财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2014年营业收入为46.67亿元，同比增长21.26%[23][29][30] - 归属于上市公司股东的净利润为1.135亿元，同比增长6.40%[23][29] - 扣除非经常性损益的净利润为9518.64万元，同比增长35.28%[23] - 营业利润为2.229亿元，同比增长47.14%[29][30] - 加权平均净资产收益率为4.95%，同比上升0.36个百分点[23] - 化肥业务营业收入30.07亿元人民币，毛利率17.44%，同比增长4.09个百分点[78] - 品种盐业务营业收入4.37亿元人民币，毛利率45.30%，同比增长3.21个百分点[78] - 其他化工产品营业收入2.77亿元人民币，同比增长1065.66%[78] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 化肥业务材料费同比增长14.89%至2,338,350,032.96元[66] - 品种盐业务总成本同比增长64.29%至197,141,158.21元[66] - 复合肥业务材料费同比增长16.13%至2,181,959,841.69元[68] - 包装袋业务总成本同比增长43.04%至132,327,314.49元[66] - 工业盐成本中燃料动力费用同比下降10.67%至76,461,094.67元[69] - 品种盐业务总成本同比大幅增长64.29%至197,141,158.21元[69] - 其他化工产品成本激增599.33%至250,748,586.74元[69] - 财务费用同比激增71.95%至133,788,648.24元[71] - 研发费用同比增长151.06%至9,696,643.56元[72] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.512亿元，同比下降13.10%[23] - 经营活动现金流量净额同比下降13.10%至251,206,536.44元[74] - 投资活动现金流出增长41.99%达1,099,675,149.40元[74] - 筹资活动现金流量净额激增3,001.82%至757,159,376.97元[74] - 现金及现金等价物净减少71.19%至-70,580,663.78元[74] 业务线表现：化肥业务 - 化肥销售量同比增长29.83%至1,450,926.86吨[57] - 化肥生产量同比增长34.43%至1,669,111.52吨[57] - 化肥库存量同比增长54.63%至204,244.03吨[57] - 公司通过收购雷波凯瑞磷化工100%股权（对价1.270亿元）实现同一控制下企业合并[24] - 公司取得复合肥生产实用新型专利33项[34] - 宁陵新型复合肥项目年产能80万吨[36] - 平原一期新型复合肥项目年产能80万吨[36] - 应城硝酸铵钙项目年产能20万吨[36] - 公司设立应城水溶肥公司并投产10万吨/年硝酸铵钙复肥项目[84] - 公司拥有雷波县牛牛寨磷矿北矿区探矿权，延伸上游产业链[85] - 公司全力推进四川眉山、四川雷波、湖北荆州等项目建设以增加复合肥产能[127] - 公司以品牌建设为核心推进复合肥业务，建立"嘉施利"和"桂湖"双主品牌网络[124] - 公司继续加强硝基复合肥和水溶性复合肥的研发推广，强化技术优势和产能优势[126] - 公司复合肥产能将达503万吨含河南宁陵80万吨山东平原80万吨湖北应城20万吨硝酸铵钙湖北宜城30万吨缓控释肥四川眉山45万吨新疆5万吨水溶肥[139] - 原材料成本占复合肥生产成本80%以上[141] - 公司已控制氯化铵和硝基复合肥原料硝酸铵料浆资源并收购湖北新楚钟肥业保障磷酸一铵供应[141] - 公司拥有四川省雷波县牛牛寨磷矿北矿区普查探矿权[141] 业务线表现：品种盐业务 - 品种盐销售量同比增长45.09%至287,933.39吨[57] - 自建4万吨食用氯化钾生产线为国内最大产能[88] - 食用盐纯度最高达99.7%，颗粒度达1.2mm[90] - 产品线涵盖工业盐/畜牧盐/融雪盐等全品类盐制品[90] - 公司开发低钠盐 海藻碘盐等多品种食用盐产品[119] - 公司依托盐业公司渠道拓展品种盐业务，为盐业体制改革做好全国布局准备[129] 业务线表现：调味品业务 - 公司拟受让望红食品80%股份进军川菜调味品市场[52] - 公司设立全资子公司成都益盐堂调味品有限公司注册资本3000万元[53] - 公司收购望红食品获得"郫县豆瓣"地理标志商标使用权[52] - 调味品业务通过并购整合新繁食品与望红食品[92] - 川菜调味品行业集中度低 中小企业数量众多[120] 业务线表现：其他化工产品 - 其他化工产品销售量同比增长997.26%至142,116.28吨[59] 地区及子公司表现 - 应城市新都化工有限责任公司总资产达37.36亿元，净资产14.50亿元，营业收入23.42亿元[102] - 应城市新都化工复合肥有限公司营业利润亏损216.90万元，净利润亏损287.80万元[102] - 嘉施利（宁陵）化肥有限公司营业收入6.19亿元，净利润576.86万元[102] - 嘉施利（平原）化肥有限公司营业利润1289.67万元，净利润1037.36万元[102] - 雷波凯瑞磷化工有限责任公司营业收入0元，营业利润亏损76.67万元[102] - 