财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2017年营业收入为4.49亿元人民币，较调整后2016年2.71亿元增长65.71%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为6133.41万元人民币，较调整后2016年4241.30万元增长44.61%[22] - 营业收入4.4901亿元，同比增长65.71%[50] - 净利润6133万元，同比增长44.61%[50] - 营业利润6644万元，同比增长31.43%[50] - 2017年公司营业收入总额为4.49亿元，同比增长65.71%[55] - 非经常性损益合计为6,193,627.34元，较2016年1,089,268.14元增长468.6%[28][29] - 委托他人投资或管理资产损益为2,756,502.66元，较2016年820,438.36元增长235.9%[28] - 第四季度营业收入达1.61亿元人民币，为全年最高季度收入[25] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润达2336.60万元人民币，为全年最高季度利润[25] - 基本每股收益为0.3522元/股，较2016年调整后0.2959元增长19.03%[22] - 江苏宏泰专用涂料业务2017年销售额为232.857百万元，贡献净利润51.9349百万元[33] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 精细化学品行业毛利率42.52%，同比下降6.43个百分点[57] - 油墨产品毛利率36.02%，同比下降20.67个百分点[57] - 涂料产品毛利率53.58%，显著高于油墨产品[57] - 销售费用4982.38万元，同比增长34.91%，主因新增子公司费用[66] - 研发投入金额为1859.91万元，占营业收入比例为4.14%[70] - 资产减值损失为1497.25万元，占利润总额比例为21.99%[73] - 综合产品毛利率42.52%[50] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2470.23万元人民币，较调整后2016年4164.78万元下降40.69%[22] - 经营活动现金流入小计为3.89亿元，同比增长64.52%[70] - 经营活动现金流出小计为3.64亿元，同比增长87.00%[70] - 投资活动现金流入小计为3.66亿元，同比增长16249.48%[70] - 投资活动现金流出小计为6.20亿元，同比增长324.07%[70] - 经营活动现金净流量2470万元[50] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 资产总额从2016年末调整后5.85亿元增至2017年末15.66亿元，增幅167.63%[22] - 归属于上市公司股东的净资产从2016年末调整后4.81亿元增至2017年末12.30亿元，增幅155.48%[23] - 股权资产期末所有者权益为1,237.6397百万元，同比增长157.15%[34] - 固定资产期末为181.2331百万元，同比增长181.37%[35] - 无形资产期末为140.6571百万元，同比增长457.42%[35] - 在建工程期末为54.2181百万元，同比增长51.09%[35] - 期末净资产12.38亿元，增长157.15%[50] - 期末资产负债率20.95%[50] - 货币资金占总资产比例从20.82%降至10.64%，减少10.18个百分点[74] - 应收账款占总资产比例从23.13%降至20.93%，减少2.20个百分点[74] - 存货占总资产比例从8.57%降至6.60%，减少1.97个百分点[74] - 加权平均净资产收益率为7.64%，较2016年调整后12.87%下降5.23个百分点[22] 各条业务线表现 - 公司专用油墨产品主要应用于印制电路板、电子信息产品、LED照明等行业[8] - 公司产品包括液态感光固化油墨、紫外光固化油墨、热固化油墨等类型[14] - 公司主营业务涵盖消费电子、汽车、化妆品包装等多领域专用涂料[15] - 油墨产品收入2.83亿元，占营业收入62.97%，同比增长4.46%[55] - 涂料产品收入1.66亿元，占营业收入37.02%，为新增业务板块[55] - 销售量10886.07吨，同比增长54.07%，主因收购江苏宏泰并表[58] - 液态感光固化油墨分辨率达到50微米以内[43] - 中国大陆区域技术服务响应承诺48小时到达现场[46] 各地区表现 - 国内销售收入4.39亿元，占营业收入97.69%，同比增长65.58%[55] - 国外销售收入1037.71万元，占营业收入2.31%，同比增长71.34%[55] 管理层讨论和指引 - 公司计划开发柔性电路板专用油墨，预估市场需求量大于500吨/年[95] - 公司未来将以PCB行业、3C产品及汽车行业为发展基础，拓展UV玻璃油墨、特种光固化涂料等新产品[93] - 公司2018年将布局大巴车、高铁、地铁及新能源汽车内外饰水性涂料领域[96] - 公司将持续投入EB固化涂料研发，推动行业技术发展[96] - 公司强调强化产品质量管理、成本控制及人力资源优化，以提升核心竞争力[97] - 公司募投项目建成后将新增年产8000吨感光新材料的生产能力[8] 收购与投资活动 - 公司收购江苏宏泰并设定业绩承诺，2017年净利润不低于4800万元，2018年不低于5500万元，2019年不低于6200万元[8] - 江苏宏泰2017年超额完成业绩承诺，但未来存在业绩承诺无法实现及商誉减值风险[8] - 