55%[68] - 2015年营业收入303.177亿元，同比增长8.04%，其中PTA业务收入136.012亿元（占比44.86%），同比增长36.86%[83] - 聚酯业务收入121.21亿元（占比39.98%），同比下降22.66%，其他业务收入45.955亿元（占比15.16%），同比增长87.41%[83] - PTA毛利率5.53%，同比增长63.04%；聚酯毛利率4.88%，同比下降12.21%；其他业务毛利率-0.47%，同比增长77.09%[85][86] - 投资收益达5.03亿元人民币，占利润总额的234.40%[98] - 报告期内公司衍生品投资实现盈利5,744.90万元[111] - 报告期内商品期货及外汇衍生品公允价值变动盈利5,744.90万元[111] - 浙江恒逸石化子公司总资产达97.66亿元人民币，净资产为37.47亿元人民币，营业收入31.31亿元人民币，净利润2.87亿元人民币[119] - 浙江逸盛石化子公司营业收入197.39亿元人民币，净利润0.89亿元人民币[119] - 逸盛大化石化参股公司营业收入211.59亿元人民币，净亏损0.84亿元人民币[119] - 海南逸盛石化参股公司营业收入99.70亿元人民币，净亏损2.42亿元人民币[119] - 浙江恒逸聚合物子公司营业收入29.54亿元人民币，净亏损0.26亿元人民币[119] - 上海恒逸聚酯纤维子公司营业收入38.44亿元人民币，净亏损2.40亿元人民币[119] - 浙江恒逸高新材料子公司营业收入54.35亿元人民币，净利润1.37亿元人民币[119] - 浙江巴陵恒逸己内酰胺子公司营业收入27.99亿元人民币，净利润0.38亿元人民币[119] - 香港天逸国际控股子公司营业收入46.41亿元人民币，净利润0.04亿元人民币[119] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润为-3.53亿元（-352,682,419.34元），未进行利润分配[157][160] - 2015年度归属于上市公司普通股股东的净利润为184,605,841.36元，但未进行现金分红[160] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比大幅增长88.18%至9.40亿元人民币，主要因美元升值导致汇兑损失[96] - PTA业务中PX成本159.912亿元（占成本90.76%），同比增长2.57%；能源成本3.998亿元（占成本2.27%），同比增长25.30%[91] - 聚酯纤维业务中PTA成本58.534亿元（占成本57.44%），同比下降29.37%；MEG成本30.389亿元（占成本29.82%），同比下降11.15%[91] 各条业务线表现 - PTA总产能1350万吨占国内总产能28.77%和运行产能39.57%[35] - 聚酯业务总产能250万吨其中差别化长丝产能135万吨[36] - 聚酯产品出口额占比27.18%且产销率维持100%[36] - 己内酰胺单体产能20万吨产销率维持100%[39] - PTA名义开工率64.63%但实际开工率达89.26%[43] - PTA产品产量465.88万吨，同比增长34.71%；销量468.96万吨，同比增长37.02%[68] - 聚酯纤维产品产量220.74万吨，同比增长0.79%；销量217.94万吨，同比下降1.24%[68] - 己内酰胺产销量分别为22.32万吨和22.37万吨[68] - 聚酯纤维产品出口量61.89万吨，占销售总量的27.18%[78] - PTA销售量468.96万吨，同比增长37.02%；生产量465.88万吨，同比增长34.71%；库存量1.55万吨，同比下降66.51%[87][88] - 聚酯销售量217.94万吨，同比下降1.24%；生产量220.74万吨，同比增长0.79%；库存量5.70万吨，同比增长96.67%[87] - 公司参控股PTA产能全球最大，配套聚酯纤维产能全球前列[60] - 公司应用全球首套单套200万吨PTA装置和60万吨聚酯熔体装置[60] - 公司产业链为原油-石脑油-PX-PTA-涤纶长丝/短纤-纺织品[150] - 公司投资浙江逸盛石化PTA节能技改扩产项目金额为30亿元人民币[152] - 恒逸文莱子公司建成后将拥有800万吨/年炼化装置，PX年产能150万吨[130] 各地区表现 - 国内销售收入263.919亿元（占比87.05%），同比增长12.12%；国外销售收入39.258亿元（占比12.95%），同比下降13.20%[83] - 境外资产规模40.18亿元，占公司净资产比重14.08%[55] - 公司设立香港逸盛石化投资有限公司（投资500万美元）并收购恒逸JAPAN株式会社17%股权，使持股比例达51%，纳入合并范围[90][92] - 浙江逸盛公司出资500万美元在香港设立全资子公司香港逸盛石化投资有限公司[167] - 香港天逸国际控股有限公司收购恒逸JAPAN株式会社17%股权实现51%控股[167] 管理层讨论和指引 - PTA供需改善供给收缩需求缓慢恢复导致供给偏紧局面逐步出现[133] - PX产能继续较快增长进一步缓解PTA原料供应瓶颈有利于毛利率提升[133] - 原油价格处于相对低位有利化工行业后续发展[133] - 加快推进文莱PMB石油化工项目建设重点推进设计施工采购融资等关键事项[136] - 