公司基本信息 - 公司首次注册日期为2000年04月26日，报告期末注册日期为2014年10月30日，注册登记地点均为山东省工商行政管理局[21] - 公司股票简称太阳纸业，代码002078，上市于深圳证券交易所[18] - 公司法定代表人为李洪信，注册地址为山东省济宁市兖州区西关大街66号，办公地址为山东省济宁市兖州区友谊路1号[18] - 董事会秘书为陈昭军，联系电话0537 - 7928715，电子信箱czj@sunpaper.cn；证券事务代表为庞福成，联系电话0537 - 7928762，电子信箱pangfucheng@sunpaper.cn[19] - 公司选定的信息披露报纸为《证券日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》，登载年度报告的指定网站网址为http://www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点为公司证券部[20] - 公司聘请的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为瑞信方正证券有限责任公司和海通证券股份有限公司[22] 公司风险提示 - 公司存在行业周期波动、国家政策调整、市场竞争激烈、新增产能集中释放、原材料价格波动等风险[15] - 2015年公司可能受行业景气度低迷影响，部分纸种产能阶段性过剩，利润空间收窄[88] - 公司生产主要原材料木浆和木片价格波动大，影响生产成本和业绩[88] - 人民币贷款基准利率和汇率波动影响公司债务融资成本和经营业绩[88] 财务数据关键指标变化 - 2014年营业收入104.58亿元，同比下降4.01%[25][32][33] - 2014年归属于上市公司股东的净利润4.69亿元，同比增长64.71%[25][32][33] - 2014年基本每股收益0.20元，同比增长53.85%[25][32][33] - 2014年经营活动产生的现金流量净额26.08亿元，同比增长81.63%[25] - 2014年末总资产162.93亿元，同比增长2.54%[25] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产54.21亿元，同比增长6.48%[25] - 2014年非经常性损益合计1191.22万元[29] - 2014年营业成本比去年同期降低7.61%[33] - 2014年管理费用比去年同期增加1.21亿元，同比增长37.28%，因技术研发费和股权激励成本摊销增加[46] - 近三年研发投入金额分别为4.22亿元、4.21亿元、4.19亿元，占营业收入比例分别为4.04%、3.86%、4.03%[48] - 经营活动现金流入小计为127.81亿元，同比减少2.93%；现金流出小计为101.73亿元，同比减少13.28%；现金流量净额为26.08亿元，同比增长81.63%[50] - 投资活动现金流入小计为2329.77万元，同比减少59.61%；现金流出小计为19.97亿元，同比增长111.49%；现金流量净额为 -19.74亿元，同比减少122.63%[50] - 筹资活动现金流入小计为96.07亿元，同比减少6.72%；现金流出小计为107.96亿元，同比增长4.40%；现金流量净额为 -11.89亿元，同比减少2681.28%[50] - 现金及现金等价物净增加额为 -5.49亿元，同比减少210.87%[50] - 2014年末货币资金14.30亿元，占总资产比8.77%，较2013年末比重减少1.87%[53] - 2014年末应收账款6.90亿元，占总资产比4.23%，较2013年末比重减少0.14%[53] - 2014年末存货11.24亿元，占总资产比6.90%，较2013年末比重减少1.55%[53] - 2014年末固定资产77.49亿元，占总资产比47.56%，较2013年末比重减少1.57%[53] - 2014年末在建工程17.16亿元，占总资产比10.53%，较2013年末比重增加6.56%，因新增多个工程项目[54] - 2014年短期借款47.79亿元，占总资产比29.33%，较2013年比重增加0.96%[56] - 2014年长 期借款10.07亿元，占总资产比6.18%，较2013年比重减少4.17%，因调整和偿还借款[56] - 金融负债期初数0元，本期公允价值变动损益307.55万元，期末数307.55万元[58] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司生活用纸项目实现12万吨原纸生产和加工能力[35] - 2014年开工建设多个项目，其中3520纸机淋膜原纸改造和1880纸机特种纸改造项目已完成[35] - 公司全年申请专利13项，完成4项科技成果鉴定，申请科研经费近600万元[36] - 2014年公司完成机制纸产量167万吨，与2013年产量持平[39] - 公司实现主营业务收入103.44亿元，同比2013年降低4.01%[39] - 纸制品销售量167万吨，同比减少0.60%；生产量167万吨，同比增加0.60%；库存量9万吨，同比持平[39] - 前五名客户合计销售金额23.96亿元，占年度销售总额比例22.91%[39][40] - 电及蒸汽营业成本4.59亿元，较2013年的5.62亿元有所降低[42] - 浆及纸制品营业成本78.54亿元，较2013年的84.45亿元有所降低[42] - 双胶纸营业成本22.39亿元，较2013年的23.49亿元有所降低[43] - 公司前五名供应商合计采购金额为17.79亿元，占年度采购总额比例为26.44%[45] - 铜版纸原材料成本为22.92亿元，占比80.64%；折旧成本为1.80亿元，占比6.34%[44] - 淋膜纸原材料成本为4.56亿元，占比83.03%；折旧成本为1357.25万元，占比2.47%[44] - 溶解浆原材料成本为4.82亿元，占比78.73%；折旧成本为5777.98万元，占比9.44%[45] - 浆及纸制品营业收入95.25亿元，毛利率17.54%，同比增减-3.94%、2.70%；电及蒸汽营业收入8.19亿元，毛利率43.96%，同比增减-5.65%、8.66%[51] 公司发展战略与规划 - 公司计划构造造纸产品利润占40%、生物质新材料占30%、生活用纸占30%的“四三三”战略格局[82] - 2015年公司以“降本增效”为主线，推进“四三三”发展战略，加快新建项目建设[82] - 