公司基本信息 - 公司股票简称为道氏技术，代码为300409[14] - 公司法定代表人为荣继华[14] - 公司注册地址为广东省恩平市圣堂镇三联佛仔坳，邮编529400[14] - 公司办公地址为广东省佛山市禅城区季华四路意美家卫浴陶瓷世界30栋2楼，邮编528000[14] - 公司国际互联网网址为www.dowstone.com.cn，电子信箱为dm@dowstone.com.cn[14] - 董事会秘书为张翼，证券事务代表为陈旭，联系电话均为0757 - 82260396，传真均为0757 - 82106833[15] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《证券日报》《中国证券报》[16] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址有www.cninfo.com.cn、www.cs.com.cn、www.secutimes.com、www.ccstock.cn[16] - 公司年度报告备置地点为佛山子公司办公室[16] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所，保荐机构和财务顾问均为招商证券[17] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入16.96亿元，较2016年增长110.99%[18] - 2017年归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，较2016年增长50.40%[18] - 2017年末资产总额37.12亿元，较2016年末增长103.39%[18] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产13.13亿元，较2016年末增长12.12%[18] - 2017年第一至四季度营业收入分别为1.38亿元、2.95亿元、6.76亿元、5.86亿元[20] - 2017年非流动资产处置损益为 - 17,821.98元，计入当期损益的政府补助为1.01亿元[24] - 2017年公司实现营业总收入169,562.34万元，较上年同期增长110.99%[39] - 2017年归属于上市公司股东的净利润15,211.95万元，较上年同期增长50.40%[39] - 2017年营业收入16.96亿元，较2016年的8.04亿元同比增长110.99%[48] - 2017年制造业收入16.92亿元，占比99.77%，同比增长111.92%；其他收入387.04万元，占比0.23%，同比下降27.72%[48] - 2017年导电剂收入1.13亿元，同比增长188.05%；华中地区收入3077.91万元，同比增长488.09%[48] - 2017年制造业毛利率32.18%，较上年同期下降7.81%；全抛印刷釉毛利率28.04%，下降12.52%[50] - 2017年釉面材料销售量16.48万吨，同比增长22.88%；生产量15.81万吨，同比增长9.85%；库存量2.56万吨，同比下降21.26%[51] - 2017年制造业营业成本11.47亿元，同比增长139.49%；其中原材料成本10.14亿元，同比增长155.30%[53] - 2017年管理费用1.93亿元，同比增长57.83%，因并表佳纳能源，职工薪酬及研发费用增加；财务费用3208.37万元，同比增长802.47%，因银行贷款增加[60] - 2017年研发人员数量432人，占比27.59%，研发投入金额82200481.34元，占营业收入比例4.85%[62] - 2017年经营活动现金流入小计1716518052.60元，同比增98.37%；现金流出小计1779775321.68元，同比增97.41%[64] - 2017年投资活动现金流入小计55987525.39元，同比降85.87%；现金流出小计358789209.00元，同比降52.11%[64] - 2017年筹资活动现金流入小计1279429481.33元，同比增59.28%；现金流出小计723325552.44元，同比增169.34%[64] - 2017年末货币资金482528607.43元，占总资产比13.00%；应收账款414071282.76元，占比11.15%；存货867771463.91元，占比23.38%[70] - 2017年末固定资产565247375.28元，占总资产比15.23%；在建工程112903398.93元，占比3.04%[70] - 2017年末短期借款606321116.80元，占总资产比16.33%；长期借款357819490.25元，占比9.64%[70] - 2017年度实现母公司净利润51,747,238.06元，按10%提取法定盈余公积金5,174,723.81元[124][127] - 以总股本215,000,000股为基数，每10股派发现金股利2.2元，合计派发现金股利47,300,000元[123][124][127] - 以资本公积金每10股转增8股，转增后总股本由215,000,000股增至387,000,000股[125][127] - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.09%[129] - 2016年度实现母公司净利润60,947,089.02元，按10%提取法定盈余公积金6,094,708.90元[121][126] - 2016年以总股本215,000,000股为基数，每10股派发现金股利1.2元，合计派发现金股利25,800,000元[121][126] - 2016年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为25.51%[129] - 2015年度实现母公司净利润44,143,907.21元，按10%提取法定盈余公积金4,414,390.72元[125] - 2015年以总股本107,500,000股为基数，每10股派发现金股利1.5元，合计派发现金股利16,125,000元[125] - 2015年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.67%[129] - 持续经营利润本年金额为209,887,834.41元，终止经营利润本年金额为0元[156] - 其他收益本年金额为10,132,869.45元[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年底公司陶瓷墨水装机量达1146台[30] - 