整体财务数据关键指标变化 - 2014年营业收入为50.49亿元，较2013年的61.17亿元减少17.46%[22] - 2014年归属于上市公司股东的净利润为6888.62万元，较2013年的7.21亿元减少90.45%[22] - 2014年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5134.23万元，较2013年的6.97亿元减少92.63%[22] - 2014年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.88亿元，较2013年的2.10亿元减少189.53%[22] - 2014年基本每股收益为0.07元/股，较2013年的0.71元/股减少90.14%[22] - 2014年稀释每股收益为0.07元/股，较2013年的0.71元/股减少90.14%[22] - 2014年加权平均净资产收益率为1.86%，较2013年的19.73%减少17.87%[22] - 2014年末总资产为47.26亿元，较2013年末的50.92亿元减少7.19%[22] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产为35.66亿元，较2013年末的39.13亿元减少8.86%[22] - 2014年公司实现营业收入50.49亿元，同比下降17.46%；归属于上市公司股东的净利润0.69亿元，同比下降90.45%[29] - 2014年主营业务收入504,480.39万元，比上年同期减少16.71%；主营业务成本232,770.82万元，较上年同期增加0.72%；毛利率53.86%，较上年同期减少7.99个百分点[37] - 2014年销售费用为22.07亿元，同比减少10.49%；管理费用为3.66亿元，同比增长15.60%[45] - 报告期内公司研发支出3199.41万元，占营业收入0.63%，占归属于母公司所有者权益的0.90%[46] - 2014年经营活动现金流量净额为-1.88亿元，同比减少189.53%[48] - 2014年投资活动现金流入小计为15.25亿元，同比增长12541.41%[48] - 2014年末货币资金557,876,350.27元，占总资产11.80%，较期初减少63.16%，占比减少17.94%，因销售回款减少[54] - 2014年末应收账款424,949,397.31元，占总资产8.99%，较期初增长，占比增加2.07%[54] - 2014年末存货914,597,187.29元，占总资产19.35%，较期初增长，占比增加2.37%[54] - 2014年末固定资产1,603,546,196.85元，占总资产33.93%，较期初增长，占比增加6.32%[54] - 2014年末在建工程47,821,613.45元，占总资产1.01%，较期初减少59.56%，占比减少1.31%，因奶粉及牧场项目完工转入固定资产[54] - 2014年末应付职工薪酬48,273,977.13元，占总资产1.02%，较期初减少47.46%，占比减少0.78%，因薪资结构变化[55] - 2014年末其他应付款192,777,912.63元，占总资产4.08%，较期初增长38.76%，占比增加1.35%，因收到工程招标保证金等增加[55] - 2014年末其他流动负债2,909,200.56元，占总资产0.06%，较期初减少89.01%，占比减少0.46%，因应付销售折让款减少[55] 分红相关情况 - 公司计划2014年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 2012年半年度以总股本426,050,000股为基数，每10股派发现金股利7元（含税），共计派发298,235,000元[104] - 2012年度以总股本426,050,000股为基数，每10股派发现金股利5.8元（含税），共计247,109,000元，每10股转增5股，合计转增股本213,025,000股[104] - 2013年度以总股本639,075,000股为基数，每10股派发现金股利6.5元（含税），共计415,398,750元，每10股转增6股，合计转增股本383,445,000股[104] - 2014年度拟不进行现金分红，也不进行资本公积转增股本[105] - 2014年现金分红金额为0元，合并报表中归属于上市公司股东的净利润为68,886,234.39元，现金分红占比0%[106] - 2013年现金分红金额为415,398,750元，合并报表中归属于上市公司股东的净利润为721,046,392.12元，现金分红占比57.61%[106] - 2012年现金分红金额为545,344,000元，合并报表中归属于上市公司股东的净利润为509,417,869.84元，现金分红占比107.05%[106] - 鉴于公司已于2013年度实施了现金分配，考虑到转型升级，预计2015年有较大资本性支出，公司2014年度暂不进行现金分红，未分配利润用于公司生产经营[106] 各产品业务线数据关键指标变化 - 2014年奶粉销售量46,639.75T，同比减少14.85%；生产量51,168.58T，同比减少13.23%；库存量5,184.33T，同比减少18.95%[39] - 2014年米粉销售量2,281.35T，同比减少18.16%；生产量2,322.89T，同比减少21.08%；库存量321.64T，同比减少32.60%[39] - 2014年其他产品销售量1,460.25T，同比减少34.16%；生产量1,227.24T，同比减少49.24%；库存量43T，同比减少85.78%[39] - 米粉期末库存量减少32.60%，因消费升级，替代产品涌现，公司主动减少储备[39] - 其他产品产销存下降超30%，因原自产饼干项目改为OEM[39] 客户与供应商相关数据 - 前五名客户合计销售金额435,964,323.46元，占年度销售总额比例8.64%[40] - 公司前五大客户合计销售额为4.36亿元，占比8.64%[41] - 前五名供应商合计采购金额为8.95亿元，占年度采购总额比例为41.75%[44] 奶源项目进展 - 国内奶源项目一期完成，1200头进口奶牛入场饲养，二期预计2015年12月完成[36] 各业务板块成本与收入情况 - 2014年婴童业营业成本为23.28亿元，同比增长0.72%[43] - 2014年奶粉类营业成本为22.18亿元，占比95.29%，同比增长2.62%[44] - 2014年婴童业营业收入为50.45亿元，毛利率为53.86%，营业收入同比减少16.71%[51] - 2014年南区营业收入为25.96亿元，毛利率为52.86%，营业收入同比减少16.45%[51] 毛利率影响因素 - 价格因素使毛利率同比下降4.22%，成本因素影响毛利率5.25%，产品组合因素使毛利率较上年同期上升1.48%[37] 委托理财情况 - 公司存在委托理财情况[57] - 公司委托理财合计投入75800万元，收回49000万元，收益752.35万元[59][60] - 公司可使用不超过70000万元自有资金进行投资理财[60] - 公司逾期未收回的本金和收益累计金额为0 [60] - 委托理财审批董事会公告披露日期为2014年02月25日[60] 募集资金相关情况 - 公司募集资金总额为170360.83万元[62] - 报告期投入募集资金总额为16281.08万元[62] - 已累计投入募集资金总额为146454.92万元[62] - 报告期内变更用途的募集资金总额为7413.48万元[62] - 累计变更用途的募集资金总额为7413.48万元[62] - 累计变更用途的募集资金总额比例为4.35% [62] - 承诺投资项目小计金额为87161.3万元，已投入15517.75万元，累计投入60636.26万元[64] - 超募资金投向小计金额为85795.95万元，已投入763.33万元，累计投入85818.66万元[64] - 合计金额为172957.25万元，已投入16281.08万元，累计投入146454.92万元[64] - 黑龙江贝因美乳业有限公司年产5万吨配方奶粉工程项目承诺投资59853万元，本报告期投入11609.25万元，累计投入40038.1万元，投资进度66.89%[64] - 北海贝因美营养食品有限公司年产3000吨米粉项目变更后拟投入4894.82万元，本报告期投入1684.15万元，累计投入3373.81万元，投资进度68.93%[64][66] - 年产6万吨儿童奶生产线技术改造项目拟投入7413.48万元，本报告期投入2224.35万元，累计投入2224.35万元，投资进度30.00%[64][66] - 超募资金为85795.95万元，其中利息收入2596.42万元[64] - 公司将36820万元募集资金偿还银行贷款，26000万元募集资金偿还银行贷款，22975.95万元募集资金用于永久补充流动资金[64] 募集资金项目变更情况 - 变更募集资金投资项目“年产6000吨米粉项目”主要因公司战略调整、产能缩减及利用富余设备[66] - 公司将北海贝因美营养食品有限公司米粉项目产能从年产6000吨变更为3000吨，变更的7413.48万元募集资金用于年产6万吨儿童奶生产线技术改造项目[68] 子公司经营情况 - 贝因美母婴注册资本22500万元，总资产975050321.60元，营业收入2197527732.01元，净利润 - 11005117.33元[69] - 贝因美豆逗注册资本6000万元，总资产388177975.97元，营业收入565676207.15元，净利润13624105.72元[69] - 贝因美乳业注册资本33472.7535万元，营业收入1454324410.08元，净利润145492098.47元[69] - 宜昌贝因美注册资本4800万元，总资产372804534.72元，营业收入695908338.38元，净利润 - 17111033.22元[69] - 北海贝因美注册资本11550万元，总资产437822671.44元，营业收入213895501.22元，净利润 - 3638855.52元[69] - 广达盛注册资本5000万元，总资产342078297.59元，营业收入599182568.89元，净利润71801092.45元，同比增加112.67%，影响合并归属于母公司所有者净利润50.38%[69][72] - 生产性子公司贝因美母婴、贝因美豆逗、贝因美乳业、宜昌贝因美、北海贝因美净利润同比下降均超过30%，因公司整体销售下降，生产子公司产量和收入减少[71] 市场趋势与公司战略 - 儿童液态奶市场年消费超过350亿元，增长率为每年30%[66] - 婴幼儿食品消费规模将持续增长，市场呈现高端化发展趋势[72] - 政策推动行业加速调整，市场集中度越来越高[73][74] - 公司力争成为市场份额与品牌价值领先、媲美国际品牌的中国婴童食品第一品牌[77] - 2015年是企业转型攻坚关键年份，公司将拓展市场、加快品类发展[84] - 营销方面将树立母品牌国际化形象，精准覆盖目标顾客，发展核心主打品类[85] - 生产方面将进行产能规划，整合全产业链，提升生产供应水平[86] - 营运方面将构建交易型计划管理模式，建立集成计划体系，优化仓储配送[88] - 研发方面将强化专业定位，向亲子食品渗透，规划前瞻性基础研究[89] - 人事方面将夯实HR管理基础，储备和开发人力资源，提升管理效能[90] - 2015年公司发展规划资金主要来源于自有资金，也可能采用其他融资方式[91] - 公司将加强市场研究，围绕消费者进行创新，实施精准推广战略[78] 公司风险与应对 - 公司面临产品质量、产业政策和竞争等风险[92][94][95] 会计政策变更 - 公司自2014年7月1日起执行多项新制定和修订的企业会计准则，本次会计政策变更不会对公司此前各期已披露的财务状况、经营成果产生重大影响[98] 合并单位情况 - 与上年同期相比，公司本期新增合并单位10家，新增子公司均为直接设立，如西安贝因美婴童食品销售有限公司出资400万美元，出资比例80%等[101] 调研与公告情况 - 2014年1月17日至10月30日公司多次接待机构及个人实地调研或电话沟通，谈论内容为已公开披露信息且未提供资料[109][110] - 2014年2月27日和6月10日公司针对媒体质疑发布《澄清公告》[114