股息分配 - 公司宣布A类普通股每股0.24美元的季度现金股息，将于2025年3月14日支付给2月28日收盘时的在册股东[1] 总资本与资产管理规模 - 截至2024年12月31日，公司负责约6980亿美元的总资本，其中管理资产为1790亿美元[4] - 截至2024年12月31日，管理资产为1792亿美元，较之前增长20%[8] - 截至2024年12月31日，咨询资产为5187亿美元，较之前增长2%[8] - 收费资产管理规模（FEAUM）2024年末为1141.66亿美元，较2023年末增长28%，较2024年第三季度增长23%[57] - 独立管理账户年末余额为699.74亿美元，较2023年末增长23%，较2024年第三季度增长10%[57] - 集中混合基金年末余额为441.92亿美元，较2023年末增长35%，较2024年第三季度增长37%[57] - 私募股权FEAUM为628.11亿美元，较2024年第三季度增长30%[59] - 基础设施FEAUM为234.11亿美元，较2024年第三季度增长18%[59] - 管理资产（AUM）2024年末为1792.12亿美元，较2023年末增长20%[59] - 总资本责任2024年末为6978.64亿美元，较2023年末增长6%[59] GAAP相关财务指标 - 2024年第四季度GAAP管理和咨询净费用为1.9084亿美元，较2023年同期增长26%，较2024财年第三季度增长28%[8] - 2024年第四季度GAAP总收入为3.39023亿美元，较2023年同期增长125%[8] - 2024年第四季度GAAP净亏损为2.87163亿美元[8] - 2024年第四季度A类普通股基本每股净亏损为2.61美元，较2023年同期下降725%[8] - GAAP管理和咨询净费用在2024年12月31日止九个月为553,613千美元，较2023年的431,730千美元有所增长[29] - GAAP激励费用在2024年12月31日止九个月为26,365千美元，2023年为22,843千美元[29] - GAAP现金薪酬在2024年12月31日止九个月为246,298千美元，2023年为218,551千美元[29] - GAAP股权薪酬在2024年12月31日止九个月为542,929千美元，2023年为28,420千美元[29] - GAAP一般、行政及其他费用在2024年12月31日止九个月为134,202千美元，2023年为113,007千美元[29] - GAAP利息收入在2024年12月31日止九个月为7,632千美元，2023年为2,235千美元[29] 非GAAP调整后财务指标 - 2024年第四季度非GAAP调整后管理和咨询净费用为1.91832亿美元，较2023年同期增长26%，较2024财年第三季度增长28%[8] - 2024年第四季度非GAAP调整后收入为2.43905亿美元，较2023年同期增长32%，较2024财年第三季度增长38%[8] 财务数据对比（季度与前九个月） - 2024年第四季度总营收为339,023千美元，2023年同期为 - 14,612千美元；2024年前九个月总营收为797,101千美元，2023年同期为354,821千美元[16] - 2024年第四季度总费用为698,105千美元，2023年同期为19,153千美元；2024年前九个月总费用为1,058,051千美元，2023年同期为270,674千美元[16] - 2024年第四季度净亏损为287,163千美元，2023年同期为23,419千美元；2024年前九个月净亏损为185,980千美元，2023年同期净利润为85,278千美元[16] - 2024年第四季度归属于公司的净亏损为192,015千美元，2023年同期为20,226千美元；2024年前九个月归属于公司的净亏损为161,055千美元，2023年同期净利润为27,268千美元[16] - 2024年第四季度A类普通股基本和摊薄每股净亏损均为2.61美元，2023年同期为0.32美元；2024年前九个月A类普通股基本和摊薄每股净亏损均为2.32美元，2023年同期为0.43美元[16] - 2024年第四季度调整后管理和咨询费净额为191,832千美元，2023年同期为151,943千美元；2024年前九个月调整后管理和咨询费净额为555,827千美元，2023年同期为432,571千美元[19] - 2024年第四季度调整后营收为243,905千美元，2023年同期为185,123千美元；2024年前九个月调整后营收为673,858千美元，2023年同期为487,703千美元[23] - 