佳纳能源2015年和2016年钴盐产量分别为2834吨和3773吨，市场占有率为6.62%和8.96%[30] 公司业务与战略布局 - 公司主要从事建筑陶瓷釉面材料和新能源电池材料生产、研发和销售[28] - 报告期内公司控股佳纳能源，其固定资产、无形资产、在建工程纳入合并财务报表范围[32] - 公司及下属子公司已通过高新技术企业认定，拥有一批核心专利技术[33] - 公司在建筑陶瓷材料领域有完善产品线和国内客户群体，核心产品产能、产量和销量业内前列[35][36] - 公司近年来布局新能源材料产业，并购青岛昊鑫和佳纳能源，投资“锂云母综合开发利用产业化项目”[36] - 2017年末公司决定收购MJM公司，提高钴资源储备，降低成本影响[41] - 公司强化对宏瑞新材料管控，优化经营运作流程[43] - 公司构建新能源材料研发团队，整合科研力量发挥协同效应[44] 募集资金使用情况 - 2014 - 2016年募集资金总额75707万元，本期已使用30800.22万元，已累计使用69192.58万元[78] - 2016年变更用途的募集资金总额24000万元，占比31.70%[78] - 承诺投资项目累计投入金额69192.58万元，本报告期投入30800.22万元，本报告期实现效益7428.34万元[80][82] - 成釉扩能项目承诺投资9000万元，截至期末累计投入7771.67万元，投资进度86.35%，本报告期实现效益495.84万元[80] - 陶瓷墨水项目承诺投资4000万元，截至期末累计投入4009.96万元，投资进度100.25%，本报告期实现效益1668.66万元[82] - 研发中心项目本报告期投入629.29万元，截至期末累计投入2452.21万元，投资进度81.74%[82] - 陶瓷墨水项目（三期）本报告期投入1630.91万元，截至期末累计投入6301.07万元，投资进度61.02%，本报告期实现效益2525.24万元[82] - 商业保理项目承诺投资30000万元，调整后投资6000万元，本报告期投入4523.68万元，截至期末累计投入6254.58万元，投资进度104.24%，本报告期实现效益569.75万元，但未达预计效益[82] - 2014年12月31日前公司以自筹资金累计投资86961959.13元于募集资金拟投资项目，并于2015年2月完成置换[83] - 2017年度公司使用4700万元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2017年2月15日归还[83] - 成釉扩能等三个项目2015年合计节余募集资金18633866.41元，成釉扩能二期项目2016年节余5298480.10元，陶瓷墨水项目（三期）2017年结余38949755.76元，均用于永久补充流动资金[83][84] - 公司变更商业保理项目部分募集资金，15000万元用于锂云母综合开发利用产业化项目首期工程建设，9000万元用于增资广东佳纳能源科技有限公司[82] - 锂云母综合开发利用项目拟投入募集资金1.5亿元，实际累计投入15016.34万元，投资进度100.31%[86] - 增资广东佳纳能源科技有限公司拟投入募集资金9000万元，实际累计投入9000万元，投资进度100%[86] - 公司变更“商业保理项目”部分募集资金，1.5亿元用于“锂云母综合开发利用产业化项目”首期工程建设，9000万元用于增资广东佳纳能源科技有限公司[86] 子公司相关信息 - 广东佳纳能源科技有限公司注册资本154475500元，总资产1592634887.18元，净资产955551880.71元，营业收入712278424.90元，营业利润112178060.96元，净利润96521180.64元[92] - 江西宏瑞新材料有限公司注册资本2亿元，总资产532559427.78元，净资产254098679.37元，营业收入154701135.05元，营业利润17753468.81元，净利润20007646.08元[92] - 佛山市道氏科技有限公司注册资本2100万元，总资产215771605.49元，净资产58348437.56元，营业收入173516317.55元，营业利润20864866.59元，净利润18606454.03元[92] - 青岛昊鑫新能源科技有限公司注册资本12750万元，总资产169915555.34元，净资产112798058.40元，营业收入113025662.24元，营业利润25958995.26元，净利润23979652.98元[92] - 公司以5.34亿元增资佳纳能源，增资后持有佳纳能源51%股权，佳纳能源于2017年6月30日开始纳入公司合并财务报表范围[92] 行业规划与风险 - 根据规划，到2020年，新能源汽车年产销达到200万辆；到2025年，新能源汽车占汽车销量20%以上[95] - 公司面临宏观经济波动、经营规模扩张管控、钴金属价格波动、商誉减值、安全生产、募集资金运用不能达预期效益、可转债价格波动等风险[100][101][102][103][105][106][107] - 募集资金投资项目“锂云母综合利用开发产业化项目”总投资80154万元，存在无法达到预期收益的风险[106] 利润分配政策 - 公司利润分配可采取现金、股票或两者结合的方式，优先现金分红，有可分配利润时应现金分红，无重大投资等事项时现金分配利润不少于当年可分配利润的20%[112] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80%[112] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40%[112] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20%[112] - 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20%[112] - 公司一般进行年度分红，董事会也可根据资金需求提议中期分红[115] - 公司董事会负有提出现金分红提案的义务，股东大会审议现金分红方案时应与股东充分沟通[116] - 公司股东违规占用资金，应扣减其分配的现金红利以偿还占用资金[117] - 公司优先现金分红，有可分配利润时应现金分红，无重大支出时现金分配利润不少于当年可分配利润20%[136] - 成熟期无重大资金支出，现金分红在本次利润分配中比例最低80%[136] - 成熟期有重大资金支出，现金分红在本次利润分配中比例最低40%[136] - 成长期有重大资金支出或