利润分配 - 公司利润分配预案以531,051,461股为基数，每10股派发现金红利0.3元（含税），送红股0股（含税），资本公积金每10股转增0股[3] - 2015年度以2015年12月31日总股本527,029,952股为基数，每10股派现金股利0.6元，共派31,621,750.69元；后因股权激励行权，总股本增至529,173,211股，按最新股本每10股派0.597569元[139] - 2016年度利润分配预案以2017年3月31日总股本531,051,461股为基数，每10股派现金股利0.3元，现金分红总额15,931,543.83元，可分配利润301,340,653.40元，现金分红占比100%[141][142][147] - 2014 - 2016年现金分红占普通股股东净利润的比例分别为17.96%、12.03%、14.32%[150] 整体财务关键指标变化 - 2016年营业收入为953,988,371.75元，较2015年的1,144,577,635.24元减少16.65%[14] - 2016年归属于上市公司股东的净利润为111,224,246.26元，较2015年的262,851,339.14元减少57.69%[14] - 2016年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为42,585,252.27元，较2015年的223,354,432.43元减少80.93%[14] - 2016年经营活动产生的现金流量净额为59,169,435.59元，较2015年的94,720,852.27元减少37.53%[14] - 2016年基本每股收益0.2104元/股，较2015年的0.5010元/股下降58.00%[15] - 2016年末资产总额33.05亿元，较2015年末的31.09亿元增长6.29%[15] - 2016年加权平均净资产收益率5.26%，较2015年的13.55%降低8.29个百分点[15] - 报告期公司全年实现营业收入95398.84万元，较去年同期降低16.65%[56] - 报告期公司实现营业利润2526.45万元，较去年同期降低89.53%[56] - 报告期公司实现利润总额11223.39万元，较去年同期降低61.39%[56] - 报告期公司实现归属于上市公司股东的净利润11122.42万元，同比降低57.69%[56] - 2016年总资产33.05亿元，同比增长6.29%；归属于上市公司股东的净资产21.65亿元，同比增长4.51%[57] - 2016年度合同签订金额13.58亿元，同比下降0.22%；年底待执行订单14.32亿元，同比下降12.52%[57] - 2016年营业收入9.54亿元，同比下降16.65%；净利润因收入减少和费用增长而下降[57][58][62] - 2016年销售费用123,724,797.21元，较2015年增长38.72%[75] - 2016年管理费用157,770,511.01元，较2015年增长30.42%[75] - 2016年财务费用30,621,849.86元，较2015年增长3.87%[75] - 2016年研究开发总额74,364,280.81元，占营业收入的7.80%[76][85] - 2016年研发人员数量237人，占比16.27%[85] - 2016年研发支出资本化的金额32,913,225.21元，占研发投入的44.26%[85] - 2016年经营活动现金流入小计1,113,149,351.18元，同比增长7.21%[87] - 2016年经营活动现金流出小计1,053,979,915.59元，同比增长11.70%[87] - 经营活动产生的现金流量净额为59,169,435.59元，同比下降37.53%[88] - 投资活动现金流入小计为24,333,146.62元，同比增长359.64%[88] - 筹资活动产生的现金流量净额为104,750,063.30元，同比增长3,704.97%[88] - 现金及现金等价物净增加额为63,562,737.52元，同比增长129.34%[88] - 投资收益为13,225,174.51元，占利润总额比例为11.78%[91] - 资产减值为33,506,577.06元，占利润总额比例为29.85%[91] - 营业外收入为92,452,695.84元，占利润总额比例为82.38%[91] - 货币资金2016年末为250,582,557.52元，占总资产比例7.58%，较2015年末比重增加2.05%[93] 各季度财务数据 - 2016年四个季度营业收入分别为1.59亿元、2.05亿元、2.82亿元、3.08亿元[17] - 2016年归属于上市公司股东的净利润四个季度分别为 - 408.80万元、1211.92万元、5420.60万元、4898.70万元[17] 非经常性损益 - 2016年非流动资产处置损益30.76万元，计入当期损益的政府补助2262.53万元[19] - 2016年非经常性损益合计6863.90万元，较2015年的3949.69万元有所增加[20] 业务板块构成 - 公司主要产品分为轨道交通车辆设备和地面设备两大类，八大细分业务板块[26] 行业发展数据 - “十三五”到2020年铁路营业里程达15万公里，高铁营运里程达3万公里，铁路投资超3.5万亿[29] - 2016年全国铁路行业固定资产投资完成8015亿元，投产新线3281公里[30] - 到2020年，铁路网规模达15万公里，其中高速铁路3万公里，覆盖80%以上大城市[108] - 到2025年，铁路网规模达17.5万公里左右，其中高速铁路3.8万公里左右[108] - “十三五”期间全国新建铁路不低于2.3万公里，总投资不低于2.8万亿元，铁路固定资产投资有望达4万亿元[109] - “十三五”期间我国城市轨道交通建成投运线路超3000公里，投资规模1.7 - 2万亿元，到2020年营运里程预计达7000公里，2014 - 2020年年均复合增长率16.3%[110] - 2016 - 2018年重点推进103个城市轨道交通项目前期工作，新建2000公里以上，涉及投资约1.6万亿元[111] - 