2015年公司继续推进提质增效，通过创新实现稳质量、提效率、降成本目标[83] - 公司2014年12月与美世合作启动咨询项目，2015年继续合作进行管理流程再造，确保2020年实现工资倍增计划[83] - 2015年公司在ERP升级基础上推进“两化融合”，实现供应链优化和业务协同[84] - 2015年公司淘汰6万多吨落后产能，加快30万吨轻型纸和35万吨天然纤维素项目建设，争取三季度末投产[85] - 2015年公司重点加强异味控制、固废减量化和水处理循环利用等环保工作[86] - 2015年公司合理规划财务，通过多种方式调整财务结构保证资金供应[87] 会计政策变更 - 2014年7月1日起执行新企业会计准则，2014年年度及以后按金融工具列报准则对金融工具列报[90] - 2014年执行7项新颁布或修订的企业会计准则，《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》使递延收益增加30,956,109.39元，其他非流动负债减少30,956,109.39元，其他综合收益减少37,700,043.64元，外币报表折算差额增加37,700,043.64元[91] - 本次会计政策变更对公司2013年末和2012年末资产总额、负债总额和净资产以及2013年度和2012年度净利润未产生影响[93] - 《企业会计准则第39号——公允价值计量》规范公允价值计量和披露，未对财务报表项目计量产生重大影响，但会使附注披露更广泛[92] - 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》适用于企业在子公司等权益的披露，会使附注披露更广泛[92] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以2,536,635,238为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[6] - 2012年度母公司实现净利润459,170,592.98元，按10%提取法定盈余公积45,917,059.30元，以1,150,000,000.00股为基础每10股派现1.00元，分配股利115,000,000.00元[99] - 2013年度公司税后净利润为437,572,817.18元，按10%提取法定盈余公积43,757,281.72元，以1,150,000,000.00股为基础每10股派现1.00元，分配股利115,000,000.00元，每10股转增股本10股，合计转增1,150,000,000股[100] - 2014年公司对《章程》中的分红政策进行补充修订，完善利润分配政策[97] - 报告期内公司严格按相关规定做好利润分配工作，2013年度利润分配方案于2014年5月实施[96] - 2014年度税后净利润为302,227,569.77元，按10%提取法定盈余公积30,222,756.98元[101] - 可供股东分配的净利润为272,004,812.79元，加上以往年度未分配利润，可供股东分配的利润合计为2,089,488,210.33元[101] - 以总股本2,536,635,238股为基础，每10股派现0.50元（含税），合计分配股利126,831,761.90元[101][104] - 2014年现金分红金额为126,831,761.90元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润468,814,566.17元的27.05%[103] - 2013年现金分红金额为115,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润284,624,537.86元的40.40%[103] - 2012年现金分红金额为115,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润176,344,856.54元的65.21%[103] 股权激励计划 - 2014年公司向179人授予3146万股限制性股票实施股权激励[61] - 公司拟向激励对象授予1,646万股限制性股票，约占本激励计划签署时公司股本总额115,000万股的1.43%[117] - 激励对象共计184人，限制性股票来源为公司从二级市场回购本公司股份，授予价格为回购股票平均价格的70%[117] - 激励对象持有的限制性股票分三次分别按照40%、40%、20%的比例解锁[117] - 根据2013年度权益分配方案，激励对象授予的限制性股票数量变更为3,292万股，占目前公司股本总额230,000万股的1.43%[118] - 2014年6月16日至7月15日，公司用1.0518750002亿元自有资金回购3292万股，占股本总额1.43%，最高成交价3.32元/股，最低2.96元/股，平均3.195元/股[119] - 调整后，公司拟授予限制性股票数量由3292万股变为3146万股，激励对象人数由184人变为179人[119] - 截至2014年7月25日，179名激励对象缴付认购资金7036.570838万元[119] - 股权激励计划成本3015.67324万元冲减资本公积，本年转回921.455711万元[119] - 为5名原激励对象回购146万股，支付466.505924万元，其中146万元减少股本，320.505924万元冲减资本公积[120] 关联交易情况 - 与山东圣德国际酒店有限公司的会务费劳务关联交易金额86.8万元[121] - 与山东圣德国际酒店有限公司的销售材料关联交易金额458.54万元，占比0.04%[122] - 与上海东升新材料有限公司的采购材料关联交易金额24609.92万元，占比3.66%[122] - 与上海东升新材料有限公司的销电、蒸汽、浆等关联交易金额4647.65万元，占比0.44%[122] - 与万国纸业太阳白卡纸有限公司的采购材料关联交易金额152.21万元，占比0.02%[122] - 2014年公司日常关联交易合计金额为202,967.2[124] - 万国纸业太阳白卡纸有限公司按市场价进行日常经营销电、蒸汽、浆等交易金额为59,794.48，占比5.72%[123] - 山东国际纸业太阳纸板有限公司按协议价进行日常经营综合服务交易金额为1,603.13[123] - 山东国际纸业太阳纸板有限公司按市场价进行日常经营采购材料交易金额为102.94，占比0.02%[123] - 山东国际纸业太阳纸板有限公司按市场价进行日常经营销电、蒸汽、浆等交易金额为31,580.4，占比3.02%[1