财务数据关键指标变化 - 公司2017年营业收入12.20亿元，同比增长6.47%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，同比下降5.72%[19] - 经营活动产生的现金流量净额1.72亿元，同比大幅增长54.82%[19] - 加权平均净资产收益率9.74%，同比上升0.54个百分点[19] - 公司总资产20.38亿元，同比增长7.83%[19] - 归属于上市公司股东的净资产16.55亿元，同比增长5.25%[20] - 2017年公司营业总收入1,220,269,977.91元，同比增长6.47%[41] - 归属于上市公司股东的净利润155,923,462.57元，同比下降5.72%[41] - 公司总资产2,037,988,128.92元，同比增长7.83%[41] - 公司2017年营业收入12.20亿元，同比增长6.47%[49] 各业务线表现 - 烟草相关产品收入占比54.34%，毛利占比74.59%[38] - 无菌包装收入占比18.22%，毛利占比17.18%[38] - BOPP烟膜业务收入274,540,519.69元，同比增长22.59%[42] - 烟标业务收入159,368,625.10元，同比下降18.15%[42] - 特种纸业务收入144,254,932.70元，同比下降13.94%[42] - 无菌包装业务收入222,367,058.55元，同比增长25.79%[43] - BOPP平膜业务收入316,906,584.27元，同比增长1.71%[43] - 制造业收入12.02亿元，占总收入98.54%，同比增长6.65%[49] - BOPP烟膜收入2.75亿元，同比增长22.59%[49] - 无菌包装收入2.22亿元，同比增长25.79%[49] - 烟膜产品销量16,901.53吨，市场占有率约20%[31] - 无菌包装销售量14.34亿个，同比增长27.22%[52] - 烟标销售量31.06万大箱，同比下降12.07%[52] 地区表现 - 西南地区收入6.20亿元，同比下降14.37%[49] - 华北地区收入6520万元，同比增长202.11%[49] 成本和费用 - 制造业毛利率27.05%，同比下降3.36个百分点[51] - 销售费用同比下降11.72%至3036.86万元[59] - 管理费用同比上升23.41%至1.25亿元，主要因股权激励费用增加[59] - 财务费用同比下降198.15%至-423.21万元，因未使用银行贷款[59] - 研发投入金额为4439.35万元，同比增长7.18%，占营业收入3.64%[61] 管理层讨论和指引 - 烟草相关业务面临需求增长放缓或停滞风险，可能影响公司经营业绩[82] - 聚丙烯和PET膜等主要原材料价格受国际原油价格波动影响[82] - 公司通过拓展无菌包装等社会产品业务形成新利润增长点[82] - 公司构建战略采购体系以规模采购方式降低原材料成本[82] 利润分配和股东回报 - 公司2017年度利润分配预案为以136450000股为基数，每10股派发现金红利11.00元（含税）[5] - 公司2017年度利润分配预案包含以资本公积金每10股转增10股[6] - 公司现金分红政策要求每年现金分红不低于可供分配利润的20%[87] - 2017年现金分红金额150,095,000元，占归母净利润比例96.26%[92] - 2017年每10股派发现金红利11.00元并转增10股[92] - 2016年现金分红金额100,410,000元，占净利润比例60.71%[92] - 2015年现金分红金额80,000,000元，占净利润比例53.31%[92] - 2017年度利润分配以总股本136,450,000股为基数，每10股派发现金红利11.00元（含税），合计派发现金红利150,095,000元[94] - 以资本公积金每10股转增10股，转增后总股本增加至272,900,000股[94] 关联交易和重大资产重组 - 公司关联企业上海恩捷新材料科技股份有限公司为重大资产重组事项的标的企业[11] - 公司向关联方昆莎斯采购添加剂金额为3074.57万元，占同类交易比例66.97%[126] - 公司向关联方昆莎斯销售原材料金额为1288.12万元，占同类交易比例72.08%[126] - 公司向关联方昆莎斯提供厂房租赁金额为2.23万元，占同类交易比例2.26%[126] - 公司向关联方玉溪合益提供办公用房租赁金额为0.31万元，占同类交易比例0.31%[126] - 公司向关联方玉溪合力提供办公用房租赁金额为0.23万元，占同类交易比例0.23%[126] - 公司2017年日常关联交易总额为4365.46万元，低于获批总额6002.97万元[126] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易于2017年9月6日获并购重组委有条件通过[130] - 公司于2017年10月13日向证监会申请暂时中止重大资产重组审查[130] - 公司于2018年2月13日审议通过调整重大资产重组方案及申请恢复审查的议案[131] - 公司因审计报告及评估报告过期失效，正在进行加期审计和评估工作[131] 子公司表现 - 子公司云南红塔塑胶净利润5,016.41万元[77] - 子公司云南德新纸业净利润5,966.97万元[77] - 子公司红塔塑胶（成都）净利润1,001.52万元[77] 股东和股权结构 - 公司控股股东为玉溪合益投资有限公司，实际控制人为李晓明家族（Paul