财务数据关键指标变化 - 2013年营业收入37.25亿元，较2012年增长11.94%[26] - 2013年归属于上市公司股东的净利润1.70亿元，较2012年增长57.2%[26] - 2013年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.63亿元，较2012年增长71.6%[26] - 2013年经营活动产生的现金流量净额9060.63万元，较2012年减少67.96%[26] - 2013年基本每股收益0.42元/股，较2012年增长50%[26] - 2013年加权平均净资产收益率11.94%，较2012年增加2.68%[26] - 2013年末总资产28.76亿元，较2012年末增长13.82%[26] - 2013年末归属于上市公司股东的净资产16.95亿元，较2012年末增长40.3%[26] - 公司2013年实现营业收入37.16亿元，同比增长11.83%；利润总额1.82亿元，同比增长35.89%；净利润1.65亿元，同比增长58.35%；归属于母公司所有者净利润1.70亿元，同比增长57.20%[38] - 2013年主营业务收入37.16亿元，同比增长11.83%；主营业务成本30.93亿元，同比增长10.45%；期间费用4.55亿元，同比增长11.63%；研发投入6037.33万元，同比增长6.35%；经营活动产生现金流量净额9060.63万元，同比下降67.96%[40] - 2013年销售费用2.39亿元，同比增15.41%；管理费用1.87亿元，同比增18.63%；财务费用0.28亿元，同比降33%；所得税费用0.17亿元，同比降42.16%[53] - 2013年公司研发投入6037.33万元，占本年度营业收入比例1.62%，占净资产比例3.51%[54] - 2013年经营活动现金流入40.29亿元，同比增19.03%；现金流出39.38亿元，同比增26.96%；现金流量净额9060.63万元，同比降67.96%[56] - 2013年投资活动现金流入2842.75万元，同比降45.08%；现金流出2.70亿元，同比增92.03%；现金流量净额 -2.42亿元，同比增171.92%[56][57] - 2013年筹资活动现金流入10.17亿元，同比增36.4%；现金流出9.77亿元，同比增5.82%；现金流量净额3984.02万元，同比增122.41%[57] - 2013年现金及现金等价物净增加额 -1.11亿元，同比降786.21%[57] - 2013年末货币资金283,727,073.89元，占总资产比9.86%，较2012年末比重减少5.77%[63] - 2013年末应收账款152,178,326.9元，占总资产比5.29%，较2012年末比重增加0.21%[63] - 2013年末存货742,310,587.27元，占总资产比25.81%，较2012年末比重增加2.48%[64] - 2013年末固定资产981,417,297.00元，占总资产比34.12%，较2012年末比重增加3.83%[64] - 2013年短期借款480,000,000.00元，占总资产比16.69%，较2012年比重减少7.25%[66] - 2013年长期借款25,200,000.00元，占总资产比0.88%，较2012年比重减少2.99%[66] - 报告期对外投资额113,802,000.00元，较上年同期变动幅度100%[72] - 2014年度营业总收入预算432,200万元，较2013年实际完成数增长16.03%；营业总成本预算418,539万元，较2013年实际完成数增长16.99% [119] - 2014年度营业利润预算13,661万元，较2013年实际完成数下降21.11%；利润总额预算13,661万元，较2013年实际完成数下降25.04% [119] - 2014年度净利润预算12,161万元，较2013年实际完成数下降26.26% [119] - 2012年度同比列报每股收益和稀释每股收益为0.28元，每股净资产为4.10元；2013年度每股收益和稀释每股收益为0.42元，每股净资产为3.90元[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2013年西北区饲料业务销售49.19万吨，较上年度增加15.36%；制药业务销售收入7332万元，较上年度增加3.2倍[40] - 2013年饲料销售量81.24万吨，同比增长5.93%；生产量82.22万吨，同比增长6.84%；库存量1.07万吨，同比增长29.36%[42] - 2013年油脂销售量21.86万吨，同比增长3.05%；生产量22.89万吨，同比增长114.15%；库存量2.16万吨，同比下降33.3%[42][44] - 2013年制药销售量11.33万，同比下降2.92%；生产量12.01万，同比下降0.31%；库存量1.70万，同比增长8.6%[44] - 2013年饲料主营业务成本23.90亿元，占营业成本比重77.26%，同比增长14.68%[48] - 2013年兽药主营业务成本1.98亿元，占营业成本比重6.39%，同比增长21.23%[48] - 2013年农产品加工主营业务成本4.17亿元，占营业成本比重13.48%，同比下降11.3%[48] - 2013年全价料主营业务成本19.34亿元，占比62.53%，同比增8.79%；浓缩料成本3.92亿元，占比12.69%，同比增55.97%[49] - 2013年饲料营业收入26.27亿元，营业成本23.90亿元，毛利率9.02%，收入同比增16.56%，成本同比增14.68%，毛利率同比增1.49%[60] - 2013年饲料添加剂营业收入8864.03万元，营业成本8290.06万元，毛利率6.48%，收入同比增6.36%，成本同比增5.95%，毛利率同比增0.36%[60] - 兽药业务营收541,577,371.37元，毛利率63.5%[61] - 全价料营收2,104,339,096.20元，同比增长8.1%[61] - 