公司于2017年6月完成收购江苏宏泰实现并表[119] - 公司于2017年12月完成收购长兴广州实现并表[119] - 公司通过重大资产重组收购江苏宏泰100%股权，并表净利润3,037.2万元[93] - 公司现金收购长兴广州100%股权，并表净利润11.8万元[93] - 收购江苏宏泰100%股权累计投入2.94亿元，进度100%[87] - 变更用途资金11500万元用于收购长兴广州100%股权及创兴上海60%股权[84] - 公司变更募集资金用途，投入11,500万元（100%）用于收购长兴广州100%股权及创兴上海60%股权[89] - 收购长兴广州100%股权项目本报告期实现效益11.8万元[89] - 公司发行股份购买江苏宏泰高分子有限公司100%股权获证监会核准，向8名对象发行14,213,924股有限售条件流通股[151] - 公司非公开发行股份募集配套资金不超过31,400万元，实际募集资金净额为304,377,343.90元[162] - 公司发行股份购买江苏宏泰高分子有限公司100%股权，股份支付比例占支付总对价的60%，现金支付比例占40%[162] 募集资金使用 - 2016年首次公开发行募集资金净额为人民币1.959亿元[82] - 2017年非公开发行募集资金净额为人民币3.044亿元[83] - 累计募集资金总额为人民币5.003亿元[82] - 报告期内募集资金使用总额为人民币3.028亿元[82] - 累计募集资金使用总额为人民币3.231亿元[82] - 募集资金变更用途总额为人民币1.15亿元，占比22.99%[82][84] - 年产8000吨感光新材料项目累计投入2907.63万元，进度31.84%[82][87] - 尚未使用募集资金总额为6223.44万元[82] 利润分配与分红政策 - 公司利润分配预案为以193,027,584股为基数，每10股派发现金红利1.05元（含税）[9] - 公司2017年现金分红总额为20,267,896.32元，占可分配利润的11.18%[106] - 公司2016年度利润分配方案为每10股派发现金1.50元并转增6股，总股本基数为100,000,000股[105] - 公司承诺2017-2019年现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%[102] - 2017年度利润分配预案为每10股派息1.05元，股本基数为193,027,584股[106] - 公司现金分红占利润分配总额比例为100%[106] - 公司可分配利润为181,264,195.91元[106] - 公司利润分配政策要求现金分红比例最低20%[107] - 公司采用现金与股票相结合方式分配股利，优先现金分红[101] - 2015年度公司未分红且未进行资本公积金转增股本[108] - 2016年度普通股股利分配方案为每10股派息1.5元（含税）并每10股转增6股[108] - 2017年度普通股股利分配方案为每10股派息1.05元（含税）[108] - 2017年现金分红金额为20,267,896.32元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.05%[109] - 2016年现金分红金额为15,000,000元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的35.37%[109] - 2015年现金分红金额为0元对应合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例为0%[109] - 公司以总股本100,000,000股为基数，向全体股东每10股派1.50元人民币现金，同时以资本公积金每10股转增6股，转增后注册资本变更为160,000,000.00元[161] - 2016年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为42,412,989.24元[109] - 2015年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为41,585,797.47元[109] - 2017年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为61,334,145.44元[109] 公司风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为树脂、单体、光引发剂等石油化工类产品[6] - 公司期末应收账款余额较大，未来可能进一步增加，存在坏账风险[9] - 江苏宏泰2017年超额完成业绩承诺，但未来存在业绩承诺无法实现及商誉减值风险[8] - 公司研发投入存在不确定性，面临新产品研发未达预期目标的风险[6] - 公司面临市场竞争加剧风险，可能无法实现预期经营目标[6] 公司治理与承诺 - 非公开发行股份锁定期承诺自股份上市首日起满12个月[110] - 公司控股股东李有明承诺所持首次公开发行前股份自2016年8月16日起36个月内不转让[112] - 李有明承诺锁定期满后两年内每年减持不超过所持公司股份的25%且减持价格不低于发行价[112] - 法人股东及23名自然人股东承诺所持股份自2016年8月16日起12个月内不转让[112] - 持股5%以上股东深圳市宏利创新投资等承诺锁定期满后两年内减持不超过所持股份的100%[112] - 公司董事及高级管理人员承诺截至2016年12月30日未出现违反承诺情形[111] - 公司承诺遵守股利分配政策履行分红义务保护中小股东利益[113] - 控股股东李有明承诺避免与公司发生非必要关联交易确保公平公允原则[113] - 