公司基本信息 - 公司股票简称鼎汉技术，代码300011，法定代表人顾庆伟[9] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》，登载年度报告的指定网站为http://www.cninfo.com.cn/[11] - 公司聘请的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李荣坤、李瑞红[12] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问为华泰联合证券有限责任公司，持续督导期间为2014年7月1日 - 2015年12月31日[12] 财务数据关键指标变化 - 2015年营业收入为1,144,577,635.24元，2014年为795,722,952.11元，本年比上年增长43.84%[13] - 2015年归属于上市公司股东的净利润为262,851,339.14元，2014年为174,723,812.14元，本年比上年增长50.44%[13] - 2015年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为223,354,432.43元，2014年为167,387,355.86元，本年比上年增长33.44%[13] - 2015年经营活动产生的现金流量净额为94,720,852.27元，2014年为147,380,073.36元，本年比上年减少35.73%[13] - 2015年基本每股收益0.5010元/股，较2014年增长29.69%；稀释每股收益0.4941元/股，较2014年增长31.13%[14] - 2015年末资产总额31.09亿元，较2014年末增长46.13%；归属于上市公司股东的净资产20.71亿元，较2014年末增长13.79%[14] - 2015年分季度营业收入分别为1.67亿元、2.92亿元、2.84亿元、4.01亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为0.30亿元、0.63亿元、0.51亿元、1.18亿元[16] - 2015年非经常性损益合计3949.69万元，2014年为733.65万元，2013年为 - 43.77万元[18] - 公司全年实现营业收入114457.76万元，同比增长43.84%；营业利润24124.96万元，同比增长30.65%；利润总额29066.59万元，同比增长42.97%；归属母公司的净利润26285.13万元，同比增长50.44%[42] - 2015年底总资产310911.42万元，较2014年底增长46.13%；归属母公司净资产207102.92万元，较2014年底增长13.79%[43] - 2015年年度中标金额18.56亿元，较2014年增长70.12%；车辆领域产品中标金额12.76亿元，地面领域产品中标金额5.8亿元[43] - 截至2015年12月31日，公司待执行订单为16.37亿元，较2014年底增长63.05%[44] - 2015年轨道交通行业营业收入1144577635.24元，占比100%，同比增长43.84%；车辆设备营业收入723164163.53元，占比63.18%，同比增长134.46%；地面设备营业收入420150821.20元，占比36.71%，同比下降13.12%[47] - 轨道交通行业营业成本653267991.58元，毛利率42.92%，营业成本同比增长38.20%，毛利率上升2.32个百分点；车辆设备营业成本416836593.58元，毛利率42.36%，营业成本同比增长154.73%，毛利率下降5.56个百分点；地面设备营业成本235604611.60元，毛利率43.92%，营业成本同比下降23.55%，毛利率上升7.65个百分点[49][50] - 2015年销售费用89,189,245.49元，较2014年增长54.75%；管理费用120,970,694.81元，较2014年增长91.81%；财务费用29,482,221.09元，较2014年增长661.55%[58] - 本期公司研究开发总额7665.72万元，占营业收入的6.7%[59] - 2015年研发人员数量253人，占比17.89%；研发投入金额67,081,969.22元，占营业收入比例5.86%；研发支出资本化的金额31,577,473.54元，资本化研发支出占研发投入的比例47.07%，占当期净利润的比12.03%[66] - 2014年研发人员数量126人，占比20.69%；研发投入金额50,700,103.83元，占营业收入比例6.37%；研发支出资本化的金额32,055,315.81元，资本化研发支出占研发投入的比例63.23%，占当期净利润的比18.35%[66] - 2013年研发人员数量173人，占比32.77%；研发投入金额52,808,304.28元，占营业收入比例11.69%；研发支出资本化的金额33,154,033.61元，资本化研发支出占研发投入的比例62.78%，占当期净利润的比58.29%[66] - 2015年经营活动现金流入小计10.38亿元，同比增长40.58%；现金流出小计9.44亿元，同比增长59.60%；现金流量净额9472.09万元，同比下降35.73%[68] - 2015年投资活动现金流入小计529.40万元，同比下降78.11%；现金流出小计3.21亿元，同比增长542.50%；现金流量净额-3.16亿元，同比增长1123.14%[68] - 2015年筹资活动现金流入小计7.34亿元，同比增长295.27%；现金流出小计7.31亿元，同比增长250.49%；现金流量净额275.30万元，同比下降112.01%[68] - 2015年销售商品、提供劳务收到的现金9.97亿元，同比增长43.03%，因合并范围变化并入海兴电缆全年和中车有限[68] - 2015年购建固定资产等支付的现金1.43亿元，同比增长290.50%，因开发支出增加及江门中车、海兴电缆支付基建款[69] - 2015年取得借款收到的现金5.67亿元，同比增长921.86%，因本期取得银行贷款[69] - 2015年货币资金1.72亿元，占总资产比例5.53%，较上年下降11.95%，因现金收购、增资及客户以承兑汇票付款增加[72] - 2015年应收账款8.27亿元，占总资产比例26.61%，较上年上升2.61%，因销售订单执行增长及并入中车有限应收账款[72] - 