2014年饲料销售计划数为100万吨，口蹄疫疫苗销售计划数为10亿毫升[120] 公司利润分配情况 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2012年度股东大会以总股本294,757,970股为基数，每10股送红股3.0股，派0.50元现金（含税）[132] - 2011年度以总股本294,757,970股为基数，每10股派现金1元，共计分配利润29,475,797元[133] - 2012年度以总股本294,757,970股为基数，每10股送3股，每10股派现金0.5元，共计分配利润103,165,289.50元[134] - 2013年度以总股本434,159,044股为基数，每10股派现金1.2元，共计分配利润52,099,085.28元[134][137][139] - 2011年现金分红29,475,797元，占净利润比率38.34%[137] - 2012年现金分红14,737,898.50元，占净利润比率13.64%[137] - 2013年现金分红52,099,085.28元，占净利润比率30.68%[137] - 2013年度分配预案以总股本434,159,044股为基数，每10股派现金1.2元，现金分红总额52,099,085.28元，占利润分配总额比例100%[137] - 2013年度剩余未分配利润367,023,197.64元暂不分配，用于补充流动资金[134][139] 公司面临的风险 - 公司面临原材料价格波动、畜禽疫病及食品安全、畜禽产品价格波动等风险[13][14][15] 公司子公司经营数据 - 新疆奎屯天康植物蛋白有限公司注册资本15000万元，总资产314,880,335.89元，净资产151,488,800.12元，营业收入289,560,540.96元，营业利润8,042,323.52元，净利润9,190,320.80元[93] - 新疆阿克苏天康植物蛋白有限公司注册资本5000万元，总资产341,854,327.76元，净资产110,717,005.56元，营业收入223,453,878.23元，营业利润 - 4,868,103.25元，净利润 - 4,805,364.97元[93] - 河南宏展实业有限公司注册资本8000万元，总资产320,699,093.99元，净资产212,739,261.92元，营业收入998,408,447.92元，营业利润12,228,175.54元，净利润10,318,110.34元[93] - 沈阳天康饲料有限公司注册资本6300万元，总资产79,920,238.82元，净资产40,589,927.03元，营业收入165,506,224.85元，营业利润 - 13,654,655.69元，净利润 - 13,339,955.67元[93] - 吉林冠界生物技术有限责任公司注册资本9122万元，总资产114,654,949.41元，净资产55,540,196.10元，营业利润 - 10,236,586.06元，净利润 - 10,222,367.14元[93] - 新疆天康饲料科技有限公司注册资本1000万元，总资产151,848,102.83元，净资产6,645,088.06元，营业收入614,511,031.12元，营业利润6,383,534.60元，净利润6,763,497.46元[93] - 新疆北泉天康饲料科技有限公司注册资本1000万元，总资产37,049,308.58元，净资产9,680,252.63元，营业利润 - 319,747.37元，净利润 - 319,747.37元[93] 公司项目建设情况 - 北泉天康公司建设计划投资总额4730万元，本报告期投入3519.91万元，累计实际投入3519.91万元，项目进度74.4% [95] - 驻马店宏展饲料建设计划投资总额3800万元，本报告期投入3794万元，累计实际投入3794万元，项目进度100% [95] - 高新北区制药工业园二期计划投资总额9340万元，本报告期投入6790.36万元，累计实际投入7752.22万元，项目进度83% [95] 行业发展趋势 - 2013年5月1日起新的《饲料和饲料添加剂管理条例》实施，饲料企业将减少使用抗生素及敏感添加剂[105] - 未来饲料行业将推进低磷低氮、低碳环保新型饲料的开发与推广[102][103] - 国家会支持饲料行业技术改造，推广配合饲料散装运输和储存技术[104] - 饲料行业经营方式转变，大型企业将延伸产业链提高抗风险能力[106][107] - 饲料行业从卖方市场向买方市场转变，企业需提供增值服务[108] - 我国未来将长期推行“接种疫苗预防为主、疫区扑杀为辅”的防疫政策[109] - 我国养殖动物群体庞大，畜牧养殖规模化程度提高将促进疫苗需求增长[110] - 动物产品出口绿色壁垒和国内食品卫生安全要求提高，刺激动物疫苗使用[111][112] - 我国饲料生产存在资源浪费问题，有关部门计划建设蛋白质饲料资源高效利用示范基地[102] - 饲料产品专业化配送是未来发展方向，可提高自动化水平并节省成本[104] 公司发展战略与目标 - 公司力争2年内饲料产销量达100万吨，进入全国大型饲料企业行列；2 - 3年内兽用生物制品业务进入全国3强[118] 公司风险应对措施 - 公司在大宗原料主产区设专业收储公司，低价收储原材料，开辟新原料供应渠道，降低原材料价格波动风险[123] - 公司主营业务形成饲料和兽药并重格局，利用业务互补性化解畜禽疫病及食品安全经营风险[124] - 公司推进营销模式转型，为养殖户提供全方位服务，降低畜禽产品价格波动对公司经营的影响[126][127] 行业产能情况 - 截至2012年底，我国大豆油脂加工行业产能达1.39亿吨/年，约是我国大豆产量和进口量之和的2倍[114] 疫病情况 - 已知动物疫病有上百种，常见几十种，约70%的疫病是人畜共感染[113] 公司投资设立情况 - 2013年7月公司投资设立新疆天康饲料科技有限公司，注册资本1000万元[130][180] 公司调研情况 - 2013年公司接待多次实地调研，接待对象包括新华基金、安信证券等机构[