收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为11.92亿元，同比下降24.89%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元，同比下降46.78%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2714.43万元，同比下降115.83%[22] - 公司营业利润亏损7033.6万元，同比下降138.06%[52] - 第四季度营业收入达4.46亿元，为全年最高季度[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为9809.57万元，占全年净利润96.5%[24] - 公司2017年营业收入为11.92亿元，同比下降24.89%[52][58] - 归属于公司股东的净利润1.02亿元，同比下降46.78%[52] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为101596591.33元[124] - 2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润为190894034.37元[124] - 2015年度归属于上市公司普通股股东的净利润为157679507.53元[124] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为5528.77万元，同比下降206.33%[22] - 财务费用为-134万元人民币，同比大幅上升91.79%[68] - 经营活动产生的现金流量净额5528.77万元，同比大幅增长206.33%[72] - 投资活动产生的现金流量净额-8.03亿元，同比下降680.51%[72] - 筹资活动产生的现金流量净额4.83亿元，同比增长790.68%，主要因定向增发募集资金7.43亿元及派发现金股利增加1.37亿元[72] - 现金及现金等价物净增加额-2.70亿元，同比下降178.93%[72] - 存货增加1.18亿元，导致经营活动现金流量净额较低[72] - 资产减值损失1.57亿元，占利润总额219.30%，主要系商誉减值损失[74] - 营业外收入1.43亿元，占利润总额199.37%，主要系上海大郡原股东业绩补偿[74] - 研发投入金额为9,670万元人民币，占营业收入比例为8.11%[69] - 支付非公开发行保荐承销费1200万元[135] - 境内会计师事务所年度审计报酬为38万元[135] 各条业务线表现 - 新能源汽车电机驱动系统业务受补贴退坡等政策影响，报告期内销售收入及净利润较去年同期大幅下降[8] - 公司开启双主营业务发展模式：高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统[8] - 钕铁硼永磁材料业务收入7.62亿元，同比下降12.77%，占总收入63.9%[51][58] - 新能源汽车电机驱动系统业务收入4.30亿元，同比下降39.72%，占总收入36.1%[52][58] - 高性能钕铁硼永磁材料净利润同比增长1.99%[51] - 钕铁硼永磁材料营业收入为7.62亿元人民币，同比下降12.77%[60] - 新能源汽车电机驱动系统营业收入为4.30亿元人民币，同比下降39.72%[60] - 钕铁硼永磁材料毛利率为24.80%，同比下降0.96个百分点[60] - 新能源汽车电机驱动系统毛利率为15.95%，同比下降11.37个百分点[60] - 钕铁硼永磁材料销售量为3,030吨，同比下降20.47%[60] - 新能源汽车电机驱动系统库存量为8,013套，同比大幅增长90.79%[61] - 子公司上海大郡动力控制技术有限公司营业收入为430,523,461.66元[101] - 上海大郡动力控制技术有限公司净亏损为44,704,789.34元[101] - 上海大郡动力控制技术有限公司总资产为766,755,636.60元[101] - 上海大郡动力控制技术有限公司净资产为159,697,962.08元[101] - 公司新设杭州郡致传动技术有限公司以提升新能源汽车动力总成业务[101] - 公司新设烟台正海磁材有限公司建设新能源汽车用高性能低重稀土永磁体生产基地[101] - 2015年公司高性能钕铁硼永磁材料前五名客户销售占比50.22%[111] - 2016年公司高性能钕铁硼永磁材料前五名客户销售占比40.03%[111] - 报告期公司高性能钕铁硼永磁材料前五名客户销售占比36.32%[111] - 2015年上海大郡新能源汽车驱动系统前五名客户销售占比71.92%[112] - 2016年上海大郡新能源汽车驱动系统前五名客户销售占比63.15%[112] - 报告期上海大郡新能源汽车驱动系统前五名客户销售占比53.30%[112] 各地区表现 - 国内销售收入9.52亿元，同比下降29.9%，占比79.81%[58] - 国外销售收入2.41亿元，同比增长4.63%，占比20.19%[58] 管理层讨论和指引 - 公司面临稀土原材料价格波动风险，主要原材料为钕、镨钕、铽和镝铁等稀土金属及合金[7] - 风电行业2016年新增装机大幅下滑，2017年新增装机持续下滑[36] - 2019-2020年新能源汽车中央及地方补贴标准在现行基础上退坡20%[38] - 地方财政补贴不得超过中央财政单车补贴额的50%[38] - 传统能源乘用车企业2019-2020年新能源汽车积分比例要求分别达10%和12%[40] - 