财务业绩表现 - 2017年营业收入为4.61亿元，同比增长53.19%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4818.61万元，同比增长32.79%[16] - 第四季度营业收入为1.39亿元，是全年第二高的季度[18] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2241.74万元，是全年最高的季度[18] - 公司2017年全年营业收入实际为4612.61万元，超出预测值4515.52万元约2.1%[118] - 公司2017年归属于母公司股东的净利润实际为481.86万元，超出预测值470.70万元约2.4%[118] - 公司2017年扣非后归属于母公司股东的净利润实际为428.13万元，超出预测值425.80万元约0.5%[118] - 公司2017年盈利预测实际业绩均达到或超过预期[118] - 公司IPO披露文件中对2017年度业绩预测已全面实现[118] - 2017年度基本每股收益0.64元/股，稀释每股收益0.64元/股[154] - 扣除非经常性损益后基本每股收益0.57元/股[154] - 加权平均净资产收益率为17.00%，同比下降0.18个百分点[16] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-615.52万元，同比下降121.84%[16] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降121.84%，从净流入2818.25万元转为净流出615.52万元[65] - 投资活动现金流出同比激增622.60%，达到1.63亿元，主要用于扩大生产经营规模[65][66] - 筹资活动现金流入同比大幅增长254.61%，达到2.22亿元，主要来自首次公开发行[65][70] 资产负债变动 - 资产总额为6.11亿元，同比增长64.07%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为4.65亿元，同比增长90.13%[16] - 公司总资产6.10607亿元，比上年增长64.07%[40] - 所有者权益4.647544亿元，比上年增长90.13%[40] - 货币资金期末余额5024.198663万元，较年初增长67.30%[33] - 应收票据期末余额1569.43万元，较年初增长58.55%[33] - 预付款项期末余额728.438849万元，较年初增长154.04%[33] - 存货期末余额5666.117329万元，较年初增长58.15%[33] - 其他流动资产期末余额1.5775487222亿元，较年初增长14267.56%[33] - 货币资金同比增长67.30%，从3003.05万元增至5024.20万元，主要由于销售增长客户回款增多[66] - 应收账款同比增长20.27%，从1.15亿元增至1.39亿元，但占总资产比例下降8.29个百分点[66] - 存货同比增长58.17%，从3582.74万元增至5666.12万元，因生产经营规模扩大和原材料成本上升[66] - 固定资产同比增长4.58%，从1.22亿元增至1.28亿元，但占总资产比例下降11.91个百分点[66] - 短期借款同比增长86.67%，从2250万元增至4200万元[66] - 归属于普通股股东每股净资产4.76元[154] 业务收入构成 - 有机硅深加工产品收入2.81亿元，占总收入60.87%，同比增长65.11%[50] - 纺织印染助剂产品收入1.78亿元，占总收入38.49%，同比增长36.61%[50] - 公司化工制造营业收入4.61亿元，同比增长53.19%[53] - 有机硅深加工产品营业收入2.81亿元，同比增长65.11%[53] - 纺织印染助剂产品营业收入1.78亿元，同比增长36.61%[53] 地区收入表现 - 华东地区收入3.10亿元，占总收入67.12%，同比增长45.55%[50] - 华南地区收入9489万元，占总收入20.57%，同比增长91.83%[50] - 境外亚洲地区收入2214万元，同比增长65.71%[50] 成本与费用 - 有机硅深加工产品材料成本1.99亿元，占营业成本比重92.84%[55] - 销售费用3642万元，同比增长26.01%[60] - 财务费用240万元，同比增长82.49%，主要因汇兑损失[60] - 研发投入1850万元，占营业收入比例4.01%[63] 利润分配方案 - 公司2017年度利润分配预案为以9760万股为基数每10股派发现金红利1.00元（含税）并以资本公积金每10股转增3股[4] - 2017年度现金分红总额为976万元，占当年归属于上市公司股东净利润的20.25%[103][99][101] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利1元（含税），同时每10股转增3股[96][99][101] - 现金分红总额976万元占利润分配总额的比例为100%[97] - 2017年度母公司实现净利润3139.83万元，提取法定盈余公积313.98万元[99][101] - 截至2017年12月31日母公司累计未分配利润为4445.01万元[97][99][101] - 利润分配方案实施后剩余未分配利润为8425.18万元[99][102] - 分配预案以9760万股为基数，转增2928万股[96][99][101] 募集资金使用 - 公司公开发行新股2440万股，发行价格8.34元/股，募集资金总额2.03496亿元，实际募集资金净额1.7062920754亿元[33] - 公司首次公开发行募集资金1.71亿元，已使用1340.76万元用于有机硅新材料扩建项目[70][71] - 