2024年第四季度特定基金基于收入的激励费用为210万美元，2023年同期为60万美元；2024年前九个月特定基金基于收入的激励费用为460万美元，2023年同期为60万美元[20] - 2024年第四季度加权平均A类普通股基本股数为73,687,289股，2023年同期为64,068,952股；2024年前九个月加权平均A类普通股基本股数为69,561,254股，2023年同期为63,255,604股[16] - 2024年第四季度加权平均A类普通股摊薄股数为73,687,289股，2023年同期为64,068,952股；2024年前九个月加权平均A类普通股摊薄股数为69,561,254股，2023年同期为66,299,982股[16] 九个月财务指标对比 - 2024年12月31日止九个月税前ANI为210,358千美元，2023年为130,858千美元[35] - 2024年12月31日止九个月ANI为163,469千美元，2023年为101,677千美元[35] - 2024年12月31日止九个月FRE为218,123千美元，2023年为138,893千美元[35] - 2024年12月31日止九个月FRE中归属于子公司非控股股东权益和利润权益的部分为49,340千美元，2023年为30,515千美元[35] - 2024年前九个月，私人财富子公司归属利润权益金额为1.6975亿美元，2023年为307.4万美元[37] - 2024年前九个月，非核心经营收入和费用总计1758万美元，2023年为478.5万美元[38] - 2024年前九个月，已实现附带权益相关薪酬为0，2023年为284.9万美元[38] - 2024年3月31日结束的三个月，税收应收协议调整确认为其他收入（损失）为 - 10万美元；2023年12月31日结束的三个月和九个月分别为 - 20万美元[39] - 2023年12月31日结束的三个月和九个月，与第三方谈判获得的收益为530万美元，子公司出售损失为80万美元[41] - 2024年前九个月，FRE为2.18123亿美元，调整后管理和咨询费净额为5.55827亿美元，FRE利润率为39%；2023年分别为1.38893亿美元、4.32571亿美元和32%[44] - 2024年前九个月，总绩效费用为2.43488亿美元，已实现绩效费用相关薪酬为550.92万美元，净已实现绩效费用为629.39万美元；2023年分别为 - 769.09万美元、262.66万美元和288.66万美元[49] - 2024年前九个月，激励费为2636.5万美元，已实现附带权益分配为8371.8万美元[49] - 九个月ANI为16.3469亿美元，2023年同期为10.1677亿美元[53] - 调整后加权平均股数2024年12月31日为1.18935179亿股，2023年同期为1.15009445亿股[53] - 2024年12月31日ANI每股为1.38美元，2023年同期为0.88美元[53] 税率相关 - 联邦法定税率和综合州、地方及外国税率分别为21.0%和1.3%，混合法定税率为22.3%[38] 财务指标计算说明 - ANI每股收益通过ANI除以调整后加权平均流通股数计算，用于评估公司每股经营业绩[51] 术语定义 - 公司AUM为客户投资组合资产净值与客户对基础投资和StepStone基金的未出资承诺之和，截至2024年12月31日的AUM反映上一时期（2024年9月30日）的最终数据，并根据截至该日的新客户账户净活动进行调整[66] - 合并基金指公司在适用报告期内需要合并的StepStone基金，合并VIE指公司在适用报告期内需要合并的可变利益实体[67] - 收费AUM（FEAUM）反映公司赚取管理费收入的资产，包括独立管理账户、专注型混合基金以及客户直接持有的资产，管理费受市场涨跌影响较小[68] - 遗留Greenspring实体指公司通过子公司间接成为唯一和/或管理成员的某些实体[69] - SSG仅指StepStone Group Inc.，StepStone基金指公司的独立管理账户和专注型混合基金，合伙企业仅指StepStone Group LP [70] - 总资本责任等于AUM加AUA，AUM指公司对投资决策有完全自由裁量权的账户，AUA指公司仅提供建议或咨询的账户[71] - 未部署收费资本指对StepStone基金的资本承诺中尚未投资或未激活但未来投资或激活后将产生管理费收入的金额[72]