主要股东吉林省现代农业基金等承诺所投资企业与公司不存在同业竞争[113] - 董事及高管承诺公司上市三年内股价低于每股净资产时将启动稳定股价措施[113] - 稳定股价承诺适用于2016年8月16日后新任职董事及高管人员[113] - 所有承诺截至报告期末均未出现违反情形[113] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日低于最近一年审计每股净资产将启动股价稳定措施[114] - 控股股东李有明承诺若股价触发条件将增持公司股份[114] - 李有明承诺无条件承担公司上市前社会保险补缴及罚款费用[114] - 若招股书存在虚假记载控股股东承诺以不低于发行价回购全部新股[114] - 会计师事务所承诺因IPO文件问题造成损失将依法赔偿投资者[115] - 律师事务所承诺因IPO文件问题造成损失将依法赔偿投资者[115] - 公司承诺若未能履行招股书承诺将提出替代方案并赔偿投资者损失[115] - 控股股东违反增持承诺需按公式计算现金补偿金额[115] - 控股股东违反减持承诺时转让价低于发行价部分差额归公司所有[115] - 董事及高管股东承诺离职后半年内不转让所持股份[115] - 公司董事及高管承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[116] - 公司上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[116] - 锁定期满后两年内减持价格不得低于发行价[116] - 若招股说明书存在虚假记载公司将按不低于原发行价回购全部新股[116] - 保荐机构承诺对因文件虚假造成的投资者损失先行赔偿[117] - 公司董事及高管承诺职务消费行为受约束且不动用公司资产从事无关投资[117] - 公司薪酬制度及股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[117] - 报告期末所有承诺人均未出现违反承诺的情形[116][117] - 重大资金支出定义为对外投资/收购累计达到净资产30%或资产总额20%[102] 知识产权与研发能力 - 公司及子公司拥有发明专利23项、实用新型专利48项、外观设计专利1项[36] - 江苏宏泰拥有发明专利13项和高新技术产品6项[37] - 广州长兴拥有发明专利2项[38] - 研发及技术人员总数196人，其中博士8人，硕士19人，本科135人[41] 股东和股本结构变化 - 公司总股本从100,000,000股增加至193,027,584股，增幅93.03%[154] - 报告期基本每股收益0.3522元，稀释每股收益0.3522元，归属于普通股股东的每股净资产6.4118元[154] - 以资本公积金向全体股东每10股转增6股，基于2016年末总股本100,000,000股[154] - 向华宝信托等4家机构发行18,813,660股有限售条件流通股[152] - 首发前限售股解除限售，实际可上市流通数量为21,764,222股[153] - 股东李有明期末限售股数为87,446,178股，较期初增加32,826,817股[156] - 无锡市金禾创业投资有限公司因重组增发获7,483,523股，锁定至2018年9月8日[157] - 华宝信托有限责任公司因重组增发获3,780,707股，锁定至2018年9月8日[157] - 创金合信基金旗下信托计划因重组增发获3,774,715股，锁定至2018年9月8日[157] - 公司非公开发行有限售条件流通股两次，发行价格分别为27.86元/股和16.69元/股，发行数量分别为14,213,924股和18,813,660股[159] - 公司注册资本因非公开发行股份购买资产变更为174,213,924.00元，后又因募集配套资金变更为193,027,584.00元[162] - 财通基金－平安银行－西藏自治区投资有限公司持有1,917,316股，占重组增发股份锁定承诺的40%[158] - 朱民持有765,000股，每年解锁其持有的首发前限售股的25%[158] - 卢礼灿持有950,222股，分三次解锁其本次定增所获公司股份的30%、30%和40%[158] - 其他小计股东持有9,323,305股，涉及上市承诺、高管锁定股、重组增发股份锁定承诺[158] - 公司股东总数报告期末为11,942户，报告披露日前上一月末为11,809户[164] - 控股股东李有明持股比例为45.33%，持股数量为87,499,378股，其中有限售条件股份为87,446,178股，质押股份数量为29,300,000股[165] - 无锡市金禾创业投资有限公司持股比例为3.88%，持股数量为7,483,523股，全部为有限售条件股份[165] - 深圳市宏利创新投资合伙企业持股比例为3.22%，持股数量为6,209,249股，报告期内减持1,290,751股，全部为无限售条件股份，质押股份数量为4,951,300股[165] - 股东孙力持股比例为3.00%，持股数量为5,790,751股，全部为无限售条件股份[165] - 吉林省现代农业和新兴产业投资基金持股比例为2.95%，持股数量为5,685,900股，报告期内减持280,216股，全部为无限售条件股份[165] - 刘晓明持股比例为2.03%，持股数量为3,926,745股，其中有限售条件股份为3,323,685股，无限售条件股份为603,060股[165] - 华宝信托有限责任公司持股比例为1.96%，持股数量为3,780,707股，全部为有限售条件股份[165] - 创金合信基金－工商银行－广东粤财信托－粤财信托－广信定增1号集合资金信托计划持股比例为1.96%，持股数量为3,774,715股，全部为有限售条件股份[165] -