公司上游稀土价格2017年上半年持续上行，8-11月持续回落，12月企稳回升[36] - 2017年12月新能源汽车产销量分别为14.9万辆和16.3万辆，同比增长68.5%和56.8%[40] - 2017年全年新能源汽车产销完成79.4万辆和77.7万辆，同比增长53.8%和53.3%[40] - 2016年中国原油对外依存度达65%[107] - 汽车用石油消费占全国总量比例55%[107] - 北京31.5%的PM2.5来自汽车尾气[107] - 2020年纯电动和插电混动汽车产能目标200万辆[106] - 上海大郡2015年、2016年、2017年扣非后净利润承诺分别为2000万元、3500万元、5000万元[125] - 上海大郡2015年度和2016年度已达到业绩承诺[125] - 上海大郡动力控制技术有限公司2017年实际业绩为亏损6670.42万元人民币[129] - 上海大郡动力控制技术有限公司2017年预测业绩为盈利5000万元人民币[129] - 上海大郡动力控制技术有限公司2017年业绩未达预测主要受新能源汽车补贴退坡及目录重申政策影响[129] - 公司2015-2017年为利润承诺期间[129] - 上海大郡2015至2017年承诺扣非净利润分别为2000万元、3500万元、5000万元[130] - 明绚新能源承担利润补偿义务比例为85.73%[130] - 上海郡沛新能源承担利润补偿义务比例为14.27%[130] 商誉及减值 - 收购上海大郡81.5321%股权形成商誉为26,884.27万元[10] - 2017年末计提商誉减值准备10,194.51万元，剩余商誉账面价值为16,689.76万元[10] - 计提商誉减值损失1.02亿元，减少净利润8665.33万元[35] 资产和投资活动 - 资产总额为38.47亿元，同比增长19.95%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为29.52亿元，同比增长30.40%[22] - 公司在建工程增加主要系报告期内在安装设备增加所致[42] - 公司其他流动资产增加主要系购买银行理财产品增加所致[42] - 公司长期股权投资增加主要系投资卧龙大郡权益法核算所致[42] - 货币资金3.57亿元，占总资产比例下降7.69个百分点至9.28%[77] - 报告期投资额1.14亿元，同比大幅增长626.61%[82] - 受限资产总额1.73亿元，包括其他货币资金保证金1.25亿元和应收票据质押4787.26万元[81] - 公司股票投资期末金额为1.424亿元人民币，本期公允价值变动损益为0元[87] - 公司2017年合并利润表其他收益增加1227.04万元[132] - 公司2017年母公司利润表其他收益增加411.98万元[132] - 公司2017年合并利润表终止经营净利润为-49.46万元[132] 募集资金使用 - 2017年非公开发行募集资金净额为7.43亿元人民币，全部于报告期内使用完毕[89][91] - 累计募集资金总额16.544亿元人民币，已累计使用16.544亿元，变更用途金额5376万元（占比3.25%）[89] - 高性能钕铁硼永磁材料扩产项目实际投资1.558亿元，达到调整后投资总额16.911亿元的92.13%[93] - 后加工升级改造项目实际投资1.38亿元，超出原计划投资额12.803亿元的7.76%[93] - 研发中心建设项目投资进度仅38.9%，实际投入3689.74万元[93] - 报告期内募投项目实现效益：扩产项目5101.73万元，后加工项目3036.74万元[93] - 公司累计使用超募资金永久性补充流动资金3.481亿元[91] - 2011年首次公开发行募集资金净额7.862亿元，已全部使用完毕[89][91] - 2015年非公开发行募集资金净额1.253亿元，已全部使用完毕[89][91] - 支付收购上海大郡81.5321%股权现金对价为12,573.16万元[94] - 补充流动资金（非公开发行股票）金额为74,296.79万元[94] - 承诺投资项目小计总金额为131,445.88万元[94] - 高性能钕铁硼扩产项目实际累计投入5,570.62万元，投资进度达103.62%[97] - 高性能钕铁硼扩产项目本报告期实现效益为-131.12万元，未达预计效益[97] - 公司以自筹资金38,873,546.08元先行投入募投项目后完成募集资金置换[95] - 研发中心建设项目因设备采购数量缩减及原材料价格下降产生较多资金结余[95] - 年产2,000吨高性能钕铁硼合金速凝薄片项目于2014年10月1日达到预定可使用状态[97] - 三大募投项目（扩产、后加工升级、研发中心）均延期至2014年12月1日[94] - 报告期内因产量低于预期及行业竞争加剧导致项目效益未达预期[94] - 年产2000吨高性能钕铁硼合金速凝薄片项目投资进度为10.95%[98] - 项目募集资金余额为198,244,100元[98] - 项目累计投入募集资金总额为55,706,200元[98] - 项目累计实现效益为-1,311,200元[98] 利润分配 - 公司2017年利润分配预案为以835,116,361股为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税）[10] - 2017年度现金分红总额100213963.32元，占归属于上市公司普通股股东净利润的98.64%[124] - 2016年度现金分红总额167025822.30元，占归属于上市公司普通股股东净利润的87.50%[124] - 