财务业绩：收入与利润 - 2017年营业收入为4.398亿元人民币，同比增长10.59%[22] - 公司2017年实现营业总收入43,981.55万元人民币，同比增长10.59%[62] - 2017年营业收入4.398亿元同比增长10.59%[70] - 归属于上市公司股东的净利润为8979.44万元人民币，同比下降1.52%[22] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润8,979.44万元，同比减少1.52%[63] - 公司实现营业利润10,261.66万元，同比增长22.24%[63] - 第四季度营业收入为2.245亿元人民币，占全年营收51%[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为8212.02万元人民币[24] - 加权平均净资产收益率为18.57%，同比下降8.47个百分点[22] - 基本每股收益为0.6934元/股，同比下降5.32%[22] - 计入当期损益的政府补助为325.65万元人民币[28] 财务业绩：成本与费用 - 营业成本2.038亿元同比增长19.31%[76] - 原材料成本1.639亿元占比80.45%同比增长23.91%[76] - 2017年人员增加110余人，人工成本上升导致毛利率下降[63] - 管理费用同比增长22.18%至1.17亿元，主要因研发费用增加[80] - 研发投入金额为3994.93万元，同比增长59.19%，占营业收入比例9.08%[81][84] - 公司研发投入3,994.93万元，较上一年增长59.19%[64] 业务线表现 - 机载设备研制业务占主营业务收入54.00%，同比增加17.00%[62] - 航空机载设备维修业务占主营业务收入29.02%，同比增加4.83%[62] - 测控设备研制业务占主营业务收入11.73%，同比减少12.46%[62] - 航空机载设备研制收入2.375亿元占比54%同比增长17%[70] - 航空机载设备维修收入1.276亿元占比29.02%同比增长4.83%[70] - 航材贸易收入1524万元同比增长99.63%[70] - 机载产品收入中包含产品补价收入1534.54万元[62] 地区表现 - 西北地区收入9290万元同比增长526.52%[71] 盈利能力指标 - 综合毛利率53.67%同比下降3.38个百分点[73] - 航空机载设备研制毛利率56.54%同比下降1.65个百分点[73] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.439亿元人民币，同比下降225.77%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.44亿元，同比下降225.77%[86][87] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.99亿元，主要因购买1.9亿元理财产品[87] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.70亿元，主要因IPO募集资金[87] 资产与负债 - 资产总额达11.133亿元人民币，同比增长75.53%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为9.618亿元人民币，同比增长140.85%[22] - 应收账款同比增加2.47亿元至3.92亿元，占总资产比例上升12.3%[92] - 货币资金占总资产比例下降13.67%至2.65亿元[92] - 长期股权投资197.89万元，同比增长25.77%[43] - 无形资产1196.49万元，同比增长19.59%[43] - 在建工程19.48万元，同比增长42.58%[43] - 应收账款增加导致计提坏账准备较上一年度增加555.81万元[63] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额3.583亿元占比81.47%[77] - 前五名客户销售额合计为3.58亿元，占年度销售总额的81.47%[78] - 前五名供应商采购额合计为8437.32万元，占年度采购总额的36.95%[78] 募集资金使用 - 公司2017年首次公开发行股票募集资金总额为5.1198亿元人民币[96] - 募集资金净额为4.726573亿元人民币[96] - 2017年度募投项目使用募集资金665.415万元人民币[96] - 2017年度补充流动资金使用募集资金2亿元人民币[96] - 公司使用闲置募集资金购买理财产品1.9亿元人民币[96] - 截至2017年末尚未使用募集资金总额为2.6600315431亿元人民币[96] - 其中募集资金专项账户余额7600.315431万元人民币[96] - 理财产品余额1.9亿元人民币[96] - 航空机载产品产业化项目投资进度仅1.27%[98] 子公司与参股公司业绩 - 子公司北京安达维尔航空设备净利润为80,301,322.62元[104] - 子公司北京安达维尔通用航空工程技术净利润为153,326.21元[104] - 子公司北京安达维尔测控技术净亏损3,157,087.29元[104] - 