收入和利润（同比环比） - 营业收入为21.19亿元人民币，同比增长26.62%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为1.40亿元人民币，同比增长11.52%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8311.43万元人民币，同比下降27.67%[16] - 基本每股收益为0.29元/股，同比增长3.57%[16] - 加权平均净资产收益率为6.86%，同比下降0.70%[17] - 公司第一季度营业收入为4.28亿元，第二季度增长至5.79亿元，环比增长35.2%[21] - 公司第三季度归属于上市公司股东的净利润为6445.29万元，较第二季度的3463.88万元增长86.0%[21] - 公司第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为782.96万元，较第三季度的1496.01万元下降47.7%[21] - 公司营业总收入21.19亿元，同比增长26.62%[54][58] - 归属于上市公司股东的净利润1.40亿元，同比增长11.52%[54] - 主营业务收入20.93亿元，同比增长27.30%[54] 成本和费用（同比环比） - 印制线路板直接材料成本同比增长51.81%[63] - 销售费用同比增长33.56%至1.48亿元人民币，主要因合并Fineline Group增加费用3445.97万元[72] - 管理费用同比增长40.44%至3.64亿元人民币，主要因合并Fineline Group增加费用5140.61万元及研发支出增加3958.76万元[72] - 研发投入金额同比增长39.61%至1.4亿元人民币，占营业收入比例6.58%[73] 各条业务线表现 - PCB业务同比增长28.24%[54][60] - 样板毛利率35.57%，同比下降5.36个百分点[55][60] - 小批量板毛利率22.94%，同比上升5.37个百分点[55][60] - 公司通过收购湖南源科创新科技有限公司70%股权拓展军品业务至模块级和系统级领域[27] - 公司集成电路业务通过收购Xcerra Corporation半导体测试板资产获得全球领先的一站式服务能力[28] - 公司是国内PCB样板、快件及小批量板细分领域的龙头企业[30] - 公司收购湖南源科创新切入军用固态存储市场，该市场规模约为25亿元人民币[31] - 公司IC载板业务第一期设计年产能为12万平方米，2015年第四季度单月产出突破3000平方米[34] - 公司2015年底收购美国市场排名第一的半导体测试板业务Harbor Electronics，该品牌具备100层高层数、12mm高板厚、0.3mm小间距及31:1高厚径比技术能力[35] - 公司通过收购实现从元器件配套向模块级和系统级军工产品延伸[31] - 刚挠板技术及产业化水平国内领先，广泛应用于军工领域[45] - 提供从封装方案到成品交付的一站式IC封装/SiP服务[47] - 半导体测试解决方案产品包含IC测试板和晶圆测试板[49] 各地区表现 - 海外销售收入大幅增长58.71%[54][60] - 国内收入10.62亿元，同比增长6.77%[58][60] - 海外收入10.32亿元，同比增长58.71%[58][60] - 境外资产Fineline Group规模为3.19亿元人民币，占公司净资产8.41%，2015年收益3718.62万元[39] - 境外资产Exception PCB Solutions规模为8192.15万元人民币，占净资产2.16%，2015年亏损3042.80万元[40] - 境外资产Harbor Electronic Inc规模为1.93亿元人民币，占净资产5.08%，2015年亏损277.32万元[40] - 中国本土企业IC载板产量占比极低，90%以上由台湾企业在大陆设厂生产[33] - 半导体测试板业务覆盖美国、欧洲及中国市场，具备全球服务能力[36] - 与全球超过4,000家高科技企业合作，客户遍布全球30多个国家和地区[50] - 在国内北京、上海、武汉、成都、西安设立分公司，在美国和香港设立子公司[50] 管理层讨论和指引 - 公司不存在对财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的风险因素[5] - 2015年全球PCB市场增长率放缓至个位数，但国内仍维持个位数增长[29] - 2010年日本IC载板产值占全球45%，台湾和韩国等亚洲地区占49%，中国仅占5.6%[33] - 研发团队规模超过100人，2007年以来申报335项专利其中发明专利166项，已授权专利143项，2013年以来18个产品被认定为广东省高新技术产品[41] - CAD设计团队近300人，平均设计经验5年以上，管理层人均技术管理经验10年以上，可提供32Gbps以内无源链路验证[42] - 月交货能力超过20,000个品种数，达到国际先进水平[49] - 拥有20多年可制造性设计经验，具备标准工作流程和项目式运作[46] - 成立行业一流的广东省重点实验室，可实现PCB产品全流程品质检验评估[41] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.85亿元人民币，同比增长17.28%[16] - 公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.39亿元，较第三季度的7048.59万元增长97.5%[21] - 经营活动现金流量净额同比增长17.28%至1.85亿元人民币[75][76] - 投资活动现金流量净流出同比扩大207.28%至6.94亿元人民币，主要因购买房产支出2.38亿元及固定资产购置1.37亿元[76][77] - 筹资活动现金流量净额同比激增611.85%至7.37亿元人民币，主要来自非公开增发募资及银行借款[76][77] 子公司表现 - 