2015年度现金分红总额30304392.87元，占归属于上市公司普通股股东净利润的19.22%[124] - 2017年度可供股东分配利润为651193986.64元[122] - 2017年度资本公积余额为1363799429.68元[122] 应收账款和坏账 - 因客户破产清算计提坏账准备3096.17万元，减少净利润2631.74万元[33] - 母公司应收账款余额为24894.37万元[113] - 上海大郡应收账款余额为30196.83万元[114] 委托理财 - 委托理财发生额总计405,350万元，其中自有资金占比100%[159] - 未到期委托理财余额为98,250万元，占发生额24.2%[159] - 银行理财产品均未出现逾期未收回情况，逾期金额为0[159] - 单笔最大委托理财金额为13,500万元（广发银行保本型产品）[161] - 最高年化收益率达4.40%（华夏银行济南分行产品）[161] - 保本型理财产品占比100%，无高风险非保本产品[160][161] - 实际收益总额超过500万元，其中单笔最高收益85.83万元[161] - 资金投向全部为组合投资，无单一标的集中风险[160][161] - 所有委托理财均经过法定程序且存在后续计划[160][161] - 委托理财期限集中在3-6个月区间，流动性管理稳健[160][161] - 公司使用自有资金购买华夏银行济南分行保本型理财产品，金额22,000万元，年化收益率4.60%，预期收益241.22万元[162] - 公司投资交通银行烟台开发区支行保本型理财产品2,000万元，年化收益率4.30%，预期收益20.26万元[162] - 公司购买平安银行烟台分行保本型理财产品1,000万元，年化收益率3.40%，预期收益17.95万元[162] - 公司通过华夏银行济南分行进行多笔保本型理财投资，单笔金额最高达25,000万元，年化收益率4.80%，预期收益604.93万元[163] - 公司投资招商银行烟台分行保本型理财产品20,000万元，年化收益率1.80%，预期收益4.93万元[162] - 公司购买烟台银行山支行保本型理财产品10,000万元，年化收益率4.60%，预期收益457.48万元[163] - 公司通过交通银行进行保本型理财投资1,100万元，年化收益率2.50%，预期收益0.68万元[163] - 公司投资华夏银行济南分行保本型理财产品20,000万元，期限6个月，年化收益率4.60%，预期收益461.26万元[163] - 公司购买招商银行烟台分行保本型理财产品5,000万元，年化收益率2.05%，预期收益7.02万元[163] - 公司进行多笔短期保本型理财投资，单笔最低金额200万元，年化收益率1.80%，预期收益0.06万元[162] - 交通银行烟台开发区支行保本型理财产品投资3900万元，年化收益率2.50%[164] - 华夏银行济南分行保本型理财产品投资5000万元，年化收益率4.80%，预期收益120.33万元[164] - 恒丰银行银河支行保本型理财产品投资3000万元，年化收益率5.20%，预期收益156万元[164] - 恒丰银行银河支行另一笔保本型理财产品投资4500万元，年化收益率5.20%，预期收益235.28万元[164] - 民生银行烟台分行保本型理财产品投资2000万元，年化收益率5.15%，预期收益27.75万元[164] - 民生银行烟台分行另一笔保本型理财产品投资2000万元，年化收益率5.60%，预期收益115.07万元[164] - 民生银行烟台分行保本型理财产品投资5000万元，年化收益率5.15%，预期收益99.42万元[164] - 民生银行烟台分行另一笔保本型理财产品投资4000万元，年化收益率5.15%，预期收益45.90万元[164] - 平安银行烟台分行保本型理财产品投资5000万元，年化收益率3.75%，预期收益3.60万元[164] - 公司使用自有资金购买平安银行保本型理财产品，金额5000万元，年化收益率3.80%[165] - 公司使用自有资金购买华夏银行保本型理财产品，金额12000万元，年化收益率4.25%[165] - 公司使用自有资金购买民生银行保本型理财产品，金额3000万元，年化收益率5.40%[165] - 公司使用自有资金购买交通银行保本型理财产品，金额6000万元，年化收益率4.20%[165] - 公司使用自有资金购买广发银行保本型理财产品，金额3000万元，年化收益率4.45%[166] - 公司使用自有资金购买广发银行保本型理财产品，金额5000万元，年化收益率4.45%[166] - 公司使用自有资金购买交通银行保本型理财产品，金额15000万元，年化收益率4.70%[166] - 公司使用自有资金购买平安银行保本型理财产品，金额4000万元，年化收益率3.80%[166] - 公司使用自有资金购买平安银行保本型理财产品，金额15000万元，年化收益率3.20%[166] - 公司使用自有资金购买平安银行保本型理财产品，金额7000万元，年化收益率3.70%[166] - 公司使用自有资金购买平安银行烟台分行保本型理财产品，金额1500万元，预期年化收益率3.80%[167] - 公司使用自有资金购买平安银行烟台分行保本型理财产品，金额1000万元，预期年化收益率3.50%[167] - 公司使用自有资金购买烟台农商银行开发区支行保本型理财产品，金额2000万元，预期年化收益率3.10%[167] - 公司使用自有资金购买民生银行青岛分行保本型理财产品，金额12000万元，预期年化收益率3.10%[167] - 公司使用自有资金购买民生银行青岛分行保本型理财产品，金额