子公司北京安达维尔机械维修技术净利润为4,981,895.36元[104] - 子公司北京安达维尔民用航空技术净利润为3,131,323.45元[104] - 参股公司北京中航赛维安达科技净利润为1,013,559.17元[104] 利润分配 - 公司2017年度利润分配预案为以168,000,000股为基数，每10股派发现金红利5.00元（含税）并转增5股[10] - 2017年度现金分红总额为8400万元（含税）[145][146] - 2017年度每10股派息5元（含税）并转增5股[145][146][149] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的93.55%[152] - 公司近3年平均现金分红比例为35.79%[150] - 累计未分配利润为2.647亿元[146] - 分配预案股本基数为1.68亿股[146] - 2016年及2015年度均未实施现金分红[152] - 公司利润分配政策保持持续稳定未调整[135][136] 分红限制条件 - 现金分红触发限制条件：对外投资累计支出超净资产10%或超3000万元[138] - 现金分红触发限制条件：对外投资累计支出超总资产5%[138] - 资产负债率超70%时可不实施现金分红[139] 股东承诺与股份锁定 - 公司控股股东赵子安承诺首次公开发行后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[153] - 赵子安承诺锁定期满后2年内减持数量不超过所持股份数量的50%[153] - 赵子安承诺减持价格不低于发行价[153] - 股东常都喜2016年3月25日认购的120万股股份自增资工商变更登记日起36个月内不转让[154] - 常都喜承诺首次公开发行后12个月内不转让所持股份[154] - 公司承诺若上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[153][154] - 董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%[153][154] - 离职后半年内不转让所持股份[153][154] - 上市后6个月内离职则18个月内不转让股份[153][154] - 上市后7-12个月离职则12个月内不转让股份[153][154] - 锁定期满后2年内减持数量不超过所持股份数量的50%[155] - 减持价格不低于发行价若除权除息则相应调整[155] - 减持需提前公告且公告后3个交易日方可操作[155] - 违规减持收益归公司所有否则扣留现金分红[155] - 上市后12个月内不转让发行前所持股份[155] - 股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[155] - 任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[155] - 离职后半年内不转让所持股份[155] - 上市6个月内离职则18个月内不转让股份[155] - 上市第7至12个月离职则12个月内不转让股份[155] - 公司董事、监事及高管任职期间每年转让股份不超过直接和间接持股总数的25%[156] - 公司董事、监事及高管离职后半年内不得转让所持股份[156] - 公司股票上市后6个月内申报离职则18个月内不得转让股份[156] - 公司股票上市后第7至12个月申报离职则12个月内不得转让股份[156] - 首次公开发行前股东所持股份上市后12个月内不得转让[156] - 股东刘军所持股份自2016年3月26日工商变更起36个月内不得转让[156] - 股东咨询公司所持股份上市后36个月内不得转让[156] - 所有股东未履行承诺时需将违规出售股票收益上缴发行人[156] - 锁定期包括延长的锁定期限[156] - 所有承诺事项于2017年11月09日正常履行完毕[156] 股价稳定措施 - 锁定期满后2年内控股股东减持股份数量不超过所持股份的70%[157] - 公司单次回购股份最大限额为股本总额的1%[158] - 公司12个月内回购股份累计最大限额为股本总额的2%[158] - 控股股东单次增持金额不超过上一年度分红金额的50%[158] - 控股股东12个月内增持总金额不高于上一年度分红金额[158] - 董事及高管单次增持资金不低于上年度薪酬总额的30%[158] - 董事及高管12个月内增持资金不超过上年度薪酬总额的60%[158] - 股价稳定预警条件为连续5日收盘价低于每股净资产120%[157] - 股价稳定启动条件为连续20日收盘价低于每股净资产[157] - 稳定措施停止条件为连续10日收盘价高于每股净资产[157] - 公司回购应在股东大会决议后30个交易日内实施完毕[159] - 控股股东及董事增持需在公告后30个交易日内完成[159] - 未履行增持承诺将扣留当年现金分红及50%薪酬[159] - 违反承诺需在30日内用上年度全部薪金赔偿投资者[160] - 回购完成后需在10日内注销股份并办理工商变更[159] - 稳定股价措施触发条件满足时需在2交易日内公告[159] - 新聘任董事及高管需履行上市时作出的承诺[160] 公司治理与承诺 - 控股股东赵子安承诺避免同业竞争长期有效[160] - 