非公开发行A股股票拟发行不超过393,782,383股募集资金总额38亿元用于文莱项目[142] - 实施机器换人工程优化工艺流程降低用工成本[140] - 建立数据分析模型指导现场管理并实现多维度数据实时展示[140] - 利用供应链金融提升公司产业链价值借助浙商银行H股上市机遇[141] - 持续推动节能减排技术研发降低运行成本提升成本领先优势[138] - 优化全球化销售网络布局逐步实现全产业链全球化均衡发展[145] - 公司产品成本的80%以上由上游原料决定[150] - 公司持续加强外债资金利用以应对美元加息和人民币汇率贬值风险[147] - 公司优先通过经营及融资结构调整资金结构并实施多币种资金安排[147] - 公司建立外汇风险管理机制运用外汇衍生品工具降低汇率利率风险[147] - 原油价格波动影响产业链产品价格加剧原料成本和经营成本不确定性[150] - 公司预期2016年原油价格温和向上概率较大[150] - 公司优化库存策略降低油价波动对经营的不利影响[150] - 文莱PMB石油化工项目进展及效益测算成为多次调研核心关注点[153][154] - 公司针对控股股东定增项目金额从10亿元增至12亿元[154] - 浙商银行增资扩股后公司持股情况变动被多次问及[153][154] - 2015年上半年公司业绩情况在6月及7月调研中被重点讨论[153] - PTA行业复苏情况在11月及12月多次被机构问及[154] - 公司聚酯产品盈利较好原因在4月调研中被专门分析[153] - 远东石化破产对公司影响在9月个人调研中被问及[153] - 公司己内酰胺产业规划及扩产计划受关注[153][154] - 原油价格波动对行业库存策略的影响在4月被调研[153] - 公司股权激励方案实施情况在8月及11月被多次追问[153][154] 现金流和融资活动 - 经营活动产生的现金流量净额为4.10亿元人民币，同比下降78.19%[22] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降78.19%至4.10亿元人民币[96] - 投资活动现金流入同比激增362.85%至9.50亿元人民币，主要因委托贷款到期收回[96][98] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长200.91%至2.56亿元人民币[97] - 公司完成10亿元定向增发，并计划以不低于9.65元/股发行不超过3.9378亿股，募集38亿元用于文莱PMB石化项目[79] - 公司2015年通过非公开发行募集资金总额99,999.9997万元，全部用于补充流动资金[116] - 截至2015年10月31日，募集资金专户余额为0元，资金已全部投入使用[115] - 募集资金净额995,379,151.93元已于2015年10月19日转入子公司浙江恒逸石化有限公司[115] - 2014年度非公开发行股票募集资金净额995,379,151.93元[196] - 非公开发行新增注册资本140,845,070元[196] - 非公开发行新增资本公积854,534,081.93元[196] - 公司2015年12月4日第九届董事会第十九次会议审议通过非公开发行股票方案调整[199] - 公司2015年12月21日第十次临时股东大会审议通过非公开发行股票调整方案[199] - 公司2016年1月13日非公开发行股票方案获证监会受理[199] - 公司2016年2月16日第九届董事会第二十一次会议审议通过非公开发行补充事项[199] - 公司2016年3月3日第一次临时股东大会审议通过非公开发行补充事项[200] - 公司2016年3月3日收到证监会非公开发行反馈意见并进行回复[200] - 公司2016年3月20日第九届董事会第二十四次会议审议通过非公开发行股票调整方案[200] - 公司2016年4月5日第四次临时股东大会审议通过非公开发行股票调整方案[200] 资产、债务和借款 - 总资产为252.09亿元人民币，同比下降5.70%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为62.52亿元人民币，同比增长24.33%[22] - 公司总资产252.09亿元，较年初减少5.70%[68] - 归属于上市公司股东的所有者权益62.52亿元，每股净资产4.79元[68] - 长期股权投资同比增长10.40个百分点至50.72亿元人民币，占资产总额的20.12%[102] - 货币资金占总资产比例下降1.37个百分点至26.18亿元人民币[102] - 短期借款同比增长3.66个百分点至110.28亿元人民币，占负债总额的43.75%[102] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数为2443.59万元，期初数为239.79万元，本期购买金额为2443.59万元，本期出售金额为306.46万元[105] - 衍生金融资产期末数为7997.63万元，期初数为74.05万元，本期购买金额为7997.63万元，计入权益的公允价值变动为43.45万元[105] - 金融资产小计期末数为1.04亿元，期初数为3.85亿元[105] - 报告期投资总额为19.78亿元，上年同期为19.03亿元，同比增长3.94%[106] - 控股子公司恒逸有限衍生品投资期末金额为1.46亿元，占公司期末净资产比例为17.51%，报告期实际损益为-88.50万元[110] - 