嘉施利（宜城）化肥有限公司营业利润1722.36万元，净利润1396.71万元[103] - 孝感广盐华源制盐有限公司营业利润亏损1086.22万元，净利润亏损778.14万元[103] - 嘉施利（应城）化肥有限公司营业收入10.23亿元，营业利润4081.43万元[103] - 益盐堂（应城）健康盐制盐有限公司营业利润1.45亿元，净利润1.12亿元[103] - 嘉施利（眉山）化肥有限公司营业收入4.27亿元，净利润1036.55万元[104] - 成都土博士化工有限公司收购29%股权为上市公司贡献利润27.60万元[106] - 嘉施利（应城）水溶肥有限公司新设为上市公司贡献利润492.60万元[106] - 嘉施利（越南）有限公司新设为上市公司贡献利润209.08万元[106] - 益盐堂（宁陵）健康盐制盐有限公司收购为上市公司贡献利润-16.65万元[106] - 嘉施利（宜城）化肥有限公司收购11%股权为上市公司贡献利润71.79万元[106] - 嘉施利（平原）化肥有限公司项目报告期内实现净利润1,037.36万元[109] - 眉山市新都化工复合肥项目计划投资15,000万元，报告期末累计实际投入1,875.63万元[109] - 雷波凯瑞磷化工项目报告期内投资28,019.08万元，累计投入57,782.61万元[109] - 嘉施利（应城）水溶肥项目报告期内投资8,455.99万元，实现净利润492.60万元[109] 渠道与市场拓展 - 公司通过盐业公司渠道拓展调味品业务覆盖广东省及东南亚市场[47] - 公司与广西盐业合作建设以澳洲海盐为主的综合贸易加工物流中心[45] - 公司依托贵盐集团渠道优势拓展调味品业务市场[44] - 公司通过合资企业布局全国14个省份及300多个地级市市场[88][91] - 前五名客户合计销售金额343,136,186.85元占年度销售总额7.35%[65] - 前五名供应商采购额占比31.32%达1,007,423,897.59元[69] - 公司计划建设100个县级配送中心及20000名农村代理人的农村新型电商服务体系[132] - 公司计划未来一年通过农村电商平台哈哈农庄销售化肥、调味品、酒水、农机等农村刚需产品[132] - 公司联碱业务推进全员营销和客户关系管理，逐步加大优势区域客户群整合力度[130] 投资与并购活动 - 应城益盐堂以188.13万元收购宁陵益盐堂100%股权[41] - 应城益盐堂向宁陵益盐堂增资400万元[41] - 宁陵益盐堂注册资本从200万元增至1000万元[41] - 应城益盐堂持有宁陵益盐堂60%股权[41] - 应城益盐堂向贵州公司增资后持有60%股权[43] - 贵州公司注册资本从100万元增至3000万元[43] - 公司拟在广西钦州建设50万吨海盐生产基地及仓储物流中心[45] - 公司在大连设立合资公司注册资本1500万元，持股比例为58%[46] - 公司投资2159万元收购新繁食品公司95%股权[51] - 控股60%成立益盐堂（宁陵）健康盐制盐有限公司[95] - 持有嘉施利（新疆）水溶肥有限公司100%股权[95] - 持有成都土博士化工有限公司80%股权[95] - 报告期对外投资额7713.65万元，较上年同期3.95亿元下降80.45%[95] - 公司收购成都新繁食品有限公司95%股权，交易金额2,159万元[198] - 公司控股子公司应城益盐堂公司与贵盐集团共同向贵盐商贸增资，应城益盐堂持股60%，贵盐集团持股40%，增资金额1,931.81万元[199] - 公司出售宜城市新都化工复合肥有限公司1%股权，交易价格30.43万元，贡献净利润4.73万元，占净利润总额比例0.04%[200] - 收购成都土博士化工29%股权交易价格为580万元，贡献净利润27.6万元占净利润总额0.24%[196] - 收购湖北新楚钟肥业11%股权交易价格为632.22万元，贡献净利润76.53万元占净利润总额0.67%[196] - 收购益盐堂股权交易价格为188.13万元，导致亏损16.65万元占净利润总额-0.15%[196] 募集资金使用 - 公司实际收到募集资金总额为218,954.56万元，包括股票上市首次募集资金137,228.25万元、公司债券募集资金79,200万元及利息净额2,526.31万元[98] - 报告期内投入募集资金总额为1,816.07万元，累计投入总额为218,954.56万元，募集资金已全部使用完毕[98] - 年产60万吨硝基复合肥项目承诺投资61,025.00万元，累计投入61,032.75万元，投资进度达100.01%，实现效益6,069.39万元[99] - 合成氨-联碱技术改造项目调整后投资总额59,967.56万元，累计投入60,095.79万元，投资进度100.21%，实现效益1,978.55万元[100] - 超募资金永久补充流动资金978.51万元，占超募资金总额的1.24%[100] - 超募资金累计使用78,721.81万元，其中项目投入77,743.30万元，补充流动资金978.51万元[100] - 2014年超募项目实现净利润2,838.61万元，未达预期主要因产品市场价格下降[100] - 募集资金专项账户结余利息975.20万元已永久补充流动资金[100] - 公司严格执行募集资金管理规定，未发生募集资金用途变更情况[98][100] - 截至报告期末，公司无未使用的募集资金[100] 利润分配 - 公司2014年度利润分配预案为以总股本为基数每10股派发现金红利2.00元（含税）[4] - 