报告基本信息 - 报告期为2018年1月1日至2018年6月30日[11] - 保荐人、保荐机构、主承销商为国信证券股份有限公司[11] - 证券交易所为深圳证券交易所[11] - 公司股票简称江丰电子，代码300666，上市于深圳证券交易所[16] - 公司2018年半年度报告未经审计[138] 公司人员与组织架构 - 公司负责人为姚力军，主管会计工作负责人为于泳群，会计机构负责人为符利燕[4] - 公司全资子公司包括康富特、香港江丰、新加坡江丰、日本江丰、江丰铜材、合肥江丰等[10] - 公司控股子公司包括马来西亚江丰、江丰钨钼、江丰半导体、江丰粉末冶金、江丰平芯等[10] - 公司施加重大影响的公司为创润新材[10] - 2018年公司成立1家全资子公司日本江丰，资本金额3亿100万日元[69] - 2018年5月4日公司出资设立江丰粉末冶金，注册资本500万元，公司持股90%[72] - 2018年5月4日公司出资设立江丰平芯，注册资本1000万元，公司持股60%[73] - 截至2018年8月，马来西亚江丰和合肥江丰均已投产[74][76] - 2018年4月9日姚力军辞去总经理职务，继续担任董事长等职[183] - 2018年4月9日Jie Pan辞去董事会秘书，4月19日任总经理[183] - 2018年4月9日李义春申请辞去监事职务，5月14日生效[183] - 2018年4月19日蒋云霞被聘为董事会秘书[183] - 2018年5月14日白清被选举为监事[183] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入295,722,100.38元，上年同期250,377,670.30元，同比增长18.11%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润24,593,736.38元，上年同期20,584,008.10元，同比增长19.48%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润18,546,290.23元，上年同期18,950,403.88元，同比下降2.13%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -13,195,762.87元，上年同期14,717,882.87元，同比下降189.66%[21] - 本报告期末总资产1,112,172,762.02元，上年度末880,613,557.31元，同比增长26.30%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产578,599,136.00元，上年度末564,989,048.35元，同比增长2.41%[21] - 计入当期损益的政府补助（特定除外）金额为8,546,537.02元[25] - 除套期保值外金融资产等相关损益为 -599,500.00元[25] - 其他营业外收支为 -589,475.93元[25] - 2018年上半年公司实现营业收入29,572.21万元，较上年同期增长18.11%[64] - 2018年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润2,459.37万元，比上年同期增长19.48%[65] - 2018年上半年公司归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为1,854.63万元，上年同期为1,895.04万元，同比下降2.13%[65] - 调整税率后，2018年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长4.70%，扣除非经常性损益的净利润同比下降14.42%[67] - 2018年上半年研发费用1942.53万元，占营收比重6.57%，较上年同期增加583.47万元，增长42.93%[77] - 本报告期营业收入29572.21万元，上年同期25037.77万元，同比增长18.11%[81] - 本报告期营业成本21075.60万元，上年同期17117.74万元，同比增长23.12%[81] - 本报告期销售费用1928.50万元，上年同期1401.38万元，同比增长37.61%[81] - 本报告期管理费用3806.86万元，上年同期2846.16万元，同比增长33.75%[81] - 本报告期财务费用291.21万元，上年同期735.11万元，同比下降60.39%；所得税费用300.29万元，上年同期722.52万元，同比下降58.44%[81] - 2017年上半年母公司企业所得税率为25%，报告期为15%[82] - 研发投入1942.53万元，较上年同期1359.06万元增长42.93%[82] - 经营活动产生的现金流量净额为 -1319.58万元，较上年同期1471.79万元下降189.66%[82] - 货币资金本报告期末为25567.44万元，占总资产比例较上年同期末下降7.97%[87] - 应收账款本报告期末为12502.51万元，占总资产比例较上年同期末增加1.21%[87] - 募集资金总额为21211.78万元，报告期投入1183.31万元，已累计投入11707.78万元[92] - 2017年6月公司用募集资金中3300.43万元置换预先投入募投项目的自筹资金[95] - 公司及控股子公司江丰钨钼可使用不超1.16亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2018年6月30日共使用7000万元且已归还[96] - 截至2018年6月30日，公司收到募集资金净额21211.78万元，使用募集资金置换3300.43万元，募集资金使用8407.35万元，收到存款利息收入减支付银行手续费43.65万元，专项账户期末结余9547.65万元[96] - 2018年6月30日流动资产合计616,137,889.85元，期初为439,798,369.58元[189][190] - 2018年6月30日非流动资产合计496,034,872.17元，期初为440,815,187.73元[190] - 2018年6月30日流动负债合计395,370,504.70元，期初为189,677,846.07元[191] - 2018年6月30日非流动负债合计135,432,157.09元，期初为122,985,366.37元[191] - 