收入和利润（同比环比） - 营业收入397.82亿元，同比增长39.74%[18] - 营业总收入397.82亿元，同比增长39.74%[56] - 归母净利润11.01亿元，同比增长29.23%[18] - 归属于母公司净利润11.01亿元，同比增长29.23%[56] - 扣非归母净利润9.73亿元，同比增长15.21%[18] - 加权平均净资产收益率8.79%，同比提升1.28个百分点[18] - 基本每股收益0.48元/股，同比下降9.43%（因股本转增）[19] - 非经常性损益合计1.28亿元，主要来自金融资产投资收益1.10亿元[23][24] - 投资收益为5.73亿元人民币，占利润总额比例达36.39%，主要来自对主营业务参股公司及浙商银行的投资收益[69][70] - 报告期衍生品实际损益金额为盈利11,045万元[80][81] - 远期外汇合约投资金额为617,397万元，占期末净资产比例36.05%，实际损益10,245万元[80] - 商品衍生品投资金额为314万元，占期末净资产比例0.46%，实际损益799万元[80] - 预计2018年1-9月累计净利润220,100–240,100万元，同比增长62.91%–77.72%[98] - 预计2018年1-9月基本每股收益0.95–1.04元/股，同比增长14.46%–25.30%[98] 成本和费用（同比环比） - PTA产品营业收入为59.85亿元人民币，同比下降23.67%，营业成本为54.62亿元人民币，同比下降28.74%[65][66] - 聚酯产品营业收入为88.44亿元人民币，同比增长57.35%，营业成本为78.64亿元人民币，同比增长54.44%[65] - 贸易业务营业收入为247.68亿元人民币，同比增长66.43%，营业成本为247.51亿元人民币，同比增长69.50%[65][66] 各条业务线表现 - 公司主要产品包含PTA(精对苯二甲酸)MEG(乙二醇)聚酯等石化产品[11] - 公司形成原油-芳烃-PTA-涤纶和原油-苯-CPL-锦纶双产业链布局[38] - 全球首家应用单套200万吨PTA装置和60万吨聚酯熔体装置[40] - PTA产品产量255.16万吨，销量253.74万吨[56] - 聚酯纤维产品产量133.95万吨，销量126.10万吨[56] - 公司PTA半年产量2006.3万吨，同比增长265.1万吨，增速15.2%[51] - PTA产能利用率提升，1-6月平均负荷同比上升7.4%，有效开工率达94.8%[51] - 聚酯新增产能235万吨，产量增速14.2%，同比扩增4.2%[51] - 聚酯长丝产量1606.7万吨，同比增长15.5%，平均负荷86.2%[54] - 国内己内酰胺产量147.2万吨，同比增长29.3%[52] - 己内酰胺进口量同比下降23.4%，表观消费量同比增23.8%[52] - PTA行业集中度提高且新增产能大幅放缓，产品盈利能力显著增强[98] 各地区表现 - 公司文莱炼化项目(Petrochemicals and Refined Petroleum Products)为重要在建项目[11] - 文莱炼化项目累计投资16.45亿美元，总体建设进度完成65%[57] - 文莱炼化项目一期年产能包括PX150万吨、苯50万吨及汽柴煤油品600多万吨[95] 管理层讨论和指引 - 公司已披露2018年上半年经营风险因素及应对措施[4] - 公司衍生品投资以套期保值为主要目的，禁止投机和套利交易[81] - 公司对衍生品投资按照公允价值计价，远期外汇基本按照银行、路透系统等定价[81] - 期货的交易价格即为公允价值，企业每月均进行公允价值计量与确认[81] - 偿债资金主要来源于公司日常经营活动产生的现金流[199] - 若偿债资金不足，公司可通过票据贴现、应收账款保理、存货变现获得资金[199] - 公司设立募集资金专户和专项偿债账户作为债券偿付保障措施[200] - 公司建立偿付工作小组和与债券受托管理人的长效沟通机制[200] - 公司健全风险监管和预警机制及加强信息披露作为保障体系[200] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额7.87亿元，同比大幅增长338.26%[18] - 经营活动现金流量净额7.87亿元，同比增长338.26%[56] - 投资活动产生的现金流量净额为-58.87亿元人民币，同比大幅下降139.53%，主要系文莱项目投资支出[64] - 筹资活动产生的现金流量净额为35.97亿元人民币，同比大幅增长246.47%，主要系发行公司债及银行借款增加[64] - 现金及现金等价物净增加额为-15.63亿元人民币，同比下降29.58%，主要系文莱项目等构建固定资产支付的现金增加[64] 资产和负债结构 - 总资产417.41亿元，较上年度末增长25.50%[18] - 公司总资产417.41亿元，较年初增长25.50%[56] - 归母净资产129.42亿元，较上年度末增长8.24%[18] - 在建工程为77.06亿元人民币，占总资产比例18.46%，较上年同期增加7.69个百分点[72] - 短期借款为130.28亿元人民币，占总资产比例31.21%，较上年同期增加3.68个百分点[72] - 