财务业绩：收入和利润 - 公司2017年营业收入为26.70亿元，同比下降1.50%[39] - 归属于上市公司股东的净利润为10.19亿元，同比下降38.85%[39] - 净利润下降38.10%至10.20亿元[45] - 净利润同比下降9.16%至9.35亿元，综合收益总额同比下降12.34%至8.90亿元[49] - 公司2017年实现营业收入26.7亿元，归属于上市公司股东的净利润10.19亿元[78] - 2017年末公司总资产达505.17亿元，归属于上市公司股东的净资产达127.57亿元[78] - 公司2017年营业收入总额为26.70亿元，较2016年27.10亿元同比下降1.50%[121] - 总部及子公司营业收入同比增长49.30%，达13.94亿元[121] 财务业绩：成本和费用 - 营业支出激增73.70%至13.53亿元[45] - 业务及管理费支出13.47亿元人民币，同比增加11.77%[95] - 研发投入金额4312万元人民币，占营业收入比例1.62%，同比增加0.16个百分点[96] - 税金及附加下降至2421.1万元，降幅70.95%，因"营改增"取消营业税[134] - 资产减值损失转回2408.3万元，因可供出售金融资产减值损失转回[134] - 营业外支出增长至1426.5万元，增幅200.92%，因扶贫公益性捐赠支出增加[134] 业务线表现：经纪及财富管理业务 - 经纪及财富管理业务收入13.74亿元人民币，占营业收入比重51.45%，同比下降19.36个百分点[87] - 经纪及财富管理业务营业收入同比下降28.42%至13.74亿元，营业利润率减少12.86个百分点[101] - 代理买卖证券业务中债券现货交易金额同比增长144%至2777.07亿元，市场份额升至0.53%[105] - 财富管理增值服务收入占比从1.6%提升至4.3%，代销金融产品规模达52.67亿元[106] - 代理买卖证券款下降至130.87亿元，同比下降25.20%[44] - 代理买卖证券款占总资产比例减少10.47个百分点至25.91%，金额为130.87亿元[125] 业务线表现：信用业务 - 信用业务收入4.15亿元人民币，占营业收入比重15.56%，同比上升4.96个百分点[87] - 信用业务营业收入同比增长44.59%至4.15亿元，其中股票质押业务收入增长1.24亿元（增幅118.83%）[101][107] - 公司融资融券规模余额92.91亿元，市场占有率0.90%，行业排名第24位[110] - 股票质押式回购规模达54.10亿元，同比增长38.8%，履约保障比例为237.13%[110] - 两融余额突破万亿大关[78] - 公司融资融券业务成为新的业务驱动力和利润增长点[72] 业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务收入3.36亿元人民币，占营业收入比重12.58%，同比上升1.77个百分点[87] - 投资银行业务营业收入3.36亿元，同比增长14.58%，占营业收入12.60%[110] - 股权承销金额7.63亿元，债券主承销金额41.35亿元[111] - 新三板业务创收793.75万元，完成12个推荐挂牌项目[111] - 投资银行业务专注于新兴行业并形成新媒体等行业竞争优势[72] 业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务收入1.12亿元人民币，占营业收入比重4.21%，同比上升1.76个百分点[88] - 资产管理业务营业收入同比大幅增长69.63%，营业利润率提升39.68个百分点[101] - 资产管理规模达1150.72亿元，同比增长585.91%，业务收入增长1026.15%[114] - 集合资产管理规模174.96亿元，同比增长128.75%[115] - 定向资产管理规模929.14亿元，同比增长917.94%[115] - 资管业务成功发行新产品"融诚3号"并加强四大业务方向展业力度[82] 业务线表现：投资业务 - 投资业务收入4.15亿元人民币，占营业收入比重15.55%，同比上升3.08个百分点[88] - 投资业务营业利润率达93.96%，同比增加2.54个百分点[101] - 自营投资业务收入同比增长22.86%，股票投资收益1.01亿元[115][117] - 债券类投资规模36.32亿元，收益总额5971万元[117] - 投资收益大幅增长至7.26亿元，同比增加76.66%[45] - 投资收益增长至7.26亿元，增幅76.66%，因自营业务以公允价值计量金融资产收益增加[134] 地区表现 - 四川地区营业收入同比下降27.24%至9.47亿元，营业利润同比下降30.45%至6.40亿元[120][122] - 湖北地区营业利润同比增长87.44%至134万元，是唯一实现正增长的分支机构[122] - 江苏地区营业利润同比下降164.85%，由盈利325万元转为亏损211万元[122] - 天津地区营业利润同比暴跌97.76%，从216万元降至4.84万元[122] - 四川地区机构网点与客户资源集中，受益西部大开发政策[69] 分支机构网络 - 截至2017年末证券营业部总数81家，四川省内53家，省外28家[32] - 华西证券2017年在全国拥有38家证券营业部[33][34] - 证券营业部分布于13个省份及直辖市包括北京天津上海辽宁江苏湖北浙江广东重庆云南陕西江西湖南吉林安徽和四川[33][34] - 四川省内证券营业部数量最多达到10家包括成都绵阳广汉江油和宜宾[33][34] - 浙江省内设有4家证券营业部分布于杭州义乌宁波和台州[33] - 