公司使用1.54亿元闲置募集资金进行现金管理购买理财产品[72] - 年产2.5万吨有机硅新材料扩建项目承诺投资总额为17,062.92万元人民币[74] - 报告期内该项目投入金额为1,340.76万元人民币[74] - 截至期末该项目累计投入金额为1,340.76万元人民币[74] - 该项目投资进度为7.86%[74] - 公司以募集资金置换预先投入项目的自筹资金1,308.46万元人民币[75] - 委托理财中银行理财产品使用募投资金14900万元[139] - 自有资金委托理财发生额500万元[139] - 操作错误导致使用募集资金500万元购买理财产品[140] - 及时归还错误操作本金及利息共计500.15万元[140] 产能与研发 - 宁海新厂新增产能：纺织印染助剂18,000吨，有机硅深加工产品14,000吨[26] - 宁海新厂形成2.5万吨纺织印染助剂产能（含1.3万吨迁入产能）[42] - 新增6000吨合成工艺纺织印染助剂产能[42] - 新增1.4万吨有机硅深加工产品产能[42] - 公司拥有27项发明专利，另有3项专利审核中[42] - 研发人员数量56人，占员工总数15.30%[63] - 德清润禾新建有机硅新材料项目达产后将释放产能[112] - 研发中心投入运营后将提升公司研发创新能力[112] 子公司业绩 - 浙江润禾有机硅新材料有限公司净利润为15,752,432.96元人民币[79] - 浙江润禾化工新材料有限公司净利润为1,380,082.75元人民币[79] 行业与市场地位 - 公司嵌段硅油产品市场占有率位居同行业前三名[32] - 公司纺织印染助剂产品综合竞争力位居同行业前五名[32] - 浙江省有机硅单体产能约占全国总产能的四分之一[29] - 建筑、纺织、家用电器行业约占硅氧烷总用量的一半[30] - 中国目前是世界上最大的纺织品生产、消费和出口国[31] - 公司上游DMC等原材料供不应求[29] - 全球有机硅生产中心向中国转移[30] - 纺织印染助剂行业集中度较低且企业数量较多[31] - 印染助剂消耗水平处于较低水平但提升空间较大[31] - 有机硅材料向高性能、功能化和复合化方向发展[30] - 每辆汽车用有机硅材料约2-3kg，新能源汽车电池组件将大量使用液体硅橡胶[82] - 中国2020年汽车行业用有机硅材料预计将超过10万吨/年[82] - 中国合成橡胶表观消费量预计2020年达到770多万吨，硅橡胶替代10%将新增年消费量约77万吨超过200亿元的市场[84] - 浙江省印染布产量约占全国总产量的62.34%，公司主要生产基地位于宁波和湖州[86] - 有机硅深加工行业市场集中度较低，常规型产品竞争激烈但差异化产品具备较好竞争环境[85][89] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额5004万元，占年度销售总额比例10.85%[57] - 前五名供应商合计采购金额1.70亿元，占年度采购总额比例50.02%[58] 公司治理与股东结构 - 公司实际控制人为叶剑平、俞彩娟夫妇[8] - 公司总股本由7320万股增加至9760万股，增长33.33%[151][154][155] - 公开发行2440万股人民币普通股，发行价格8.34元/股[154] - 有限售条件股份数量保持7320万股，但持股比例从100%降至75%[151] - 境内法人持股5065.51万股，占比51.9%；境内自然人持股2254.49万股，占比23.1%[151] - 无限售条件股份新增2440万股，全部为人民币普通股，占比25%[151] - 控股股东浙江润禾控股持股4045.51万股，占比41.45%[158] - 实际控制人叶剑平持股1121.76万股，占比11.49%[158] - 董事长兼总经理叶剑平持股11,217,620股，报告期内无变动[167] - 副总经理俞彩娟持股3,398,980股，报告期内无变动[168] - 董事程焱持股350,000股，报告期内无变动[167] - 董事及高级管理人员合计持股14,966,600股，报告期内无增减[168] - 无限售条件股东夏聪持股400,000股[159] - 无限售条件股东章绍基持股400,000股[159] - 无限售条件股东何晓持股241,300股[159] - 无限售条件股东白晶晶持股233,200股[159] - 无限售条件股东欧亮持股222,200股[159] - 控股股东浙江润禾控股有限公司由叶剑平实际控制[161] 管理层与员工 - 公司董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为428.02万元[180] - 公司员工总数366人，其中生产人员192人（占比52.5%），销售人员65人（17.8%），技术人员56人（15.3%），行政人员36人（9.8%），财务人员17人（4.6%）[182] - 员工教育程度：本科以上5人（1.4%），本科77人（21.0%），大专75人（20.5%），其他209人（57.1%）[182] - 劳务外包工时总数20,660小时，支付报酬总额367,035元[186] - 母公司员工190人，主要子公司员工176人[181] - 公司需承担费用的离退休职工人数9人[182] - 董事长兼总经理叶剑平税前报酬71.22万元[180] - 副总经理俞彩娟税前报酬61.76万元[180] - 董事兼副总经理朱建华税前报酬60.39万元[180] - 三位独立董事杨晓勇、周亚娜、郑曙光各自税前报酬均为6万元[180] - 公司董事长兼总经理叶剑平自2015年11月至今任职并兼任德清润禾及杭州润禾高管[169] - 董事柴寅初自2015年11月起担任公司副总经理、董事会秘书及财务总监[169] - 董事朱建华自2015年11月起担任公司副总经理[170] - 