货币资金中15.03亿元人民币作为保证金受限使用[76] - 衍生品投资期末金额为472,510万元，占公司报告期末净资产比例的36.51%[80] - 资产负债率超70%的被担保对象担保余额为0万元[138] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0万元[138] 关联交易 - 与逸盛大化关联采购PTA金额达110,954.31万元，占同类交易比例3.29%[119] - 与海南逸盛关联采购PTA金额25,325.81万元，占同类交易比例0.75%[119] - 向恒逸己内酰胺销售能源品金额20,013.39万元，占同类交易比例54.93%[119] - 从恒逸己内酰胺采购电力金额14,264.01万元，占同类交易比例38.60%[119] - 从恒逸己内酰胺采购蒸汽金额4,149.35万元，占同类交易比例100%[119] - 杭州逸暻销售包装物金额为2,961.15万元，占同类交易比例70.24%[120] - 杭州逸暻销售POY丝金额为201.38万元，占同类交易比例0.03%[120] - 嘉兴逸鹏采购聚酯产品金额为5,200.67万元，占同类交易比例0.67%[120] - 嘉兴逸鹏销售能源品金额为1,193.95万元，占同类交易比例3.28%[120] - 嘉兴逸鹏销售包装物金额为106.32万元，占同类交易比例2.52%[120] - 太仓逸枫销售包装物金额为24.78万元，占同类交易比例0.59%[120] - 浙江恒逸物流接受物流运输劳务金额为8,989.96万元，占同类交易比例30.52%[120] - 宁波恒逸物流接受物流运输劳务金额为3,969.75万元，占同类交易比例13.48%[120] - 慧芯智识接受智能制造劳务金额为45.92万元，占同类交易比例100%[120] 对外投资和股权投资 - 持有浙商银行7.48亿股（持股4.00%），该行上半年净利润65.09亿元[29][33] - 公司直接持有浙江恒逸石化有限公司99.72%的股份，注册资本30亿元[86] - 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有浙江逸盛石化有限公司70%的股份，注册资本50,042.48万美元[87] - 公司持有浙江巴陵恒逸已内酰胺50%股权，其己内酰胺年产能为30万吨[93] - 公司通过子公司持有浙商银行4.00%股份，共计748,069,283股[96] - 公司持有香港天逸国际控股100%股权，其注册资本75,450万美元[94] - 公司持有恒逸实业（文莱）70%股权，其注册资本100,000万美元[95] - 浙商银行注册资本1,871,869.68万元，为全国性股份制商业银行[96] - 浙江巴陵恒逸已内酰胺注册资本12亿元[93] 融资和担保活动 - 公司债券18恒逸R1发行规模为5亿元人民币，利率6.47%[187] - 公司债券18恒逸01发行规模为10亿元人民币，利率6.78%[187] - 公司债券18恒逸02发行规模为15亿元人民币，利率6.43%[187] - 所有债券募集资金均用于一带一路项目及债务结构调整[190] - 主体信用评级维持AA+，评级展望稳定[192] - 债券18恒逸R1募集资金全额投入文莱PMB石化项目[190] - 债券18恒逸01募集资金中5亿元用于补充流动资金[190] - 报告期内债券尚未进入付息兑付期[188] - 债券未设置担保增信机制[196] - 募集资金使用与承诺用途完全一致[191] - 18恒逸R1债券每年付息一次，付息日为2019年起每年3月5日[197] - 18恒逸01债券每年付息一次，付息日为2019年起每年3月22日[197] - 18恒逸02债券每年付息一次，付息日为2019年起每年4月19日[198] - 若投资者行使回售选择权，回售部分债券付息日为2019年至2020年对应付息日[197][198] - 截至报告出具日，18恒逸R1、01与02债券尚未进入付息兑付期[199] - 公司对外担保总额为1,916,980.3万元，实际担保余额为179,042.69万元[138] - 实际担保总额占公司净资产比例为13.83%[138] - 公司对子公司担保额度为600,000万元，实际发生额为34,440万元[137] - 子公司对子公司担保额度为1,200,000万元，实际发生额为74,030万元[138] - 报告期内审批担保额度合计1,800,000万元，实际发生额108,470万元[138] - 关联方担保余额为6,252.69万元[138] - 公司报告期无违规对外担保情况[139] 股东和股权结构 - 公司股份总数从1,648,424,362股增加至2,307,794,106股，增幅为40%[161][166] - 有限售条件股份从175,738,820股增至233,201,598股，占比从10.66%变为10.10%[161] - 无限售条件股份从1,472,685,542股增至2,074,592,508股，占比从89.34%变为89.90%[161] - 境内法人持股从140,845,070股增至197,183,098股，占比保持8.54%[161] - 境内自然人持股从34,893,750股增至36,018,500股，占比从2.12%降至1.56%[161] - 