公司基本信息 - 公司股票简称太阳纸业，代码002078，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为李洪信[15] - 董事会秘书为庞传顺（曾用名：庞福成），证券事务代表为王涛[16] - 董事会秘书和证券事务代表联系地址为山东省济宁市兖州区友谊路1号，电话0537 - 7928715，传真0537 - 7928762[16] - 董事会秘书电子信箱为pangfucheng@sunpaper.cn，证券事务代表电子信箱为wangtao@sunpaper.cn[16] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[17] - 公司选定的信息披露报纸名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站网址、半年度报告备置地报告期无变化[18] 公司发展战略 - “四三三”发展战略目标为造纸产品占40%、生物质新材料占30%、快速消费品占30%的利润格局[12] 报告期信息 - 报告期为2017年1月1日至2017年6月30日[12] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入86.97亿元，上年同期65.60亿元，同比增长32.58%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8.75亿元，上年同期3.53亿元，同比增长148.15%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额6.74亿元，上年同期15.41亿元，同比下降56.24%[19] - 2013 - 2016年公司归属上市公司股东的净利润年平均增幅达57%[36] - 2017年一季度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长210.22%[36] - 2017年上半年公司营业收入86.97亿元，同比增长32.58%；净利润8.75亿元，同比增长148.15%；总资产232.82亿元，比期初增加30.88亿元，增长15.29%[43] - 本报告期营业收入86.97亿元，较上年同期65.60亿元增长32.58%[56] - 本报告期营业成本65.25亿元，较上年同期52.60亿元增长24.04%[56] - 本报告期研发支出6178.25万元，较上年同期3564.63万元增长73.32%[57] - 本报告期经营活动现金流净额6.74亿元，较上年同期15.41亿元降低56.24%[57] - 本报告期筹资活动现金流净额12.28亿元，较上年同期 - 6.77亿元增长281.31%[57] - 货币资金本期末金额为15.85亿元，占总资产比6.81%，较上年同期末增加5.42亿元，占比增加1.64%[65] - 应收账款本期末金额为18.13亿元，占总资产比7.79%，较上年同期末增加4.51亿元，占比增加1.04%[65] - 存货本期末金额为16.98亿元，占总资产比7.29%，较上年同期末增加5.59亿元，占比增加1.65%[65] - 固定资产本期末金额为110.44亿元，占总资产比47.43%，较上年同期末减少2.41亿元，占比减少8.45%[65] - 在建工程本期末金额为13.62亿元，占总资产比5.85%，较上年同期末增加10.60亿元，占比增加4.35%[65] - 短期借款本期末金额为60.20亿元，占总资产比25.86%，较上年同期末增加18.52亿元，占比增加5.22%[65] - 报告期投资额为15.32亿元，上年同期投资额为8.70亿元，变动幅度为76.20%[72] - 募集资金总额为9.73亿元，报告期投入0.40亿元，已累计投入9.74亿元，累计变更用途比例为0.00%[77] - 受限资产合计30.14亿元，包括货币资金4.49亿元、应收票据13.41亿元、固定资产8.30亿元、无形资产3.94亿元[71] - 一年内到期的非流动负债本期末金额为13.93亿元，占总资产比5.98%，较上年同期末增加4.46亿元，占比增加1.29%[69] - 2017年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为90.00%至110.00%，变动区间为124,872万元至138,017万元，2016年1 - 9月为65,722.33万元[92] - 本报告期末流动比率83.43%，较上年末下降2.70%；资产负债率60.93%，较上年末上升2.23%；速动比率68.51%，较上年末下降4.24%[181] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为7.22，较上年同期增加73.14%[181] - 贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%[181] - 2017年6月30日，公司流动资产合计94.99亿元，较期初73.31亿元增长29.57%[192][193] - 2017年6月30日，公司非流动资产合计137.83亿元，较期初128.63亿元增长7.15%[193] - 2017年6月30日，公司资产总计232.82亿元，较期初201.94亿元增长15.29%[193] - 2017年6月30日，公司流动负债合计113.85亿元，较期初85.12亿元增长33.75%[195] - 2017年6月30日，公司非流动负债合计27.99亿元，较期初33.42亿元下降16.24%[195] - 2017年6月30日，公司负债合计141.85亿元，较期初118.54亿元增长19.66%[195] - 2017年6月30日，公司所有者权益合计90.97亿元，较期初83.40亿元增长9.08%[197] - 2017年6月30日，母公司流动资产合计74.79亿元，较期初58.56亿元增长27.71%[199] - 2017年上半年可供出售金融资产为4800万美元[200] - 长期股权投资从38.23亿美元增至41.26亿美元[200] - 固定资产从48.15亿美元降至46.53亿美元[200] - 在建工程从8617.52万美元增至2.11亿美元[200] - 无形资产从1.65亿美元降至1.63亿美元[200] - 非流动资产合计从91.67亿美元增至94.48亿美元[200] - 资产总计从150.23亿美元增至169.27亿美元[200] - 短期借款从30.71亿美元增至45.80亿美元[200] - 应付账款从6.70亿美元增至9.65亿美元[200] - 应付职工薪酬从573.16万美元增至1858.13万美元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 