控股子公司恒逸高新衍生品投资期末金额为1.73亿元，占公司期末净资产比例为20.71%，报告期实际损益为110.08万元[110] - 公司2015年衍生品投资总规模为741,106万元，其中已持有107,397万元，占比14.5%[111] - 浙江逸盛控股子公司远期外汇合约规模为340,914万元，占衍生品总投资规模的40.87%[111] - 公司衍生品投资资金来源为自有资金，未涉及诉讼[111] - 远期外汇合约公允价值通过银行及路透系统定价服务机构确定[111] - 公司建立《远期外汇交易业务管理制度》和《期货业务管理制度》规范衍生品投资[111] - 公司对外担保余额51,051.30万元，其中对己内酰胺公司担保39,073.85万元，对海南逸盛担保11,977.45万元[188] - 报告期内审批对外担保额度合计950,000万元[189] - 报告期内对外担保实际发生额合计125,575.59万元[189] - 报告期末实际对外担保余额合计139,447.71万元[189] - 报告期末实际担保总额190,499.01万元占公司净资产比例30.47%[190] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额75,516.3万元[190] - 为资产负债率超70%被担保对象提供债务担保金额51,051.30万元[190] - 公司报告期无违规对外担保情况[191] 关联方交易和股权投资 - 公司及所属企业共计持有浙商银行股份748,069,283股，持股比例5.16%[32] - 持有浙商银行5.16%股权控股股东另持3.41%[40] - 公司持有浙商银行股份748,069,283股，占总股本的5.16%[74] - 公司持有浙商银行5.16%股份，金融业务形成稳定收益[57] - 公司对海南逸盛石化有限公司增资7500万元，持股比例为37.50%[110] - 关联采购PTA金额113,758.51万元占同类交易额6%[175] - 关联采购PTA金额67,097.15万元占同类交易额3%[175] - 关联采购PET切片金额79,894.84万元占同类交易额100%[175] - 关联销售PX金额16,610.16万元占同类交易额82%[175] - 关联销售DTY金额3,010.97万元占同类交易额1%[175] - 子公司己内酰胺公司销售纯苯产品市场价值为18,893.42万元，占销售总额的100%[176] - 子公司己内酰胺公司购电市场价值为23,174.78万元，占采购总额的31%[176] - 浙江物流子公司接受物流运输服务市场价值为8,447.39万元，占相关交易的31%[176] - 宁波物流子公司接受物流运输服务市场价值为9,992.27万元，占相关交易的37%[176] - 日常关联交易总额为340,879.49万元，预计总额为688,000万元[176] - 恒逸集团转让浙商银行股份2.2亿股，转让价格每股3.28元，总金额72,160万元[177] - 转让股份账面价值33,074万元，评估价值72,160万元，产生溢价39,086万元[177] - 海南逸盛石化有限公司注册资本20.8亿元，总资产951,393.46万元，净资产136,295.59万元[179] - 海南逸盛石化2015年净亏损24,184.08万元[179] - 达迈控股以3000万文莱元认购恒逸文莱实业新增3000万股股份[152] 行业和市场数据 - 2011-2015年PTA产能增长134%达4693万吨[42] - PTA行业CR3集中度达55.95%[44] - PTA进口依存度从2009年34.3%降至2015年2.5%[45] - 中国前三大PTA生产企业总产能：逸盛石化1350万吨、恒力石化660万吨、翔鹭石化615万吨[46] - 中国PET产能占比：聚酯纤维65%、瓶片18%、短纤13%、工业丝4%[47] - 中国聚酯纤维产能3342万吨，其中聚酯长丝产量2238万吨，占聚酯纤维产能80%[48] - 聚酯瓶片产量从2010年339万吨增至2015年574万吨，增长69.32%[51] - 中国PX进口依存度2015年达57%，产能1439.6万吨/年[51][53] - PX新增产能计划：2016年280万吨、2017年275万吨、2018年815万吨[52] 公司治理和股东信息 - 公司2015年度不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本[6] - 公司注册地址为广西壮族自治区北海市北海大道西16号海富大厦第七层G号 邮政编码536000[15] - 公司办公地址为浙江省杭州市萧山区市心北路260号南岸明珠3栋 邮政编码311215[15] - 公司股票简称恒逸石化 股票代码000703 在深圳证券交易所上市[15] - 公司法定代表人方贤水 董事会秘书郭丹 证券事务代表赵东华[15][16] - 公司前身为北海四川国际经济开发招商中心(股份)有限公司 历经多次更名与主营业务变更[19] - 公司2015年年度报告披露日期为2016年4月25日[2] - 公司电子信箱hysh@hengyi.com 网址http://www.hengyishihua.com[15] - 公司年度报告备置于董事会办公室 信息披露媒体包括中国证券报等四大报[18] - 公司组织机构代码19822966-X[19] - 公司控股股东浙江恒逸集团有限公司承诺自2016年1月14日起12个月内增持不低于1000万股公司股份