公司主要子公司广州兴森快捷电路科技有限公司营业收入11.09亿元，净利润5820.93万元[93] - 子公司宜兴硅谷电子科技营业收入2.37亿元，净亏损2772.81万元[93] - 子公司Fineline Group营业收入4.43亿元，净利润3718.62万元[93] - 子公司兴森香港有限公司营业收入4.32亿元，净利润1304.78万元[93] - 子公司Exception PCB Solutions Limited营业收入1.59亿元，净亏损3042.80万元[93] - 收购Fineline Group 30%股权后累计持股60%，实现控股，该子公司全年净利润3718.62万元[94] - 公司持有广州兴森快捷电路科技有限公司89.48%股权，其总资产14.19亿元，净资产10.60亿元[93][94] 投资和收购活动 - 报告期投资额达8.22亿元，较上年同期1.43亿元增长474.68%[81] - 收购Fineline Group投资1.31亿元，持股60%，本期投资盈亏2,231万元[83] - 增资湖南源科创新6,000万元，持股70%，本期投资盈亏72.6万元[83] - 非公开发行股票募集资金净额3.86亿元，全部用于补充流动资金1.88亿元和偿还银行贷款2亿元[85] - 募集资金已全部使用完毕，使用率100%，无闲置资金[88] - 承诺投资项目补充流动资金和偿还银行贷款金额为38,611.69万元，实际投入38,791.64万元，完成进度100%[89] - 公司未使用超募资金，无募集资金结余[89] - 报告期内未发生重大资产出售及股权出售行为[91][92] 非经常性损益 - 公司第二季度非经常性损益项目中政府补助收入为720.28万元[23] - 公司第一季度非经常性损益合计5709.54万元，显著高于第二季度的1081.09万元[24] - 投资收益4784.48万元占利润总额31.58%，主要来自收购Fineline Group产生的股权重计量收益[78] - 营业外收入1446.23万元主要为政府补助，占利润总额9.55%[78] 资产和债务 - 总资产为37.95亿元人民币，同比增长45.10%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为21.90亿元人民币，同比增长27.77%[17] - 货币资金大幅增加至3.65亿元，占总资产比例从5.03%升至9.62%，增长4.59个百分点[80] - 应收账款金额为6.46亿元，但占总资产比例从18.49%降至17.03%，减少1.46个百分点[80] - 固定资产金额达16.45亿元，占总资产比例从51.41%降至43.35%，减少8.06个百分点[80] - 长期借款新增2.58亿元，占总资产比例从0%升至6.79%[80] - 在建工程金额8,080万元，占总资产比例从1.68%升至2.13%，增长0.45个百分点[80] 股东分红和利润分配 - 公司总股本为495,969,168股，每10股派发现金红利0.5元（含税）[5] - 2015年度现金分红总额为24,798,458.40元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的17.69%[104] - 2014年度现金分红总额为49,596,916.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的39.45%[104] - 2013年度现金分红总额为33,510,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的29.27%[104] - 2015年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.5元（含税）[101] - 2015年度分配预案股本基数为495,969,168股[104] - 公司2015年度母公司可分配利润为216,341,525.45元[104] - 2014年度实施资本公积金转增股本，每10股转增10股[100] - 2013年度利润分配方案为每10股派发现金1.5元人民币（含税）[100] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[100] - 近三年累计现金分红15,682.89万元[141] 股权和股东结构 - 公司非公开发行股票新增股份24,584,584股[146][147] - 公司以资本公积金转增股本247,984,584股[146][147] - 股份总数从变动前223,400,000股增至变动后495,969,168股[146] - 有限售条件股份比例从31.35%升至34.68%[146] - 无限售条件股份比例从68.65%降至65.32%[146] - 境内法人持股通过非公开发行新增24,584,584股占比9.91%[146] - 实施转股后2014年基本每股收益摊薄为0.28元[147] - 股东邱醒亚持股101,617,086股占比20.49%其中质押88,330,000股[150] - 股东金宇星持股36,843,492股占比7.43%其中质押29,906,600股[150] - 两名机构投资者各持股24,584,584股均占比4.96%[150] - 董事长兼总经理邱醒亚持有无限售条件股份25,404,272股，占流通股重要比例[151] - 副董事长金宇星持有无限售条件股份9,210,874股，同时期末总持股达36,843,492股[151][157] - 董事兼财务负责人柳敏持有无限售条件股份4,939,588股，期末总持股为19,758,348股[151][157] - 控股股东及实际控制人邱醒亚未取得其他国家居留权，持股结构稳定[152][153] - JPMORGAN CHASE BANK持有无限售条件股份6,539,972股，为前十大流通股东[151] - 监事会主席王燕减持60,062股，期末持股降至767,000股[157] - 职工监事王剑减持53,759股，期末持股为322,554股[158] - 