董事程焱自2015年11月起任职并兼任多家外部公司董事及独立董事[170] - 独立董事杨晓勇自2015年11月起任职并享受国务院特殊津贴[171] - 独立董事周亚娜自2015年11月起任职并兼任多家上市公司独立董事[171] - 独立董事郑曙光自2015年11月起任职并兼任宁波热电等公司独立董事[172] - 监事会主席郑卫红自2015年11月起任职并兼任德清润禾监事[173] - 副总经理俞彩娟自2015年11月起任职并兼任多家子公司董事及监事[175] - 技术总监许银根自2015年11月起任职此前历任质量及技术管理职务[176] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为浙江省宁波市宁海县宁波南部滨海新区金海中路168号[12] - 公司股票简称润禾材料股票代码300727[12] - 公司法定代表人叶剑平[12] - 公司全资控股子公司包括德清润禾（浙江润禾有机硅新材料有限公司）和杭州润禾（浙江润禾化工新材料有限公司）[8] - 公司审计机构为华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）[8] - 公司生产基地包括宁海新厂生产基地（金海中路168号）和德清润禾生产基地（德清县莫干山经济开发区）[8] - 公司选定信息披露媒体包括《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》《证券时报》及巨潮资讯网[14] - 公司董事会秘书柴寅初联系电话0574-65333991传真0574-65550997[13] 政府补助与非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为589.68万元，较2016年大幅增加[22] 风险因素 - 公司上游原材料DMC等供应紧张，原材料采购价格变化是影响产品毛利率的重要因素[89] - 公司存在因汇率变动影响外币结算业务及盈利水平的风险[89] - 公司可能存在因大型活动导致生产基地临时停工停产的风险[89] 发展战略与投资 - 公司拟投资年产2.5万吨有机硅新材料扩建项目及研发中心项目[90] - 公司产品差异化竞争优势明显，专注于嵌段硅油等高技术附加值产品[86] - 公司境外销售业务不断拓展，通过技术服务推广产品[88] - 公司采用绿色功能性材料进行产品研发升级，提供节能减排产品[87] 承诺与保障措施 - 公司承诺上市后三年每年现金分红比例不低于可供分配利润的10%[95] - 2015年和2016年均未进行利润分配和资本公积金转增[103] - 公司处于成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低要求为20%[94][99] - 公司实际控制人叶剑平、俞彩娟承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接及间接持有的股份[104] - 若上市后6个月内股价触发条件，叶剑平、俞彩娟所持股份锁定期将自动延长6个月至42个月[104] - 锁定期满后24个月内，叶剑平、俞彩娟每年减持不超过其直接及间接持股总数的20%[104] - 锁定期满后通过集中竞价交易减持，任意连续90日内减持不超过公司股份总数1%[104] - 锁定期满后通过大宗交易减持，任意连续90日内减持不超过公司股份总数2%[104] - 润禾控股承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接持有股份[105] - 润禾控股锁定期满后24个月内，每年减持不超过其直接持股总数的20%[105] - 公司董事、监事、高管任职期间每年转让股份不超过其直接及间接持股总数的25%[105] - 离职后6个月内不转让其直接及间接持有的公司股份[105] - 若违反持股承诺进行减持，减持收益归公司所有[105] - 协润投资承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接持有的股份[106] - 协润投资锁定期满后24个月内每年减持不超过其直接持股的50%[106] - 协润投资通过集中竞价交易在任意连续90日内减持不超过公司股份总数1%[106] - 协润投资通过大宗交易在任意连续90日内减持不超过公司股份总数2%[106] - 咏春投资及麻金翠承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理直接持股[106] - 咏春投资及麻金翠通过集中竞价在任意连续90日内减持不超过公司股份总数1%[106] - 咏春投资及麻金翠通过大宗交易在任意连续90日内减持不超过公司股份总数2%[106] - 杨灏等承诺自取得股份工商变更登记日起36个月与上市后12个月孰晚前不转让股份[106] - 违反减持承诺的收益将归发行人所有[106] - 未足额缴纳减持收益前发行人有权暂扣应付报酬和现金分红[106] - 股东承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理直接持有的公司股份[107] - 若上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期将从12个月自动延长至18个月[107] - 锁定期届满后24个月内减持价格不得低于首次公开发行股票的发行价格[107] - 通过集中竞价交易方式减持时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的1%[107] - 通过大宗交易方式减持时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的2%[107] - 担任董事、