至2020年我国快速铁路网将覆盖绝大部分50万以上人口城市[127] 资产项目变化 - 2016年公司长期股权投资较期初增长4217.52万元，增幅48.77%[33] - 2016年公司固定资产较期初增长4247.85万元，增幅8.76%[33] - 2016年公司无形资产较期初增长2249.89万元，增幅19.75%[33] - 2016年公司在建工程较期初降低2103.84万元，降幅86.66%[34] - 2016年公司货币资金较期初增长7868.04万元，增幅45.77%[34] - 2016年公司其他流动资产较期初增长3122.56万元，增幅2341.75%[34] - 2016年公司长期待摊费用较期初增长162.30万元，增幅75.40%[34] - 2016年公司递延所得税资产较期初增长499.86万元，增幅33.45%[34] - 其他流动资产期末余额为32,559,014.15元，较期初余额增长2341.75%[94] - 应付债券期末余额为97,601,666.67元，较期初增长100.00%[95] 公司战略与管理 - 2016年公司开启集团化运作，启动国际化管理咨询，加强子公司业务融合协同[43] - 2016年公司进入深度整合阶段，在管理方面持续变革和改进[43] - 2016年公司建立统一的预算、资金、账务三大共享中心，完善内部审计和风险防范管理[49] - 公司已完成“地面到车辆”的战略转型，并走出国际化战略第一步[112] - 2017年公司将广揽行业内专业人才，引进国际人才，建立完整人事机制，推进企业文化建设[116] - 2017年公司将从多维度增强质量管理水平，采取质量提升计划，推动生产基地转变[117] - 公司市场体系建立重点是处理好各类关系，借鉴国内外企业经验，适应市场竞争特点[118] - 公司建立国际化战略框架，引进国际化人才，分两步推进国际化业务[120] - 公司保障必要投入，提高人均效率，优化人员结构[121] - 2017年公司通过创新驱动内生业务发展，包括完善推广新型一体化信号电源等[122] - 2017年公司将继续探索轨道交通后市场商业模式创新[123] - 公司为进入轨道车辆装备领域每年1000亿规模的市场建立新通道[125] 业务线数据关键指标变化 - 车辆设备收入6.15亿元，占比64.45%，同比下降14.98%；地面设备收入3.34亿元，占比35.06%，同比下降20.40%；其他收入471.32万元，占比0.49%，同比增长273.28%[62] - 国内收入9.30亿元，占比97.47%，同比下降16.01%；海外收入2414.63万元，占比2.53%，同比下降35.65%[62] - 轨道交通行业毛利率38.86%，同比下降4.06个百分点；车辆设备毛利率39.24%，同比下降3.12个百分点；地面设备毛利率37.59%，同比下降6.33个百分点；其他产品毛利率78.21%，同比上涨43.69个百分点[65] - 轨道交通高端装备销售量7743台/套，同比下降14.87%；生产量8458台/套，同比下降8.19%；库存量1258台/套，同比增长131.68%[66] - 轨道交通电缆产品销售量3945万米，同比下降11.57%；生产量2511万米，同比下降52.31%；库存量317万米，同比下降81.90%[66] - 轨道交通材料成本4.85亿元，占比83.28%，同比下降15.49%；人力成本3810.12万元，占比6.54%，同比增长13.24%；制造费用5927.40万元，占比10.18%，同比增长31.71%[70] 子公司经营情况 - 安徽省巢湖海兴电缆集团有限公司2016年营业收入21493.86万元，净利润6572.82万元[101][103] - 广州中车轨道交通空调装备有限公司2016年营业收入35319.82万元，净利润676.02万元[101][104] - 辽宁奇辉电子系统工程有限公司2016年净利润5005.33万元，公司确认投资收益1379.97万元[101][106] 公司风险与应对 - 公司面临可持续发展与增长、依赖轨道交通市场、毛利率降低等风险[124][126][128] - 应对可持续发展与增长风险，公司将在内生与外延式发展双轨发力[125] - 应对依赖轨道交通市场风险，公司在城轨、铁路市场同步拓展[126] - 应对毛利率降低风险，公司将改变产品结构，增大高毛利产品比重[128] - 应对应收账款和现金流风险，公司从战略和内部管理两方面控制[130] - 应对人力资源管理风险，公司制定薪酬激励政策并培养核心骨干[131] 重大合同与业务进展 - 公司签署《接触网悬挂状态检查监测装置4C物资采购合同》，合同金额1043.40万元，是车载安全检测产品单个项目千万级订单首次突破[52] - 截止报告期末，中车轨道高铁空调系统CRH380B型车、CRH380A型车均已开始装车考核，考核期2017年度陆续结束[52] - 报告期内公司动车组车载辅助电源取得国家铁路产品质量监督检验中心型式试验报告等多项进展[52] - 2016年公司普铁车载辅助电源取得中车唐山、南京浦镇、西安车辆有限公司合格供方证书[52] 投资与设立公司 - 2017年3月31日前公司通过香港鼎汉以2345.27万欧元收购SMA AG持有的SMA RT 100%股权[55] - 报告期内投资设立成都鼎汉轨道交通设备有限公司及香港鼎汉控股集团有限公司，尚未开展经营活动[71] - 公司2016年以9000万元发起设立北京中关村银行股份有限公司（筹）、3000万元投资设立成都鼎汉轨道交通装备有限公司、20万港币投资设立香港鼎汉控股集团有限公司，投资额均为认缴，截止期末暂未入资[97] - 公司拟出资9000万元与其他10家上市公司共同投资发起设立北京中关村银行股份有限公司[199] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额428,731,433.09元，占年度销售总额比例45.16%[73] - 前五名供应商合计采购金额156,225,416.57元，占年度采购总额比例22.21%[73][74] 机构调研 - 2016年公司接待4次机构实地调研，时间分别为1月22日、5月24日、8月29日、10月20日[136]