第二期限制性股票激励计划第一个解锁期解除限售股份数为15,988,000股[162][165] - 公司实施以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增4股[165] - 上年同期基本每股收益按调整后股本重新计算为0.38元[166] - 期末限售股总数达到229,355,098股[169] - 报告期末普通股股东总数为20,079名[172] - 浙江恒逸集团有限公司持股比例为41.51%，持有957,976,014股普通股，其中547,162,000股处于质押或冻结状态[172] - 杭州恒逸投资有限公司持股比例为8.54%，持有197,183,098股普通股[172] - 五矿国际信托有限公司持股比例为2.99%，持有69,050,591股普通股[172] - 中航信托股份有限公司持股比例为1.69%，持有38,937,177股普通股[172] - 天津信祥企业管理合伙企业持股比例为1.17%，持有27,066,666股普通股[172] - 厦门国际信托有限公司持股比例为1.14%，持有26,371,447股普通股[172] - 西藏信托有限公司持股比例为1.05%，持有24,305,349股普通股[172] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例为0.93%，持有21,387,380股普通股[174] - 公司董事、监事和高级管理人员期末持股总数从19,550,000股增至27,370,000股，增长40%[183] - 控股股东恒逸集团认购非公开发行140,845,070股限售期36个月[109] - 恒逸集团承诺不与公司同业竞争长期有效[109] - 恒逸集团承诺不占用公司资金长期有效[109] - 恒逸集团及实际控制人邱建林无违背不侵占公司利益承诺的情形[111] 分红和激励政策 - 公司2018年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[107] - 2015年起累计实施两期股权激励计划和三期员工持股计划[44] - 第二期股权激励计划第一个解锁期于2018年6月12日达成解锁条件[116] - 第三期员工持股计划于2018年5月4日获股东大会审议通过[117] 行业和市场环境 - 全国居民人均可支配收入14063元，名义增长8.7%，实际增长6.6%[47] - 限额以上纺织品类零售额平均同比增速9.66%，同比增加2.1个百分点[47] - 布伦特原油价格区间62-80美元/桶，WTI原油价格区间58-73美元/桶[49] - 涤纶长丝占比从54.8%升至58.2%，棉花占比从16.6%降至11.8%[47] 环境保护和社会责任 - 浙江逸盛SO2排放总量44.5吨，占核定总量385吨的11.56%[142] - 浙江逸盛NOX排放总量73.55吨，占核定总量1000吨的7.36%[142] - 浙江逸盛COD排放总量61.99吨，占核定总量328吨的18.9%[142] - 海南逸盛SO2排放总量154吨，占核定总量600吨的25.67%[142] - 海南逸盛NOx排放总量290吨，占核定总量850吨的34.12%[142] - 恒逸己内酰胺NOx排放总量125.34吨，占核定总量482.08吨的26%[143] - 恒逸高新SO2排放总量12.3吨，占核定总量60.4吨的20.36%[143] - 恒逸聚合物NOx排放总量24.43吨，占核定总量87.67吨的27.87%[143] - 公司污染防治设施与主体装置同步建设运行情况良好[144] - 公司及各子公司均建立环境自行监测方案并委托第三方定期监测[147] - 公司拟投资建设年产100万吨智能化环保功能性纤维项目，投资金额预计为人民币636,000万元[157] 公司治理和内部控制 - 公司报告期指2018年1月1日至2018年6月30日[11] - 公司法定代表人方贤水主管会计工作负责人朱菊珍[4] - 公司财务报告经第十届董事会第十七次会议审议通过[4] - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例45.54%[106] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例44.88%[106] - 2018年第三次临时股东大会投资者参与比例44.84%[106] - 2017年年度股东大会投资者参与比例45.00%[106] - 2018年第四次临时股东大会投资者参与比例12.04%[106] - 2018年第五次临时股东大会投资者参与比例45.07%[106] - 公司报告期未发生重大诉讼仲裁事项[115] - 公司报告期无违规对外担保情况[139] - 公司报告期不存在其他重大合同[140] - 2018年半年度财务报告未经审计[112] 公司基本信息 - 公司注册办公地址位于浙江省杭州市萧山区市心北路260号[14] - 公司外文名称为HENGYI PETROCHEMICAL CO., LTD. (HYPC)[13] - 公司证券代码000703在深圳证券交易所上市[13] - 公司拟发行股份收购嘉兴逸鹏100%股权和太仓逸枫100%股权，并募集配套资金30亿元[127]