2015年固定资产4.85亿元，占总资产比例15.59%，较上年上升6.69%，因合并中车有限固定资产及基建完成转入[72] - 2015年短期借款1.04亿元，占总资产比例3.34%；长期借款2.48亿元，占总资产比例7.97%，主要因补充流动资金、增加并购贷款及并入中车有限相关借款[72] - 2015年、2014年、2013年报表综合毛利率分别为42.92%、40.6%、39.28%[118] - 2013 - 2015年现金分红占合并报表中归属上市公司普通股股东净利润的比率分别为24.36%、17.96%、12.03%[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 2015年公司实现营业收入11.45亿元，较去年同期增长43.84%，其中车辆设备实现营业收入7.23亿元，较去年同期增长134.46%[22] - 车辆产品年度中标额12.76亿元，占年度总中标额的68.75%；车辆产品收入占比从2014年的38.76%提升至2015年的63.18%[22] - 2015年公司导入期新产品铁道客车DC600V电源、屏蔽门系统和车载安全检测系统合计中标25477.2万元，同比增长377.73%[37] - 2015年公司屏蔽门系统中标贵阳轨道交通1号线，中标金额6292.14万元[37] - 2015年公司从服务、改造、大修等非新线、非新造车市场获得订单接近3亿元[39] - 2015年新产品铁道客车DC600V电源、屏蔽门系统、车载安全检测系统全年合计中标25477.2万元，较去年同期增长377.73%[101] - 2015年铁道客车DC600V电源中标较2014年同比增长300%以上，检测产品中标额同比增长100%以上，屏蔽门系统投标贵阳市轨道交通1号线金额6000余万元[101] - 2015年车辆市场收入占公司总收入的63.18%[119] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以527,029,952股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 2014年度利润分配以524,442,764股为基数，每10股派0.598337元现金[127] - 2015年度利润分配预案以527,029,952股为基数，每10股派0.6元现金，现金分红总额31,621,797.12元，占利润分配总额比例100%[129][130] - 2013年度利润分配以232,508,000股为基数，每10股派0.596603元现金，每10股转增7.954719股[134] 公司战略与业务发展 - 2015年公司完成“地面到车辆”战略转型，成为我国轨道交通高端装备领军企业[31] - 2015年公司以3.6亿元现金收购中车有限100%股权，进入车辆空调市场[40] - 2015年8月公司通过IRIS体系认证[36] - 2015年动车组车载辅助电源完成样机开发，地铁制动储能系统完成产品样机开发[36] - 公司自主研发地铁制动储能系统、动车组辅助电源系统、动车空调系统[59] - 2015年公司突破屏蔽门整线业绩门槛后，打开市场容量超25亿/年的可销售新空间[109] - 2016年公司将把每年超过8%的销售收入投入到研发当中[108] - 2016年公司要继续突破地铁制动能量回馈系统的上道和应用限制，启动数十亿级蓝海市场[109] - 2016年公司要保证各种动车高铁车型在干线的上道和试运行成功，取得合格供应商资质[109] - 2016年公司要推进动车辅助电源、充电机等新产品进入主机厂国产化供应商选择名录，取得合格供应商资质[110] - 2016年公司将成立专门的企业文化建设工作组，引进外部专业咨询机构制定企业文化理念[112] - 公司计划为进入轨道车辆装备领域每年1000亿规模的市场建立新通道[114] - 公司聚焦轨道交通领域，以“国际一流的轨道交通高端装备供应商”为愿景，通过“内生 + 外延”提升解决方案与服务能力[98] 公司风险情况 - 公司面临可持续发展与增长、依赖轨道交通市场、毛利率降低等风险[2] - 轨道交通行业发展使公司面临可持续发展与增长风险，需抓住新机会能力建设与实践[113] - 公司业务依赖轨道交通市场，已在城轨、铁路两个市场同步拓展减小依赖[115] - 产品面临毛利率降低风险，公司通过改变产品结构等保持较高毛利水平[117][118] - 应收账款增加使公司面临资金周转和坏账风险，公司从战略和内部管理控制风险[119] - 公司发展使人才需求加大，面临人力资源匹配和充裕风险，通过激励和培养应对[120] - 公司规模扩大面临运营管理效率下降风险，通过成立集团强化平台化管理应对[121] - 2016年公司探索国际化发展，面临国际规则和人才储备风险，通过合作学习应对[123] 募集资金使用情况 - 2009年首次公开发行募集资金总额46752.35万元，本期已使用11669.31万元，累计已使用48600.95万元[78] - 募集资金变更用途总额9900万元，占募集资金总额比例21.18% [78] - 公司上市募集资金总额48100万元，扣除发行费用后净额46752.35万元，其中超募资金25195万元[79] - 募投项目一累计投入8649.88万元，募投项目二累计投入3223.91万元，募投项目三累计投入9095.95万元[79] - 超募项目一累计投入9111.9万元，超募项目二累计投入9900万元，超募资金补充流动资金5000万元，投资鼎汉检测项目1850万元[79] - 轨道交通专业电源系列化研究及产业化项目截至期末累计投入3223.91万元，投资进度99.98%，累计实现效益154.89万元[81] - 公司上市募集超募资金总额25195万元，2010年使用9860万元建设营销服务中心项目，实际投入9111.9万元；2011年使用5000万元补充流动资金；2011年12月计划以9900万元投资建设江苏鼎汉并完成出资；2013年8月21日以1850万元收购鼎汉检测股权及增资；2015年变更“超募资金投资江苏鼎汉项目”为“投资收购中车有限股权”并执行完毕[82] - 轨道交通信号电源产业化项目2008年3月开始自筹资金先期投入539.07万元，轨道交通专用电源系列化研发及产业化项目2008年10月开始自筹资金先期投入245.42万元，2010年3月29日用募集资金置换784.49万元[83] - 变更“超募资金投资