广东省内设有3家证券营业部分布于深圳广州和揭阳[33] - 江苏省内设有2家证券营业部分布于南京雨花区和溧水区[33] - 重庆直辖市设有4家证券营业部分布于主城区万州云阳和梁平[33][34] - 证券营业部地址显示公司重点布局金融核心区域如北京海淀区上海曲阳路深圳福田区广州珠江新城等[33][34] - 成都证券营业部达6家覆盖武侯区成华区高新区等核心区域[33][34] - 证券营业部网络覆盖东北华东华南西南和西北地区体现全国化布局[33][34] - 公司在四川省内共设有43家证券营业部[35][36][37] 资产和负债变化 - 货币资金年末余额为106.91亿元，同比下降34.63%[44] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大幅增长至99.72亿元，同比增长164.56%[44] - 卖出回购金融资产款激增至138.32亿元，同比增长449.45%[44] - 应付短期融资款增至45.12亿元，同比增长209.07%[44] - 应收利息增至5.68亿元，同比增长50.20%[44] - 应付债券年末余额45.95亿元，较年初减少62.63%[45][48] - 以公允价值计量金融资产增长165.21%至96.91亿元[47] - 卖出回购金融资产款激增449.45%至138.32亿元[48] - 应付短期融资款增长209.07%至45.12亿元[47] - 可供出售金融资产增加1.06亿元至72.11亿元，增幅1.49%，占总资产14.27%[67] - 货币资金减少34.63%至106.91亿元，主要因经纪业务客户交易结算资金规模减少[133] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加164.56%至99.72亿元，因固定收益类证券投资规模增加[133] - 买入返售金融资产增加33.81%至67.47亿元，因股票质押式回购业务规模增加[133] - 应收利息增加50.20%至5.68亿元，因固定收益类证券投资规模增加导致[133] - 卖出回购金融资产款大幅增加449.45%至138.32亿元，因双融收益权转让回购及债券质押式回购规模大幅增加[125][133] - 应付短期融资款增加209.07%至45.12亿元，因发行短期公司债所致[125][133] - 应付债券减少62.63%至45.95亿元，因部分次级债券到期偿还[126][133] - 可供出售金融资产占总资产比例减少0.50个百分点至14.27%，金额为72.11亿元[125] - 其他综合收益减少75.18%至1530.72万元，因可供出售金融资产浮盈部分同比减少[133] - 少数股东权益下降至6263.6万元，降幅38.12%，因纳入合并的结构化主体其他投资者权益减少[134] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为4.34亿元，上年同期为-88.76亿元[40] - 经营活动现金流量净额由-90.95亿元转为正1.45亿元[46] - 经营活动现金流量净额由负转正至4.34亿元，上年同期为-88.76亿元[49] - 经营活动现金流净额转正至1.45亿元，因支付代买卖证券款减少及卖出回购金融资产业务规模增加[134] - 投资活动现金流净额转正至1.78亿元，因处置办公大楼及可供出售金融资产投资收益增加[134] - 经营活动现金流入小计同比激增591.94%至133.02亿元，主要因回购业务融入资金增加145.56亿元[98] - 投资活动现金流入同比增长72.76%至31.17亿元，主要系收回可供出售金融资产投资增加12.24亿元[98] - 筹资活动现金流出同比飙升186.41%至148.94亿元，主因债券到期归还导致偿还债务现金增加95.95亿元[98] - 现金及现金等价物净增加额为-55.21亿元，较上年-94.73亿元有所收窄[98] 子公司和投资 - 控股子公司华西期货注册资本3亿元，持股比例100%[31] - 控股子公司华西银峰注册资本10亿元，持股比例100%[31] - 参股天府联合股权交易中心持股35%，注册资本1亿元[31] - 参股证通股份有限公司持股0.74%，注册资本25.19亿元[31] - 华西期货有限责任公司总资产为21.87亿元，净资产为4.70亿元，营业收入为1.14亿元，净利润为2510.59万元[147] - 华西银峰投资有限责任公司注册资本为10.00亿元，净资产为9.55亿元，净利润为2385.70万元[147] - 华西金智投资有限责任公司营业收入为1382.45万元，营业利润为5240.10万元，净利润为4745.78万元[147] - 天府联合股权交易中心营业收入为11.33万元，营业亏损为1464.39万元，净亏损为1149.18万元[147] - 公司新增合并子公司华西东方投资，注册资本1000万元人民币，持股比例51%[91] - 新增合并子公司华西东方投资注册资本1000万元持股比例51%[199] - 长期股权投资天府联合股权交易中心投资额2353.1万元，同比下降14.60%[138] - 以公允价值计量的金融资产期末金额169.72亿元，其中债券投资139.57亿元，股票投资6.13亿元[143] 风险管理和资本充足 - 公司2017年分类评级为A类A级[38] - 公司2016年分类评级为A类AA级[38] - 公司2015年分类评级为A类A级[38] - 核心净资本同比增长6.40%至100.22亿元，附属净资本同比下降13.89%至155亿元[58] - 风险覆盖率下降87.98个百分点至332.61%，资本杠杆率下降4.31个百分点至27.05%[58] - 