Xiaoming Lee等6位自然人）[11] - 公司全资子公司包括云南红塔塑胶有限公司、云南德新纸业有限公司和红塔塑胶（成都）有限公司[11] - 控股股东合益投资承诺自股票上市日起36个月内不转让或委托他人管理发行前所持股份[96] - 实际控制人李晓明家族承诺在锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[96] - 股东上海国和承诺自股票上市日起12个月内不转让或委托他人管理发行前所持股份[96] - 公司董事及高管承诺在职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[96] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期限自动延长6个月[96] - 股东合益投资及李晓明家族的承诺期限为2016年9月14日至2019年9月14日[96] - 股东上海国和等的承诺期限为2016年9月14日至2017年9月14日且已履行完毕[96] - 股东合力投资、李子华、许铭承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理发行前所持股份[98] - 股东许铭承诺限售期届满后任董事期间每年转让股份不超过所持总数的25%[98] - 股东许铭承诺离职后6个月内不转让所持公司股份[98] - 股东许铭承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[98] - 公司上市后6个月内若股票连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[98] - 股东丁泳、张勇等承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让发行前所持股份[98] - 董事及高管承诺任期内每年转让股份不超过所持总数25%[98] - 董事及高管承诺离职后6个月内不转让所持股份[98] - 监事黄江岚等承诺限售期届满后任期内每年转让股份不超过所持总数25%[98] - 所有承诺均明确不因职务变更或离职影响效力[98] - 控股股东及实际控制人承诺以不超过人民币2000万元资金增持股份[100] - 董事及高管增持资金上限为上年度薪酬与现金股利总额之和的30%[100] - 控股股东承诺上市后3年内不减持直接持有股份[102] - 控股股东锁定期满后每年减持不超过直接或间接持股总数的25%[102] - 控股股东减持价格不低于首次公开发行价（除权除息调整后）[102] - 相关承诺有效期自2016年9月14日起长期有效或持续履行中[100][102] - 合益投资及本家族锁定期满后两年内减持股份总数不超过发行前持有全部股份的30%[104] - 上海国和锁定期满后两年内计划减持全部公司股票且减持价格不低于每股净资产[104] - 控股股东及实际控制人若未履行增持义务公司有权扣留其现金分红[106] - 公司董事及高级管理人员若未履行增持义务公司有权扣留其薪酬及现金分红[106] - 控股股东若未履行承诺则锁定期后延长6个月且扣留现金分红[106] - 信息披露违规时控股股东以未来利润分配作为履约担保且股份不得转让[106] - 公司承诺若未履行稳定股价措施将依法赔偿投资者损失[104] - 控股股东承诺若因失信致投资者损失将依法承担赔偿责任[106] - 董事及监事以持有股份所获分红及薪酬作为信息披露承诺履约担保[106] - 若因不可抗力导致承诺无法履行公司将披露原因并提出替代承诺[106] - 控股股东及实际控制人承诺严格避免占用公司资金[108][110] - 李晓明家族及关联方承诺避免同业竞争业务活动[108] - 董事及高管承诺不进行与公司利益冲突的投资消费活动[108] - 控股股东承诺不以非商业实质方式转移公司资金[110] - 所有承诺均报告为严格履行状态[110] - 报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[111] - 公司完成2017年限制性股票激励计划授予登记，新增股份2,570,000股，总股本从133,880,000股增至136,450,000股[156][159] - 首次公开发行限售股份29,393,650股于2017年9月15日解除限售并上市流通[156][157][159] - 有限售条件股份从100,400,000股（74.99%）减少至73,576,350股（53.92%）[156] - 无限售条件股份从33,480,000股（25.01%）增加至62,873,650股（46.08%）[156] - 境内法人持股减少16,448,000股至41,927,000股（30.73%）[156] - 境内自然人持股减少10,375,650股至4,092,350股（3.00%）[156] - 外资持股保持27,557,000股不变，占比从20.58%变为20.20%[156] - 股权激励计划使基本每股收益减少约0.014元/股[160] - 上海国和等9名股东合计解除限售29,393,650股[157][162] - 公司于2017年6月8日完成限制性股票授予登记，发行数量为2,570,000股，发行价格为28.65元/股[164] - 股权激励完成后公司股份总数由133,880,000股增加至136,450,000股，增幅1.92%[164][165] - 