财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入14.41亿元，较2015年增长25.41%[29] - 2016年归属于上市公司股东的净利润1.53亿元，较2015年增长280.66%[29] - 2016年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.26亿元，较2015年增长327.32%[29] - 2016年经营活动产生的现金流量净额4913.18万元，较2015年减少34.18%[29] - 2016年末资产总额16.09亿元，较2015年末增长26.17%[29] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产9.04亿元，较2015年末增长19.98%[29] - 2016年第一季度营业收入2.68亿元，归属于上市公司股东的净利润4231.91万元[31] - 2016年第二季度营业收入3.43亿元，归属于上市公司股东的净利润5782.89万元[31] - 2016年第三季度营业收入3.92亿元，归属于上市公司股东的净利润4811.45万元[31] - 2016年第四季度营业收入4.37亿元，归属于上市公司股东的净利润473.05万元[31] - 2016年非经常性损益合计2682.59万元，2015年为1066.69万元，2014年为1789.50万元[36] - 2016年公司实现营业收入144055.67万元，同比增长25.41%；营业利润13297.50万元，同比增长365.41%；归属于母公司所有者的净利润15299.30万元，同比增长280.66%[39] - 应收票据同比上升150.43%，其他应收款同比上升44.73%，存货同比上升37.44%，长期股权投资同比上升115.62%[53] - 报告期内公司研发投入为6540.13万元，占营业收入4.54%，较去年同期增长40.58%[55] - 2016年公司实现营业收入14.41亿元，同比增长25.41%；营业利润1.33亿元，同比增长365.41%；净利润1.53亿元，同比增长280.66%[67] - 销售费用5857.73万元，同比增19.93%；管理费用1.39亿元，同比增21.41%[86] - 2016年研发人员数量172人，占比13.31%；2015年研发人员数量166人，占比15.59%；2014年研发人员数量102人，占比10.25%[89] - 2016年研发投入金额65401276.42元，占营业收入比例4.54%；2015年研发投入金额46522849.48元，占比4.05%；2014年研发投入金额42839237.81元，占比3.87%[89] - 2016年经营活动现金流入小计1378598247.16元，同比增加17.47%；现金流出小计1329466437.92元，同比增加20.98%；现金流量净额49131809.24元，同比下降34.18%[91] - 2016年投资活动现金流入小计16500元，同比减少19.12%；现金流出小计23275186.85元，同比减少45.93%；现金流量净额 -23258686.85元，同比变动45.94%[91] - 2016年筹资活动现金流入小计413578911元，同比减少18.95%；现金流出小计432042449.16元，同比减少19.75%；现金流量净额 -18463538.16元，同比变动34.24%[91][92] - 2016年现金及现金等价物净增加额9122372.83元，同比增加55.61%[92] - 经营活动现金流量净额下降主要因报告期内经营活动现金流出增加较多[92] - 投资活动现金流量净额变动主要因报告期内支付固定资产、在建工程款项和对外投资款项较去年同期减少[92] - 筹资活动现金流量净额变动主要因报告期内偿还借款额大于新增银行借款额，去年同期相反[93] - 报告期经营现金净流量较净利润小，主要因按权益法确认投资兴科电子科技有限公司的投资收益9496.77万元不产生经营现金流[93] - 投资收益94967686.21元，占利润总额比例57.62%，源于按权益法确认投资兴科电子收益[95] - 资产减值5665314.99元，占利润总额比例3.44%，主要为应收账款计提坏账准备[95] - 营业外收入32469115.65元，占利润总额比例19.70%，主要为政府补助[95] - 营业外支出616606.82元，占利润总额比例0.37%，主要为处置非流动资产损失[95] - 2016年末货币资金98192080.13元，占总资产比6.10%，较2015年末比重降0.28%[97] - 2016年末应收账款512011108.8元，占总资产比31.82%，较2015年末比重升0.24%[97] - 2015年度以403,240,000股为基数，每10股派现金0.35元含税，现金分红14,057,510元，占净利润34.98%[137][140][142] - 2016年度以500,583,470股为基数，每10股派现金1元含税，现金分红50,058,347元，占净利润32.72%[138][139][140][142] - 2014年度以201,620,000股为基数，每10股派现金0.45元含税，现金分红9,072,900元，占净利润38.19%，每10股转增10股[139][142] - 2016年度归属于上市公司股东净利润152,992,992.94元，归属于母公司净利润129,856,987.87元[139] - 按规定提取2016年母公司净利润10%即12,985,698.79元作为法定公积金[139] - 截止2016年12月31日，合并报表未分配利润326,833,424.94元，母公司未分配利润237,651,471.20元[139] - 2016年现金分红占利润分配总额比例100%[138] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低应达20%[138] - 2015年对6名激励对象97.20万股限制性股票回购注销，2015年实际分红数调整为14,057,510元[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 