自营固定收益类证券/净资本比率同比上升69.97个百分点至138.08%[58] - 流动性覆盖率大幅提升257.55个百分点至469.72%[58] - 母公司净资本达115.72亿元，较上年末增长3.15%[60] - 流动性覆盖率为469.72%[159] - 净稳定资金比率为131.42%[159] - 固定收益自营投资主要对象包括政策性金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券[157] - 信用风险主要来源于固定收益自营投资、融资融券、股票质押式回购等业务[157] - 融资融券及股票质押业务风险控制指标包括维持担保比率、履约保障比率、单一客户及证券集中度[158] - 公司建立了动态汇总三项信用交易业务合并数据的风险监控体系[158] - 公司以净资本为核心建立风险控制指标监控和资本补足机制[164] - 自营传统股票投资市场风险VaR为394万元[156] - 自营量化股票投资市场风险VaR为208万元[156] - 自营固定收益投资市场风险VaR为2924万元[156] 利润分配和股利政策 - 公司2017年利润分配预案为以2,625,000,000股为基数，每10股派发现金红利0.38元（含税）[6] - 公司2017年中期利润分配以总股本21亿股为基数每10股派现0.50元共派送现金红利2亿元[175] - 现金分红政策要求每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%[171] - 公司2016年度未进行利润分配[175] - 2017年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.38元（含税）[176] - 2017年现金分红总额为2.0475亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.09%[178] - 2016年未进行现金分红，分红金额为0元[178] - 2015年现金分红金额为2亿元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的7.46%[178] - 本次利润分配以股本基数26.25亿股计算，现金分红总额为9975万元[179] - 2017年母公司可供分配利润为6.542亿元，本次分配金额占其31.30%[179] - 2017年上半年已分配现金红利1.05亿元[179] 公司治理和承诺 - 公司实际控制人老窖集团承诺自上市起36个月内不转让股份[181] - 发起人股东承诺自上市起12个月内不转让股份[181] - 老窖集团及关联方出具避免同业竞争长期承诺函[181][182] - 金舵投资除配合老窖集团业务发展外不再新增其他股权投资业务[183] - 老窖集团承诺减少和规范与华西证券的关联交易[183][184] - 关联交易价格严格按照市场公允价格确定[184] - 老窖集团对关联交易事项履行回避表决义务[184] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将回购全部A股[185] - 回购计划需在10个交易日内公告并报股东大会批准[185] - 回购价格不低于首次公开发行A股价格[185] - 老窖集团承诺督促公司回购并购回已转让股份[185] - 老窖集团对因未履行承诺造成的经济损失承担赔偿责任[183] - 所有承诺均为长期承诺且严格履行[183][184][185] - 实际控制人泸州市国资委承诺对招股说明书虚假信息导致投资者损失依法赔偿[186] - 公司董事监事及高级管理人员承诺对招股说明书虚假信息导致投资者损失依法赔偿[186] - 保荐机构中信证券承诺对招股说明书真实性准确性完整性承担法律责任并先行赔偿投资者损失[186] - 发行人律师北京市中伦律师事务所承诺对法律文件虚假内容承担连带赔偿责任[187] - 审计机构四川华信承诺对发行文件虚假内容导致投资者损失依法赔偿[187] - 资产评估机构中联集团承诺对发行文件虚假内容导致投资者损失依法赔偿[188] - 持股5%以上股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[188] - 持股5%以上股东承诺两年内减持数量不超过发行后总股本3%[188] - 持股5%以上股东需在减持前4个交易日通知公司并由公司提前3个交易日公告[188] - 股东违反减持承诺时公司有权收回减持收益或扣留分红收益[188] - 锁定期满后两年内减持股票数量不超过发行后总股本的10%[189] - 都江堰蜀电和剑南春集团承诺减持股票数量不超过发行后总股本的5%[190] - 公司A股上市后36个月内股价连续20个交易日低于每股净资产将启动股价稳定预案[190] - 稳定股价措施启动后若股价连续5个交易日高于每股净资产可中止实施[190] - 控股股东老窖集团承诺承担西玉龙街营业部房产纠纷导致的搬迁费用和损失[191] - 股价稳定措施需遵守上市地监管规则和股权分布比例要求[191] - 减持前需提前4个交易日通知发行人并提前3个交易日公告[189][190] - 违反减持承诺需公开说明原因并道歉且收益归发行人所有[189][190] - 稳定股价措施包括回购和增持等股本变动行为[190] - 房产重新取得需满足营业部业务开展的面积用途和位置要求[191] - 老窖集团承诺若3年内未取得房产所有权证将按账面净资产值以货币资金注入公司[192] - 老窖集团承诺承担因租赁房产产权问题导致的搬迁费用和经营损失[193] - 公司董事及高级管理人员承诺严格履行摊薄即期回报的填补措施[193] - 老窖集团承诺承担6只资管产品清算兑付