报告期末普通股股东总数为7,574户，较年度报告披露日前上一月末增加8.17%[166] - 第一大股东玉溪合益投资持股36,929,000股（占比27.06%），其中质押20,500,000股[166] - 股东Paul Xiaoming Lee持股19,558,500股（占比14.33%），其中质押810,000股[166] - 上海国和现代服务业股权投资基金持股12,048,000股（占比8.83%）[166] - 股东张勇持股4,803,561股（占比3.52%），报告期内增持803,561股[166] - 玉溪合力投资持股4,998,000股（占比3.66%），其中质押3,998,000股[166] - 上海顺灏新材料科技持股2,948,500股（占比2.16%），报告期内减持451,500股[166] - 限制性股票激励对象合计82人获授2,250,000股（含熊炜、庞启智各160,000股）[163] - 公司董事长Paul Xiaoming Lee持有19,558,500股股份，报告期内无增减持变动[175] - 股东田友珊持股比例为1.33%，持有1,813,600股[167] - 股东UBS AG持股比例为1.16%，持有1,587,285股[167] - 全国社保基金四一三组合持股比例为1.09%，持有1,485,954股[167] - 上海国和现代服务业股权投资基金持有12,048,000股无限售条件流通股[167] - 公司实际控制人李晓明家族通过玉溪合益投资有限公司持有100%股份[167] - 董事许铭持有719,950股股份，报告期内无变动[175] - 控股股东及实际控制人包含6名自然人，其中4人拥有美国居留权[168][169] - 上海国和现代服务业股权投资基金注册资本为253,575.00万人民币[170] - 报告期内公司前10名股东未进行约定购回交易及融资融券业务[167] 现金流和资金管理 - 投资活动产生的现金流量净额为-3.43亿元，同比变动360.03%[63] - 货币资金减少至4.37亿元，占总资产比例下降12.38个百分点至21.46%，主要因购买理财产品[66] - 应收账款增至4.28亿元，占总资产比例微升0.74个百分点至21.01%[66] - 受限货币资金4516.71万元，用于银行承兑汇票及信用证保证金[67] - 受限固定资产1.43亿元及无形资产2581万元，用于银行授信抵押[67] - 2016年IPO募集资金净额7.48亿元，截至2017年末余额1.70亿元[70] - 彩印包装盒项目投资进度79.23%，累计投入2.25亿元，实现效益2178.75万元[72] - 特种纸项目投资进度31.99%，累计投入3418.19万元[72] - 研发中心项目投资进度29.47%，累计投入1471.56万元[72] - 20亿元募集资金已全额用于归还银行贷款[72] - 1.07亿元募集资金已全额补充流动资金[72] - 募集资金总额为74,776.7万元[73] - 以募集资金置换预先投入自筹资金23,665.91万元[73] - 其中彩印包装盒项目先期投入19,793.57万元[73] - 高档环保特种纸项目先期投入2,421.38万元[73] - 研发中心项目先期投入1,450.96万元[73] - 委托理财发生额总计9.182亿元[138] - 未到期委托理财余额为3亿元[138] - 银行理财产品资金全部来源于闲置自有资金[138] - 上海浦东发展银行委托理财金额900万元，预期年化收益率3.40%[141] - 中国民生银行委托理财金额6000万元，预期年化收益率3.50%[141] - 华夏银行委托理财金额6600万元，预期年化收益率5.05%[141] - 上海浦东发展银行另一笔委托理财金额5000万元，预期年化收益率3.30%[141] - 所有委托理财均未出现逾期未收回情况[138] - 公司使用闲置自有资金购买上海浦东发展银行理财产品金额为6000万元人民币年化收益率为5.00%预期收益73.97万元实际收益25.48万元[143] - 公司使用闲置自有资金购买中国民生银行理财产品金额为5500万元人民币年化收益率为5.00%预期收益47.47万元实际收益23.36万元[143] - 公司委托理财总金额为30000万元人民币预期总收益245.63万元实际总收益249.85万元[143] 公司治理和人员 - 公司董事、监事及高级管理人员2017年从公司获得的税前报酬总额合计为20,598,450元[176] - 公司副总熊炜2017年从公司获得的税前报酬总额为160,000元[176] - 公司财务总监庞启智2017年从公司获得的税前报酬总额为160,000元[176] - 公司于2017年1月4日选举冯洁担任董事[177] - 公司于2017年1月4日选举宋昆冈担任独立董事[177] - 公司于2017年4月20日完成董事会换届选举，Paul Xiaoming Lee当选董事长[177] - 公司于2017年4月20日完成董事会换届选举，李晓华当选副董事长、总经理[177] - 公司于2017年4月20日完成监事会换届选举，黄江岚当选监事会主席[178] - 公司独立董事梁淳蔚于2017年4月20日因任期满离任[178] - 公司独立董事邱靖之于2017年4月20日因任期满离任[178] - 公司监事会主席黄江岚自1996年起任职于红塔塑胶及关联公司[185] - 公司监事杨跃自1996年起担任红塔塑胶销售副总经理[185] - 公司监事陈涛自2004年加入创新彩印并担任技术管理职务[185] - 公司总经理李晓华拥有境外居留权及美国大学高分子