公司业务布局与发展历程 - 公司2015年进入新能源汽车行业，控股福建万润，2017年参与设立启源纳川基金控股苏州星恒电源，初步实现新能源汽车核心零配件全产业链闭环布局[7] - 公司通过收购福建万润进军新能源汽车产业，实现多种核心零配件自研自产[34] - 公司参股企业启源纳川控股星恒电源，公司因筹划收购星恒电源构成重大资产重组，股票处于停牌期[35] - 公司2015年转型进入新能源汽车行业，2017年参与设立基金控股星恒电源[145][146][149] - 2017年4月公司参与发起启源纳川基金，9月该基金控股星恒电源[149] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临管材和新能源汽车业务市场竞争加剧、企业规模扩大管控、PPP业务模式、政策落实或变化等风险[5][7][8][9] - 针对竞争加剧风险，公司利用规模优势，加强管理、提高研发能力等应对[5] - 针对企业规模扩大管控风险，公司梳理架构，整合资源，完善管理体系等[7] - 针对PPP业务模式风险，公司关注政策，建立团队，完善风控体系，筛选优质项目[8] - 针对政策风险，公司关注政策变化，降低成本提升品质，调整战略布局[9][10] 公司利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以1,031,548,540股为基数，每10股派发现金红利0.10元（含税），送红股0股，资本公积金每10股转增0股[10] - 公司拟以2016年12月31日总股本1,031,548,540股为基数，每10股派现金股利0.1元（含税），共派10,315,485.40元（含税），2017年5月25日实施完毕[157] - 公司拟以2017年12月31日总股本1,031,548,540股为基数，每10股派现金股利0.1元（含税），共派10,315,485.40元（含税），其余未分配利润结转下一年[159] - 2014年公司以总股本415,876,500股为基数，每10股派现金股利0.2元（含税），共派8,317,530元（含税），2015年5月8日实施完毕[161] - 2015年公司以总股本415,876,500股为基数，每10股派现金股利0.1元（含税），共派4,158,765元（含税），2016年5月24日实施完毕[161] - 2017年现金分红金额（含税）为10,315,485.40元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为14.49%[164] - 2016年现金分红金额（含税）为10,315,485.40元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为16.15%[164] - 2015年现金分红金额（含税）为4,158,765.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为15.54%[164] - 未来三年公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%，三年累计不低于年均可分配利润30%，净利润持续稳定增长可提高分红比例或实施股票股利分配[170][171][172] 公司基本信息 - 文档介绍了纳川股份及其众多子公司、控股公司和参股公司，如纳川管业、天津纳川、四川纳川等[14] - 公司股票简称纳川股份，代码300198 [20] 公司财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入14.7981183597亿元，较2016年增长32.48% [24] - 2017年归属于上市公司股东的净利润7117.948596万元，较2016年增长11.45% [24] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为 -1.0818986446亿元，较2016年减少429.94% [24] - 2017年末资产总额31.4161844481亿元，较2016年末增长27.99% [24] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产16.4834692004亿元，较2016年末增长3.87% [24] - 2017年第一季度营业收入1.7570317871亿元，归属于上市公司股东的净利润 -1416.788581万元 [26] - 2017年第二季度营业收入3.5301626080亿元，归属于上市公司股东的净利润4123.913030万元 [26] - 2017年第三季度营业收入3.7027530010亿元，归属于上市公司股东的净利润804.805690万元 [26] - 2017年第四季度营业收入5.8081709636亿元，归属于上市公司股东的净利润3606.018457万元 [26] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -14,071,646.81元[27] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为 -76,974,101.74元[27] - 2017年非流动资产处置损益为14,478.80元，计入当期损益的政府补助为2,767,671.95元，其他营业外收入和支出为 -1,437,857.16元，所得税影响额为305,090.66元，少数股东权益影响额（税后）为99,157.52元，非经常性损益合计为940,045.41元[30] - 公司实现营业收入14.7981183597亿元，较上年同期增长32.48%；归属于上市公司股东的净利润7117.95万元，较上年同期增长11.45%[66] - 管材销售金额3.6378579976亿元，占比24.58%，较2016年减少22.85%[73] - 材料贸易金额8.5722263198亿元，占比57.93%，较2016年增长105.32%[73] - 新能源汽车（动力总）金额1.6070709751亿元，占比10.86%，较2016年减少28.68%[73] - 管材销售营业收入363,785,799.76元，同比减少22.85%，营业成本224,432,313.68元，同比减少14.90%，毛利率38.31%，同比减少5.76%[76][78] - 