财务数据关键指标变化 - 最近三年公司固定资产账面价值分别为93,059.73万元、139,862.38万元、147,494.59万元[5] - 2017年公司固定资产折旧12,979.17万元，同比增加73.08%[5] - 公司2017年营业收入为11.84亿元，较2016年减少10.74%[25] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为1.07亿元，较2016年减少37.23%[25] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9003.16万元，较2016年减少48.16%[25] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为2.89亿元，较2016年增长1.45%[25] - 2017年基本每股收益为0.25元/股，较2016年减少39.02%[25] - 2017年末资产总额为28.48亿元，较2016年末减少0.81%[25] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为13.76亿元，较2016年末增长7.17%[25] - 2017年第一季度营业收入为3.57亿元[27] - 2017年第二季度归属于上市公司股东的净利润为320.80万元[27] - 2017年第三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 7764.39万元[27] - 2017年非流动资产处置损益为-906,088.86元，计入当期损益的政府补助为19,215,168.57元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为1,064,000.00元，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为1,000,000.00元，其他营业外收入和支出为171,527.07元，所得税影响额为3,024,324.52元，少数股东权益影响额（税后）为101,960.01元，非经常性损益合计为17,418,322.25元[29][30] - 2017年公司实现营业收入118,408.88万元，同比下滑10.74%[34] - 固定资产比上年末增加7,632.21万元，同比增加5.46%，因水土研发中心投入运营及105车间改造完工转固[37] - 无形资产比上年末增加1,919.68万元，同比增加17.64%，因全资子公司博腾美研收购J - STAR新增无形资产[37] - 在建工程比上年末减少643.22万元，同比减少12.45%，因在建工程投资减少[37] - 2017年，公司实现营业收入约11.84亿元，较上年同期下降10.74%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,003.16万元，较上年同期下滑48.16%[45] - 2017年营业收入11.84亿元，较2016年减少10.74%[57] - 医药定制研发生产服务收入9.77亿元，占比82.55%，较2016年减少9.46%[57] - 临床早期业务收入1.91亿元，占比16.10%，较2016年增长129.75%[57] - 国外收入10.10亿元，占比83.50%，较2016年减少12.17%[57] - 医药定制研发生产业务营业收入9.77亿元，同比降9.46%，营业成本5.89亿元，同比增1.28%，毛利率39.75%，减少6.39个百分点[60] - 临床早期业务变更口径后营业收入8296.91万元，同比增218.75%，营业成本3275.26万元，同比增339.25%，毛利率60.52%，减少10.83个百分点[62] - 自营产品销售量66.49万KG，同比降18.08%，生产量63.85万KG，同比降25.47%，库存量19.26万KG，同比降12.04%[63] - 贸易产品库存量1.73万KG，同比降42.38%，主要因本期销售量增加[63] - 医药定制研发生产业务和多客户产品生产业务直接材料成本4.31亿元，占比57.57%，同比降11.17%[65] - 财务费用6653.23万元，同比增174.90%，因人民币升值汇兑损失及长期借款利息支出增加[71] - 2017年公司研发投入7532.92万元，占营业收入的6.36%，储备项目涉及失眠等领域[72] - 2017年研发人员数量253人，占比14.19%，研发投入金额75329150.61元，占营业收入比例6.36%[73] - 2017年经营活动现金流入小计1182930866.65元，同比减少3.57%；现金流出小计893472370.81元，同比减少5.09%；现金流量净额289458495.84元，同比增加1.45%[74] - 2017年投资活动现金流入小计2632255.11元，同比减少90.43%；现金流出小计320325054.29元，同比增加42.19%；现金流量净额 -317692799.18元，同比减少60.64%[74] - 2017年筹资活动现金流入小计1112688930.90元，同比减少1.77%；现金流出小计1250196480.71元，同比增加42.69%；现金流量净额 -137507549.81元，同比减少153.60%[74][75] - 2017年现金及现金等价物净增加额 -168864507.68元，同比减少147.93%[75] - 2017年末货币资金306559473.16元，占总资产比例10.76%，较2016年末减少5.21%[77] - 2017年末固定资产1474945881.94元，占总资产比例51.79%，较2016年末增加3.08%[77] - 2017年末短期借款314491619.39元，占总资产比例11.04%，较2016年末减少13.22%[77] - 2017年末长期借款422226296.00元，占总资产比例14.83%，较2016年末增加8.44%[77] - 2016年度公司每股收益0.41元/股，稀释每股收益0.40元/股，每股净资产3.02元/股[168] - 2017年度公司每股收益0.25元/股，稀释每股收益0.25元/股，每股净资产3.24元/股[168] 各条业务线数据关键指标变化 - 近三年公司75%以上营业收入来自商业化阶段创新药定制研发生产服务[4] - 2017年公司“临床早期业务”和“临床后期及商业化业务”收入占比分别为16.10%、78.35%，临床早期业务收入同比增长约130%，剔除合并J - STAR的影响外，同比增长约45%[35] - 剔除J - STAR公司，临床早期业务实现销售的项目数共计69个，临床后期及商业化业务实现销售的项目数共计35个[35] - 2017年4月公司美国子公司博腾美研收购J - STAR，其为公司贡献销售收入约7,004.32万元[35] - 2017年下半年中国制药企业及药物研发机构为公司带来价值超2,000万元商业订单，服务10余家企业，引入10多个当年实现销售的项目[35] - 截至2017年12月31日，公司拥有活跃研发项目243个，2017年实现销售的项目数为104个[38] - 2017年，公司三大客户的活跃项目数共计50个，其中商业化项目数20个；五大客户连同GSK为公司贡献销售收入占比突破20%，活跃项目数高达70余个[45] - 2017年，公司前两大客户对应的抗丙肝和糖尿病产品收入下滑约65%，第三大客户的抗艾滋产品为公司贡献收入突破2,000万美金，同比大幅增长约450%[46] - 2017年，公司与70余家欧美中小客户进行商务接洽，实现销售收入约4,140万元，收入占比达到3.6%，较上年同期增长约49%[46] - 2017年新开发10余家中国制药企业，新立项项目20余个[48] - 2个API车间投入使用，收到中国客户7个API项目，获美国Biotech公司2个高潜临床三期API项目[48] - 全年新立项项目102个，较上年同比增长50%，临床一期及二期项目数共计73个，当年实现销售的新立项项目33个[49] - 新立项项目中65%来自“3 + 5”第一阵营大客户、35%来自中小生物医药客户[49] 公司收购情况 - 自2014年上市以来，公司先后收购浙江博腾65%股权、江西东邦100%股权、美国J - STAR100%股权[8] - 2017年收购J - STAR Research, Inc.100%股权，投资金额117704233.77元[83][84] - 2017年J - STAR为公司贡献营业收入约7004.32万元[87] - 公司全资子公司Porton USA, L.L.C.以不超2600万美元收购J - STAR Research, Inc.100%股权，已完成交割[153] - 公司全资子公司博腾美研以不超过2600万美元现金收购J - STAR100%股权[161] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以424,457,373股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.26元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增0股[11] - 2016年度以425,102,163股为基数，每10股派现金股利0.60元，合计派发现金股利25,506,129.78元[100] - 2017年度以424,457,373股为基数，每10股派息0.26元，现金分红总额11,035,891.70元，现金分红占利润分配总额比例100.00%[101] - 2017年现金分红金额11,035,891.70元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.27%[103] - 2016年现金分红金额25,506,129.78元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为14.90%[103] - 2015年现金分红金额16,866,486.52元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为15.28%[103] - 2015年半年度以279,313,842股为基数，每10股转增5股，共转增139,656,921股，转增后总股本为418,970,763股[101][102] - 2015 - 2017年度公司未以资本公积金转增股本，未以未分配利润送股[102] 行业市场规模及增速 - 全球药品市场规模2018年可达约1.17万亿美元，2022年可达约1.44万亿美元，2017 - 2022年复合增长率为4.9%[88] - 2014至2019年亚洲（除日本）、非洲、澳大利亚医药市场增速将达到6.9% - 9.9%[88] - 2016年至2022年全球新药研发投入将从1500亿增至1800多亿，复合增速约为2.4%[88] - 2017年国产化学1.1类药物申报数目为112个，生物药申报数量为62个，与2016年相比翻了一倍[89] - 全球医药CMO市场容量已由2013年的400亿美元增至2017年的628亿美元，复合增速达12%[90] - 预计2017 - 2020年全球医药CMO行业年平均增速超10%，同期医药消费市场约4%左右的复合增速[90] - 预计2015 - 2020年亚太地区CMO市场规模年复合增长率将达到约12%[90] - 预计中国CMO市场规模在2020年将达到85亿美元，占全球的比重将上升到9%左右[90] - 近十年来，全球CRO市场容量已由2007年的150亿美元快速增长至2017年的约430亿美元，复合增速高达11%[91] - 国内CRO市场规模从2011年的140亿元增至2017年约560亿元，复合增速达26%，预计到2020年规模有望达约975亿元，未来几年增速超20%[92] - 2017年共有34个进口化学药首次在中国注册，数量达近十年之最，其中23个产品通过优先审批流程获批[94] 公司未来发展规划 - 公司未来将通过“营销转型、产品升级、发展工艺化学CRO”升级业务模式，推进新业务布局[96] - 2018年公司将聚焦提升与核心跨国制药公司合作深度和欧美中小客户合作广度[96] - 2018年公司将抓住国内政策及市场需求红利，布局中国市场业务[96] - 2018年公司将开放合作发展核心技术，提升工艺化学CRO业务及API业务占比[96] - 2018年公司将推进精益生产，优化固定资产结构和配置[97] - 2018年公司将推进非公开发行A股股票工作，为新领域提供资本支持[97] - 2018年公司将通过多种举措推进其他CDMO和CRO等新业务布局[97] 公司人员相关承诺及规定 - 公司10名董监高人员任职期间每年转让股份不超所持有公司股份总数的25%[104] - 公司9名董监高人员所持公司股票锁定期满后两年内减持，减持价不低于发行价[104] - 公司26名自然人股东自公司股票上市之日起36个月内，不转让或委托管理公司公开发行股票前已发行股份[104] - 若招股书存在虚假记载等重大影响，公司应回购首次公