公司董事及高管承诺约束职务消费行为长期有效[159] - 股权激励行权条件与填补回报措施挂钩[159] - 实际控制人及持股5%以上股东承诺规范关联交易并长期有效[161][162] 会计与审计 - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所[14][21] - 公司支付境内会计师事务所信永中和报酬50万元[167] - 公司聘任的会计师事务所审计服务连续年限为3年[167] - 会计政策变更依据财政部2017年修订的企业会计准则第16号和第42号执行[164] - 公司会计政策变更导致资产处置收益减少139,905.96元，营业外收入减少33,674,959.20元，营业外支出减少144,013.76元，其他收益增加33,674,959.20元[165] 委托理财 - 委托理财发生额19000万元人民币[182] - 委托理财未到期余额19000万元人民币[182] - 中国民生银行理财产品金额9000万元人民币年化收益率4.40%[184] - 华夏银行理财产品金额4000万元人民币年化收益率4.35%[184] - 中国建设银行理财产品金额6000万元人民币年化收益率3.40%[185] - 委托理财预期收益总额193.5万元人民币[185] - 委托理财实际损益0.07万元人民币[184][185] - 委托理财计提减值准备金额0元人民币[185] - 公司不存在逾期未收回委托理财金额[182][185] - 公司使用募集资金进行委托理财[182][184][185] 担保与融资 - 公司为航设公司提供最高额抵押担保，最高额度为1.372亿元人民币[93] 市场与行业背景 - 2017年民航运输机队数量3300余架，年增长率约10%[37] - 通用航空器总量2900余架，较上年增长约15%[38] - 2018年中国国防预算达11069.51亿元同比增长8.1%[107] - 民用航空规划目标2020年通用机场超500个航空器超5000架[111] - 军用航空信息化建设被列为2020年前重大进展目标[113] - 民航信息化建设被列为"十三五"规划重点提升领域[113] 公司竞争优势 - 公司机载座椅在军用直升机领域占据大部分市场份额，抗坠毁生存率达95%[48] - 公司获得1100余项CAAC批准项目（10000余个件号）[50] - 公司获得13个C类别EASA批准项目和3个大类FAA批准项目[50] - 公司具备850多项航空机载机械设备维修能力（5000多个件号）[50] - 公司具有对30多种飞机机型的维修能力[50] - 公司为国内最大军用直升机抗坠毁座椅制造商[107] - 公司测控设备主要服务于军用航空市场[108] - 公司业务覆盖商业航空、军用航空、通用航空、航天和防务全产业链[116] 管理层讨论与指引 - 公司2018年销售总收入目标为5.0-6.0亿元人民币[118] 风险因素 - 公司面临维修零备件采购存在OEM封锁限售风险，可能影响维修业务交付周期[5] - 传统优势业务领域面临市场份额下降和利润被摊薄的风险[6] - 公司正处于新业务培育关键期，存在增长变缓风险[9] - 军用及民用市场政策环境深刻变革可能影响市场格局[10] - 公司面临维修零备件采购封锁和周期风险[124] - 公司面临市场份额下降和利润被摊薄风险[126] - 公司面临增长变缓风险因新业务培育关键期[127] - 公司面临政策环境变化风险影响市场格局[128] - 公司面临对外投资项目风险[129] 其他重要事项 - 公司注册地址位于北京市海淀区知春路1号学院国际大厦11层1112室[18] - 公司办公地址位于北京市顺义区仁和地区杜杨北街19号[18] - 公司股票代码为300719，股票简称为安达维尔[18] - 公司电子信箱为securities@andawell.com[18][19] - 政府补助等其他收益为3367.50万元，占利润总额32.82%[90] - 公司报告期内无重大关联交易、关联债权债务及控股股东资金占用情况[163][172][173][174][175][176] - 公司报告期未发生合并报表范围变化[166] - 公司报告期无股权激励或员工持股计划[171] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁及处罚事项[168][169] - 公司报告期不存在破产重整及诚信状况问题[170] - 公司2017年投资30余万元购置污水处理设备处理工业废水[197] - 公司2017年完成办公楼厂房照明系统节能改造更换LED光源节能灯1000余套[197] - 公司2017年更换节能水龙头20余个[197] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）4200万股并于2017年11月9日上市[199] - 公司未发生环境污染事故及环保违法违规行为未受行政处罚[197] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[196] - 公司暂未开展精准扶贫工作且无后续计划[195] - 公司针对军民通三个领域分别设立销售中心[193] - 公司建有内训师队伍并制定年度培训计划[192] - 公司形成完善的售后服务制度及时处理客户投诉[194]