公司2014年度母公司净利润为244,907,208.44元，提取法定公积金24,490,720.84元[163] - 2014年度累计可供股东分配利润为226,604,562.69元[163] - 2014年度拟每10股派发现金股利2.00元，总派发现金股利66,208,000.00元[163] - 2013年度母公司净利润为-9,083,498.14元，未提取法定公积金[161] - 2013年度累计可供股东分配利润为72,396,075.09元[161] - 2013年度实际派发现金股利66,208,000.00元[161] - 2012年度母公司净利润为108,266,513.34元，提取法定公积金10,826,651.33元[158] - 2012年度累计可供股东分配利润为164,239,573.23元[158] - 2012年度实际派发现金股利82,760,000.00元[158] - 2014年现金分红金额为6620.8万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的58.33%[165][166] - 2013年现金分红金额为6620.8万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的62.06%[165] - 2012年现金分红金额为8276万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的68.24%[165] - 2014年度利润分配预案为每10股派发现金股利2元，总股本基数3.3104亿股[166][167] - 2014年可分配利润为2.266亿元，现金分红总额占利润分配总额比例100%[166] - 2013年度权益分派方案实施现金分红总额6620.8万元[170] - 公司2014年合并报表归属于上市公司股东的净利润为1.135亿元[165] - 2014年剩余未分配利润1.604亿元结转下一年度[167] - 公司总股本保持3.3104亿股不变[166][170] - 现金分红金额连续两年保持6620.8万元[165] 资产与负债变化 - 总资产达到66.76亿元，同比增长19.79%[23] - 货币资金4.11亿元人民币，占总资产比例6.16%，同比下降0.2个百分点[79] - 应收账款2.17亿元人民币，同比增长94.7%，占总资产比例上升1.25个百分点[79] - 存货10.14亿元人民币，同比增长35.8%，占总资产比例上升1.79个百分点[80] - 在建工程7.31亿元人民币，同比增长75.0%，占总资产比例上升3.45个百分点[80] - 短期借款14.93亿元人民币，同比增长107.3%，占总资产比例上升9.44个百分点[82] 管理层讨论和指引：战略与运营 - 形成肥、盐、调味品一体化全产业链协同优势[92][94] - 公司通过SAP管理系统实现产、供、销、存、财、物流联动以提升运营效率[133] - 公司深化全面预算管理，以资金为纽带实现利润最大化的产品产量安排[136] - 公司管理人员绩效考核以利润考核为重心，各事业部均考核利润指标[135] - 公司通过资产整合优化管理结构和资源配置[196] - 公司非公开发行股票申请募集资金总额不超过11.315亿元人民币用于补充流动资金[138] - 非公开发行股票申请若未获核准将采取自筹贷款或其他融资方式保障经营[138] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司存在产能扩张导致的市场风险及原材料价格波动风险等重大风险因素[12] - 食品质量安全风险涉及食用盐和调味品业务[142] - 环保政策变化可能对公司生产发展造成限制[143] - 人员配备风险因规模扩张需吸引大批管理技术人才并加速团队磨合[144] 行业与市场环境 - 2014年复混肥产业高浓度磷复肥占比增至90%[111] - 2009年纯碱产量1938.4万吨 全国54家生产企业 平均产能29万吨/年[112] - 2014年纯碱产能前十企业产能合计占全国总产能49.33%[113] - 公司募投项目含60万吨硝基复合肥及10万吨硝酸钠和亚硝酸钠产能[114] - 2014年氯化铵市场持续低迷 工业需求萎缩[115] - 工业盐市场产大于销 产能过剩[116] - 全国拥有食盐定点生产许可证企业99家 多品种食盐生产企业23家[118] - 食盐定点生产企业平均每家备案种类不到3种[118] 环保与社会责任 - 新都生产基地污水处理设施处理能力为每小时约20立方米高浓度废水[179] - 平原公司尾气洗涤装置废水每日产生量约为8.4立方米且全部回用[180] - 平原公司生活废水每日产生量约为31立方米[180] - 宁陵嘉施利公司年排放生活污水不超过2.4万吨[182] - 眉山嘉施利公司拥有年产能20万吨高塔硝基复合肥项目[181] - 宁陵嘉施利公司建有80万吨新型复合肥项目含5套生产线[182] - 平原公司锅炉烟气采用双碱脱硫和布袋除尘处理并安装在线监测系统[181] - 公司所有污染物排放均达到当地环保部门总量控制指标[179] - 报告期内公司未发生重大环保事故或受到行政处罚[177][179] - 公司配备专职环保管理部门安全环保部并建立三级应急演练机制[178] - 应城化工公司硝基复合肥项目产能60万吨和硝酸钠及亚硝酸钠项目产能10万吨于2013年11月竣工达产[184] - 应城化工公司自建污水处理