改性塑料业务实现营业收入13.05亿元，同比增长24.19%；毛利2.27亿元，同比增长22.78%[68] - CNC金属精密结构件业务实现营业收入1480.81万元，同比增长44.86%；毛利515.17万元[68] - LED业务实现营业收入1.19亿元，同比增长39.43%；营业利润651.56万元，同比增长406.82%；净利润673.55万元，同比增长416.48%[70] - 塑料行业收入占比90.62%，电气机械和器材制造业 - LED相关产品占比8.26%，计算机、通信和其他电子设备制造业 - CNC金属精密结构件占比1.03%，其他业务收入占比0.09%[74] - 珠江三角洲地区收入占比56.68%，长江三角洲地区占比22.67%，国内其他地区占比16.78%，直接出口占比3.78%，其他业务收入占比0.09%[75] - 阻燃料、耐候料、增强增韧料、塑料合金料、环保耐用料收入同比分别增长11.94%、24.89%、61.93%、47.69%、26.98%[75] - 塑料行业营业收入13.05亿元，营业成本10.78亿元，毛利率17.40%，营业收入同比增24.19%，营业成本同比增17.60%，毛利率同比降0.20%[77] - 改性塑料行业销售量14.06万吨，同比增20.60%；生产量14.34万吨，同比增20.69%；库存量1.10万吨，同比增33.08%[78] - 塑料行业原材料成本9.63亿元，占比89.28%，同比增24.11%；人工成本3792.77万元，占比3.52%，同比增33.28%[80] - 电气机械和器材制造业 - LED相关产品营业成本8497.79万元，同比增31.65%；燃料及动力成本353.78万元，同比增63.91%[80][81] - 计算机、通信和其他电子设备制造业 - CNC金属精密结构件营业成本965.65万元，同比增58.80%；制造费用443.46万元，同比增79.97%[81] 公司股权交易与投资 - 2016年公司购买兴科电子剩余66.20%股权，交易前持股33.80%[16][17] - 2016年公司购买兴科电子66.20%股权，其于2017年1月11日完成工商登记变更，将成全资子公司[38] - 公司购买兴科电子66.20%股权，总股本由4.02亿股增至5.01亿股，对兴科电子投资收益9496.77万元，同比增长453.48%[69] - 2016年公司以发行股份及支付现金的方式购买兴科电子剩余66.20%股权，交易前持股33.80%，交易后成为全资子公司[132][133] - 2016年公司以发行股份及支付现金相结合的方式，以10.85亿元购买胡恩赐等持有的兴科电子66.20%股权，其中胡恩赐持有32.80%[173] 行业市场趋势 - 预计我国改性塑料行业十三五期间，改性塑料制品产量年均增长15%左右，工业总产值年均增长12%左右，利润总额、利税总额年均增长16%左右，进出口贸易额年均增长10%左右，新产品产值率和科技进步贡献率分别提高到10%和40%[41] - 2014 - 2020年全球改性塑料需求复合年增长率将达4.6%[41] - 2013年全球智能手机出货量达9.68亿台，同比增长42.25%；平板电脑出货量为1.52亿台，同比增长54.6%[43] - 预计全球智能手机2017年出货量将达18.11亿台，较2013年增长98.13%；平板电脑2014 - 2016年出货量分别达2.12亿台、2.73亿台和3.19亿台，增速分别为39.3%、28.8%和16.9%[43] - 2014年金属结构件市场空间达78.33亿美元，预计2017年CNC金属精密结构件市场空间将达233.34亿美元[44] - 预计2017年我国3D打印市场规模达173亿元，2017 - 2021年均复合增长率为41.36%，2021年产业规模将达691亿元[45] - 2016年我国半导体照明产业整体产值达5216亿元，较2015年同比增长22.8%[47] 公司业务布局与发展 - 2014年公司扩大CNC项目投资规模，兴科电子已成为全制程解决方案提供商[50] - 2013年公司引进3D打印创新团队，2015年设立全资孙公司加快产业化进程[51] - 公司控股子公司银禧光电形成国内营销网络并拓展海外市场，与国内外品牌建立合作[52] - 公司专注改性塑料行业，在研发实力等方面居国内前列[48] - 兴科电子与OPPO、小米等客户建立稳定合作关系[50] - 公司拥有稳定的国内外知名企业客户群，涵盖生产电线电缆、家用电器等产品的企业[61] - 公司形成以华南地区为主，华中、华东地区为辅的营销网络，省内客户供货控制在7天以内，省外客户一般10天内完成[62] - 公司建立严格的原材料采购控制体系，信息管理部收集市场信息，采购部门建立评价和采购比价控制体制[63] - 公司坚持对生产工艺、装备技改和产品技术配方升级，降低生产成本，提高生产效能[63] - 公司建立制造费用明细成本监控系统，每月统计分析并制订改善方案[64] - 公司通过ISO9001：2000、TS16949等质量体系认证，实现产品质量持续改进[64] - 银禧光电2016年5月定向增发500万股，募集资金1100万元，6月进入新三板创新层[70][71] - 3D打印项目获广东省2000万元政府补助和东莞市1000万元配套资金[71] - 公司控股子公司银禧光电出资1500万元设立苏州银禧光电材料科技有限公司，出资51万元设立厦门银禧光电材料科技有限公司[82] - 2017年公司将巩固扩大现有市场份额，拓展新市场细分应用领域，加强3D打印研发与产业化，加强兴科电子投后管理，整合CNC业务能力[115][116] - 2017年公司将加大内部人才培养，引进优秀研发、管理、销售人才，提升管理水平，加大资本市场运作与市值管理[117][118][119][120] - 银禧光电进入新三板创新层，2017年将维持评级，关注LED行业并购标的[120] 公司财务风险与应对 - 公司原材料成本占营业成本比重约90%[6] - 公司原材料成本占营业成本比重约90%，采购价格与石油价格联动，价格波动风险部分由公司承担[121] - 公司通过日常与战略采购结合降低成本，关注原油市场，与供应商建立长期合作关系应对原材料风险[121] - 改性塑料低端市场竞争过度无序，高端领域被国外石化巨头主导，国内也有一批有竞争力的企业[122] - 未来金属CNC精密结构件市场需求大，多家企业进入，公司产品可能面临价格下降、竞争加剧风险[122] - 改性塑料行业下游