2018年6月30日所有者权益合计581,370,100.23元，期初为567,950,344.87元[192] - 公司资产总计期末余额为1095008506.05元，期初余额为877022251.83元[195][196] - 公司营业总收入期末为295722100.38元，期初为250377670.30元[199] - 公司营业总成本期末为275667146.35元，期初为225016021.81元[199] - 公司净利润期末为24407592.74元，期初为20253334.83元[199] - 公司流动资产合计期末余额为554474969.53元，期初余额为398327219.96元[194] - 公司非流动资产合计期末余额为540533536.52元，期初余额为478695031.87元[195] - 公司流动负债合计期末余额为402862333.17元，期初余额为197984197.58元[196] - 公司非流动负债合计期末余额为99547601.19元，期初余额为101833779.10元[196] - 公司所有者权益合计期末余额为592598571.69元，期初余额为577204275.15元[196] - 公司基本每股收益和稀释每股收益期末和期初均为0.11 [200] 各条业务线数据关键指标变化 - 钽靶营业收入8568.09万元，同比增长16.25%，营业成本5555.35万元，同比增长14.78%，毛利率35.16%，同比增加0.83%[84] - 铝靶营业收入7425.47万元，同比增长9.57%，营业成本5313.03万元，同比增长4.18%，毛利率28.45%，同比增加3.71%[84] - 钛靶营业收入4908.87万元，同比增长4.13%，营业成本3146.42万元，同比下降4.70%，毛利率35.90%，同比增加5.94%[84] 公司业务相关信息 - 公司主要业务为高纯溅射靶材的研发、生产和销售，产品包括铝靶、钛靶、钽靶、钨钛靶等[28] - 公司超高纯金属溅射靶材产品在16纳米技术节点实现批量供货，满足国内厂商28纳米技术节点量产需求[28] - 超大规模集成电路芯片制造用铝靶金属纯度要求达99.9995%（5N5）以上，平板显示器、太阳能电池用铝靶分别要求达99.999%（5N）、99.995%（4N5）以上[29] - 钽作为阻挡层用于90 - 14纳米技术节点的先端芯片中[32] - 公司其他原材料采购通常选择2 - 3家合格供应商[36] - 公司采购依据销售订单和生产计划，确保一定安全库存量[36] - 公司生产采取定制化、“以销定产”模式，具有“多品种、小批量”特点[37] - 公司销售模式包括直销和商社代理销售两种[38] - 公司产品定价采用成本加成原则，配送主要通过第三方物流[43][44] - 公司已成为中芯国际、台积电等国内外知名厂商的高纯溅射靶材供应商[59] - 公司是国内最大的半导体芯片用高纯溅射靶材生产商[60] - “年产300吨电子级超高纯铝生产项目”已初步实现年产100吨部分产能[68] - “年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目”仍处于建设期[68] - “分析检测及客户支持服务中心建设项目”按规划稳步建设[69] 公司风险与应对措施 - 公司电子溅射靶材新产品面临难以规模化生产风险，通过研发投入等降低风险[107] - 公司集成电路28 - 14nm技术节点用靶材新产品市场推广有风险，通过加大投入等控制风险[108] - 公司业务受半导体行业周期性波动影响，未来将在技术和市场开发加大投入[110] - 募投项目建成投产使公司投资规模扩大，固定资产增加致折旧成本上升，研发投入大，若市场开发不顺，盈利能力有下降风险[111] - 投资项目受市场环境、产业政策等因素影响，若不能顺利实施或无法消化新增产能，将面临无法达到预期收益的风险[112] - 若下游LCD厂商扩产放缓或停滞，公司LCD用碳纤维复合材料部件市场需求可能下降，影响经营业绩[113] - 公司外销收入占比高，以美元、日元结算，人民币对美元、日元持续升值会降低产品竞争力，汇兑损失可能影响净利润[114][115] - 公司将全力做好新市场开发，集约运行控制运行成本上升[111] - 公司将组建专业项目团队，确保资金到位，争取产业扶持政策，保障投资项目收益[112] 公司利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[119] - 公司上市后除特殊情况，在当年盈利且累计未分配利润为正，原则上每会计年度进行一次利润分配，必要时可进行中期现金分红或发放股票股利[134] - 公司目前处于成长期且有重大资金支出安排，在当年盈利且累计未分配利润为正，除重大投资等事项外，每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的20%[134] - 公司发放股票股利需未分配利润和当期可分配利润为正，董事会考虑合理因素认为公司具成长性且利于全体股东利益[134] - 公司未来满足现金分红条件应进行现金分红，结合发展阶段和资金支出安排，可适当增加利润分配比例及次数[135] - 公司处于成长阶段，当年盈利且无重大投资或现金支出，足额预留法定公积金后，每年现金分配股利不低于当年可供分配利润的20%[135] - 公司在确保足额现金股利分配前提下，可根据业务和盈利情况增加股票股利分配和公积金转增[135] - 本次发行完成后，新老股东按持股比例共享本次公开发行前的滚存未分配利润[133] - 公司利润分配形式包括现金、股票或两者结合及法律法规允许的其他方式[133] 公司股份限售与减持承诺 - 姚力军自公司股份上市之日起36个月内限售股份，限售期为2017年6月15日 - 2020年6月14日，承诺正常履行中[120] - Jie Pan、张辉阳等自公司股份上市之日起12个月内限售股份，限售期为2017年6月15日 - 2018年6月14日，已履行完毕[121] - 宁波拜耳克等公司自2017年6月15日起36个月内不转让或委托管理公司本次发行前已发行股份，期限至2020年6月14日，正常履行中[122] - 上海智兴博辉等企业和个人自2017年6月15日起12个月内不转让或委托管理公司本次发行前已发行股份，期限至2018年6月14日，已履行完毕[122] - 姚力军在2017年6月15日起两年内减持公司本次发行前已发行股份，每年不超首次公开上市之日持股数量的20%，期限至2022年6月14日，正常履行中[123] - 姚力军等在公司担任董监高期间每年转让股份不超直接和间接持有公司股份总数