副总经理欧军生期末持股1,894,252股，较期初实现翻倍[158] - 董事、监事及高管合计持股164,115,948股，变动主要来自减持[158] - 公司无优先股发行，股权结构未涉及复杂金融工具[155] 关联交易 - 关联交易方Aviv PCB Technologies销售金额347.94万元，占同类交易比例0.37%[121] - 关联交易方Fineline Asia销售金额332.03万元，占同类交易比例0.36%[122] - 关联交易方KBL Circuits销售金额181.41万元，占同类交易比例0.19%[122] - 关联交易方FineLine Gesellschaft销售金额181.41万元，占同类交易比例0.19%[122] - 关联交易方FineLine France销售金额57.1万元，占同类交易比例0.06%[122] - 关联交易方FineLine France SAS销售金额10.19万元，占同类交易比例0.01%[122] - 公司与香港Fineline Global UK Limited的日常关联交易金额为8.44万元，占同类交易比例0.01%[123] - 公司与香港Fineline Italy S.R.L的日常关联交易金额为1.85万元，占同类交易比例0.00%[123] - 公司与其他关联方的日常关联交易金额为46.05万元，占同类交易比例0.05%[123] - 公司2015年度日常关联交易总金额为1,166.42万元[123] - 报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[124] - 报告期未发生共同对外投资的关联交易[126] - 报告期不存在关联债权债务往来[127] - 报告期无其他重大关联交易[128] 担保事项 - 报告期存在重大担保事项，具体担保情况详见披露[132] - 报告期内审批对外担保额度合计为0元[134] - 报告期内实际对外担保发生额合计为0元[134] - 报告期末已审批对外担保额度合计为0元[134] - 报告期末实际对外担保余额合计为0元[134] - 对宜兴硅谷电子科技有限公司担保金额5,000万元，实际发生3,000万元[134] - 对兴森快捷香港有限公司累计担保额度66,117万元[134] - 对兴森快捷香港有限公司单笔最高担保额度14,935万元[134] - 对兴森快捷香港有限公司实际担保金额13,442万元[134] - 所有担保均为关联方担保[134] - 未履行完毕的担保金额合计58,133万元[134] - 报告期内审批对子公司担保额度合计50,000万元[135] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计83,545万元[135] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计50,000万元[135] - 报告期末对子公司实际担保余额合计36,558万元[135] - 公司实际担保总额占净资产比例为16.70%[135] - 公司无违规对外担保情况[136] 公司治理和内部控制 - 报告期内公司接待了多次机构实地调研活动[96] - 公司控股股东及董监高承诺任职期间每年转让股份不超过所持股份总数的25%[108] - 离职后半年内不转让所持股份且之后一年内通过交易所出售比例不超过50%[108] - 大成兴森1号和大成国能1号承诺若2015年基本每股收益低于2014年则不参与现金分红[108] - 金宇星拟增持公司股份不低于10万股且王剑拟增持不低于22万元人民币[109] - 增持后6个月内不转让所持股份[109] - 境内会计师事务所报酬为120万元人民币[114] - 合并报表新增全资子公司Harbor Electronic Inc、上海泽丰半导体科技、天津兴森快捷电路科技[114] - 合并报表新增控股子公司湖南源科创新科技、Fineline Group、QPI Group[114] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[110] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述[113] - 公司首期股票期权激励计划第三期因2014年业绩未达标失效，涉及1,373,000股期权[120] - 10名激励对象辞职导致94,000股股票期权被收回注销[120] - 剩余第四期期权数量调整为1,185,000股[120] - 公司未发生控股股东占用资金或资产的情况[181] - 公司未发生向控股股东报送未公开信息的行为[181] - 公司未以资产或信用为股东债务提供担保[186] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为100%[198] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入比例为100%[199] - 财务报告重大缺陷定量标准为资产总额潜在错报≥资产总额1%或主营业务收入潜在错报≥营业收入总额1.5%或净利润潜在错报≥净利润5%[199] - 财务报告重要缺陷定量标准为资产总额潜在错报在资产总额0.5%至1%之间或主营业务收入潜在错报在营业收入总额1%至1.5%之间或净利润潜在错报在净利润3%至5%之间[199] - 非财务报告重大缺陷定量标准为直接财务损失超过1000万元[199] - 非财务报告重要缺陷定量标准为直接财务损失在100万元至1000万元之间[199] - 财务报告一般缺陷定量标准为资产总额潜在错报<资产总额0.5%或主营业务收入潜在错报<营业收入总额1%或净利润潜在错报<净利润3%[199] - 非财务报告一般缺陷定量标准为直接财务损失≤100万元[199] - 公司报告期内财务报告重大缺陷数量为0个[199] - 公司报告期内非财务报告重大缺陷数量为0个[199] - 公司报告期内财务报告重要缺陷数量为0个[199] 客户和供应商集中度