产业用纸中非涂布文化用纸产能100万吨、铜版纸产能90万吨、牛皮箱板纸产能80万吨等[29] - 生物质新材料方面公司拥有50万吨溶解浆的生产能力[31] - 老挝林业项目及工业资产规模10.50亿元，收益 - 409万元，占公司净资产比重12.08%[35] - 太阳香港纸浆和纸制品的贸易资产规模1.14亿元，收益2366万元，占公司净资产比重1.31%[35] - 公司拥有70万吨化学机械木浆产能，是世界最大的单一产区化机浆生产基地[36] - 浆及纸制品营业收入82.82亿元，占比95.23%，较上年同期增长33.00%[59] - 铜版纸营业收入19.54亿元，较上年同期13.81亿元增长41.51%[59] - 境内销售营业收入82.11亿元，占比94.42%，较上年同期增长41.01%[59] - 浆及纸制品营业成本62.07亿元，毛利率25.05%，较上年同期毛利率增长6.61%[62] - 牛皮箱板纸营业收入10.56亿元，占比12.15%，上年同期为0[59] 项目投资与建设 - 20万吨高档特种纸项目预计总投资6亿元，投产后年销售收入13亿元，利润总额1.4亿元，预计2018年一季度竣工投产[45][46] - 老挝30万吨化学浆项目预计2018年二季度竣工投产[47] - 80万吨高档板纸改建及其配套工程项目预计总投资21亿元，投产后年销售收入29亿元，利润总额3亿元，预计2018年三季度竣工投产[48] - 年产50万吨低克重高档牛皮箱板纸项目承诺投资总额97,344元，调整后投资总额97,349元，本报告期投入4,024元，截至期末累计投入97,372元，投资进度100.02%，本报告期实现效益18,221元[82] - 2015年4月22日公司决议以353,434,822.36元募集资金置换募投项目先期投入[82] - 募集资金承诺投资总额与调整后投资总额差额47,395.83元为增资投入项目实施主体前募集资金专户存款利息，截止期末累计投入高于投资总额部分为利息收入减手续费差额5,214,111.71元，剩余4,980,187.07元用于补充流动资金，专户于2017年6月30日销户[83] - 老挝制浆生产线计划投资总额195,826.33万元，本报告期投入59,532万元，截至报告期末累计实际投入79,554万元，项目进度40.62% [87] - 高档特种纸项目计划投资总额60,000万元，本报告期投入6,465万元，截至报告期末累计实际投入6,465万元，项目进度10.78% [87] - 高档板纸改建及其配套工程项目计划投资总额210,000万元，本报告期投入35,184万元，截至报告期末累计实际投入35,184万元，项目进度16.75% [88] - 非募集资金投资项目计划投资总额合计465,826.33万元，本报告期投入101,181万元，截至报告期末累计实际投入121,203万元[88] 产品计划 - 公司计划2017年下半年推出乳霜系列、超超柔系列生活用纸产品[50] - 2017年7月19日升级款Suyappy舒芽奇空气纸尿裤上市，高端新品计划2018年上半年在中国市场推出[51] 企业文化建设 - 公司发放14000余册《太阳之信》文化手册并开展全员企业文化培训[54] 环保相关 - 公司固废回收再利用率达90%以上[39] - 公司废水处理后出境水质达地表水Ⅳ类水标准要求[39] - 2016年度公司完成大气超低排放工程，主要废气排放指标稳定达标[39] - 公司废水COD排放总量543.77吨，氨氮排放总量29.47吨；废气SO₂排放总量225.34吨，NOx排放总量669.02吨，烟尘排放总量33.02吨等[137] - 2017年6月公司依照要求申领了排污许可证[140] - 公司废水处理采用“预处理+PAFR厌氧+氧化沟+芬顿氧化工艺+湿地”[140] - 公司固废回收再利用率达90%以上[141] 股东大会信息 - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为48.59%，召开日期为2017年02月24日[99] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为48.49%，召开日期为2017年05月19日[99] - 2017年第二次临时股东大会投资者参与比例为48.50%，召开日期为2017年06月09日[99] 风险应对 - 公司采取减少外币负债和锁定汇率操作应对汇率波动风险[93] - 公司主要原材料为商品木浆和木片，价格波动会影响盈利[94] - 公司将跟踪原材料价格走势、加强与供应商沟通等化解成本上升影响[94] - 公司面临供应商和客户的信用风险[95] - 公司将应收应付管理纳入内控系统化解信用风险[96] 利润分配计划 - 公司计划2017年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[100] 承诺事项 - 控股股东山东太阳控股集团有限公司和实际控制人李洪信于2006年11月16日作出避免同业竞争承诺，长期有效[102] - 山东太阳控股集团有限公司和李洪信于2016年9月28日作出其他承诺，至公司本次非公开发行股票实施完毕前有效[102] - 全体董事、高级管理人员于2016年9月28日作出其他承诺，至公司本次非公开发行股票实施完毕前有效[102] - 山东太阳控股集团有限公司和李洪信于2017年5月22日作出其他承诺，至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前有效[103] - 全体董事、高级管理人员于2017年5月22日作出其他承诺，至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前有效[103] - 山东太阳控股集团有限公司承诺2016年1月11日至2017年1月10日不通过二级市场减持太阳纸业股份[103] - 公司董事会于2015年5月22日作出分红承诺，2015 - 2017年度严格履行[103] - 未来三年公司每年进行一次现金分红，现金分配利润不低于母公司当年可分配利润的10%[104] 股权激励计划 - 2014年公司实施股权激励计划，拟授予限制性股票数量调整为3146万股，激励对象人数调整为179人[112] - 截至2014年7月25日，179名激励对象认购限制性股票缴付认购资金70365708.38元[112][113] - 公司为5名原激励对象回购的146万股公司股份进行注销[114] - 2015年9月21日，第一个解锁期解除限售股份数量为1258.40万股，占公司总股本的0.4961%[115] - 2016年9月13日，第二个解锁期解除限售股份数量为1206.40万股，占公司总股本的