材料贸易营业收入857,222,631.98元，同比增加104.77%，营业成本791,184,389.32元，同比增加100.05%，毛利率7.70%，同比增加2.18%[76][78] - 新能源汽车（动力总成）销售营业收入160,707,097.51元，同比减少28.68%，营业成本95,822,551.40元，同比减少20.03%，毛利率40.37%，同比减少6.45%[76][78] - 2017年销售费用102,953,748.78元，同比增长8.23%；管理费用106,184,177.00元，同比增长4.96%；财务费用12,607,764.51元，同比减少49.15%[94][95] - 2017年经营活动现金流入小计2,019,789,582.79元，同比增59.00%；现金流出小计2,127,979,447.25元，同比增71.95%；现金流量净额-108,189,864.46元，同比降429.94%[102] - 2017年投资活动现金流入小计65,098,372.71元，同比增16.80%；现金流出小计485,864,812.77元，同比增107.34%；现金流量净额-420,766,440.06元，同比降135.60%[102] - 2017年筹资活动现金流入小计1,127,658,915.36元，同比增36.23%；现金流出小计571,074,467.47元，同比降4.31%；现金流量净额556,584,447.89元，同比增140.98%[102] - 2017年现金及现金等价物净增加额22,638,486.61元，同比降71.28%[102] - 2017年投资收益-23,966,663.11元，占利润总额比例-22.09%；公允价值变动损益-10,342,607.50元，占比-9.53%；资产减值-7,310,472.92元，占比-6.74%；营业外收入4,315,543.83元，占比3.98%；营业外支出2,985,729.04元，占比2.75%[105] - 2017年末长期股权投资271,558,970.50元，占总资产比8.64%，较2016年末增5.30%，主要因对启源纳川增资2亿元，对嗒嗒巴士增资2千万元等[107] - 2017年末固定资产375,242,646.55元，占总资产比11.94%，较2016年末增0.78%，因在建工程转固[108] - 2017年末在建工程36,046,065.10元，占总资产比1.15%，较2016年末降3.47%，因在建工程转固[108] - 2017年末短期借款474,450,457.76元，占总资产比15.10%，较2016年末增8.80%；长期借款327,430,000.00元，占总资产比10.42%，较2016年末增5.71%[108] - 报告期投资额288347997.60元，较上年同期84000000元变动幅度243.27%[113] - 2016年公司向特定投资者非公开发行募集资金39515.7万元，本期已使用8200万元，累计已使用39700万元[118] - 募集资金累计变更用途总额为0，变更比例为0.00%，尚未使用募集资金总额43.15万元[118] - 公司非公开发行5300.92万股A股，发行价7.57元/股，募集资金总额4.01亿元，净额3.95亿元[119] - 截至2017年12月31日，募集资金累计补充流动资金3.97亿元，专户应存余额 - 184.3万元，实际余额43.15万元，差异227.45万元为利息扣手续费净额[119] - 补充流动资金项目承诺投资3.95亿元，本报告期投入8200万元，累计投入3.97亿元，投资进度100.47%[121] - 2017年公司实现营业收入147,981.18万元，同比增长32.48%；营业成本113,378.61万元，同比增长45.45%；归属母公司净利润7,117.95元，同比增长11.45%[153] - 会计估计变更对净利润影响金额为773.32万元，影响报表项目为其他应收款、资产减值损失、递延所得税资产和所得税费用[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 管道业销售量24,865.35吨，同比减少1.52%，生产量29,993.39吨，同比增加23.37%，库存量7,827.11吨，同比增加189.99%[79] - 新能源汽车（动力总成）销售量4,959套，同比增加72.97%，生产量5,407套，同比增加197.41%，库存量498套，同比增加896.00%[79] - 贸易类销售量114,072.43吨，同比减少31.92%，生产量115,613.06吨，同比减少29.19%，库存量13,195.14吨，同比增加13.22%[79] 公司PPP业务情况 - 公司新的PPP业务板块累计中标金额超过50亿元[34] - 公司新PPP业务板块战略布局初见成效，报告期内签订及中标多个项目[41] - 2017年12月公司中标“泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目”[44] - 公司与泉港石化工业园区管理委员会签订PPP项目合同，并先后中标多个PPP项目[55] - 公司中标“泉港区新能源公交车和充电站设施PPP项目”[56] - 公司累计中标PPP项目金额突破50亿元，实现从传统管材供应商向“PPP项目+管材业务”转型[65] - 2012年中标崇山等污水处理厂项目，总投资额约56,238万元，截至2017年底完成工程量28,803万元[81] - 2013年中标永春县项目，建设规模工程造价9,338.70万元，截至2017年底确认工程量8,158.32万元，收到款项8,239.92万元[82] - 2013年中标泉港区南山片区项目，合计投资额约50,758.2万元，截至2017年底完成工程量14,570.81万元，收到提前回购款6,793万元[83] - 2015年中标龙岩市项目，总投资额约58,842.38万元，截至2017年底完成工程量22,532.77万元；2017年签订泉港区项目，总投资额约68,768.77万元，截至2017年底完成工程量1,666.95万元[84] - 2017年公司签订多个PPP项目合同，其中剑川县项目总投资额约153,750.50万元，长泰县项目约43,381.97万元，龙岩市永定区项目约41,882.21万元，该项目已完成金额1,200万元[85][86] - 2017年7月公司中标“宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程