收入和利润（同比环比） - 公司2015年营业收入为24.25亿元人民币，同比增长1.05%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为6.85亿元人民币，同比增长6.14%[19] - 公司2015年营业收入24.25亿元，同比增长1.05%[42] - 归属于上市公司股东的净利润6.85亿元，同比增加6.14%[42] - 公司净利润为6.83亿元人民币，同比增长6.29%[168] - 公司净利润为7.5567亿元，较上年的7.5052亿元增长0.68%[172] - 第一季度营业收入为8.74亿元人民币，第二季度下降至5.69亿元人民币（环比下降34.8%），第三季度进一步降至4.69亿元人民币（环比下降17.6%），第四季度小幅回升至5.13亿元人民币（环比增长9.4%）[21] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为2.77亿元人民币，第二季度降至1.91亿元人民币（环比下降31.0%），第三季度大幅降至1.08亿元人民币（环比下降43.5%），第四季度稳定在1.09亿元人民币（环比增长0.9%）[21] - 第一季度扣除非经常性损益后净利润为2.76亿元人民币，第二季度降至1.80亿元人民币（环比下降34.8%），第三季度降至1.09亿元人民币（环比下降39.4%），第四季度进一步降至1.03亿元人民币（环比下降5.4%）[21] 成本和费用（同比环比） - 酒类总成本727,118,872.30元，同比增长3.96%[51] - TA类酒成本369,524,069.72元，占比50.80%，同比增长25.59%[51] - B类酒成本124,797,640.66元，占比17.16%，同比下降31.9%[51] - 销售费用4.40亿元，同比下降2.87%[43] - 销售费用440,102,438.88元，同比下降2.87%[53] - 管理费用194,053,054.46元，同比增长7.95%[53] - 研发投入34,030,968.67元，占营业收入比例1.40%[54] - 研发支出3403万元，同比增长29.53%[45] - 销售费用为4.40亿元人民币，同比下降2.87%[168] 各产品线表现 - TA类产品收入16.71亿元，同比增长11.29%，毛利率77.88%[47] - B类产品收入2.38亿元，同比下降42.02%，毛利率47.51%[47] - 酒类业务毛利率69.75%，同比下降0.89个百分点[47] 各地区表现 - 省内市场收入22.67亿元，同比增长0.5%，毛利率70.31%[47] - 省外市场收入1.37亿元，同比增长8.33%，毛利率60.54%[47] - 公司2013年至2015年江苏市场收入占比分别为94.29%、94.71%和94.32%[70] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7.02亿元人民币，同比增长48.38%[19] - 经营活动产生的现金流量净额7.02亿元，同比增长48.38%[45] - 经营活动现金流量净额702,215,455.93元，同比增长48.38%[58] - 第一季度经营活动现金流量净额为2.24亿元人民币，第二季度大幅降至0.52亿元人民币（环比下降76.7%），第三季度回升至1.72亿元人民币（环比增长230.6%），第四季度进一步增长至2.54亿元人民币（环比增长48.1%）[21] - 经营活动产生的现金流量净额为7.0222亿元，较上年的4.7326亿元增长48.3%[175] - 投资活动现金流量净额-669,517,069.97元，用于购买理财产品和股权投资基金净增加3亿元[58] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.6952亿元，较上年的-9.6594亿元改善30.7%[175] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.2135亿元，较上年的6.3681亿元下降80.9%[175] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-0.1494亿元，较上年的1.0581亿元下降114.1%[177] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.23亿元，同比下降80%[178] 资产和负债变化 - 总资产为54.23亿元人民币，同比增长20.5%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为40.34亿元人民币，同比增长13.81%[19] - 其他流动资产1,279,270,974.49元，同比增长59.62%，主要因购买理财产品增加[58] - 可供出售金融资产251,800,000.00元，同比增长4,241.38%，主要因购买股权投资基金增加[58] - 货币资金期末余额为14.34亿元人民币，较期初13.69亿元增长4.7%[161] - 存货期末余额为13.83亿元人民币，较期初12.56亿元增长10.1%[161] - 其他流动资产期末余额为12.79亿元人民币，较期初8.01亿元大幅增长59.6%[161] - 可供出售金融资产期末余额为2.52亿元人民币，较期初580万元大幅增长4241.4%[161] - 资产总计期末余额为54.23亿元人民币，较期初45.01亿元增长20.5%[162] - 预收款项期末余额为3.15亿元人民币，较期初3.30亿元下降4.5%[162] - 应付账款期末余额为5084.82万元人民币，较期初6823.81万元下降25.5%[162] - 未分配利润期末余额为22.87亿元人民币，较期初18.46亿元增长23.9%[163] - 归属于母公司所有者权益合计为40.34亿元人民币，较期初35.44亿元增长13.8%[163] - 母公司货币资金期末余额为10.99亿元人民币，较期初11.64亿元下降5.6%[163] - 资产总计达48.39亿元人民币，同比增长21.98%[165] - 预收款项大幅增长至10.66亿元人民币，同比增加37.03%[165] - 未分配利润增长至18.16亿元人民币，同比增加39.25%[165] - 期末现金及现金等价物余额为14.3022亿元，较期初的12.7075亿元增长12.5%[176] - 期末现金及现金等价物余额为10.99亿元，较期初增长3.3%[178] - 归属于母公司所有者权益合计40.42亿元，同比增长13.6%[180][183] - 未分配利润增至22.87亿元，同比增长23.9%[180][183] - 资本公积减少20.20万元至9.94亿元[180][183] - 盈余公积增加4826.23万元至2.51亿元，同比增长23.8%[180][183] - 综合收益总额为6.83亿元，同比增长6.3%[180][183] - 少数股东权益减少530.69万元至822.99万元[180][183] - 公司期末未分配利润为1,815,552,116.94元[189] - 公司期末所有者权益合计3,562,024,751.88元[189] - 公司期初所有者权益合计3,002,052,202.71元[187] - 公司本期所有者权益增加559,972,549.17元[187] - 公司股本为501,800,000.00元[187][189] - 公司资本公积为993,772,634.94元[187][189] - 公司盈余公积为250,900,000.00元[189] 盈利能力指标 - 基本每股收益为1.3656元/股，同比增长0.66%[19] - 加权平均净资产收益率为18.16%，同比下降4.38个百分点[19] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.3306元/股，同比下降1.14%[19] - 基本每股收益为1.3656元/股，较上期增长0.66%[169] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益项目中政府补助为414.35万元人民币，较2014年的235.26万元人民币增长76.1%[23] - 2015年非流动资产处置损益为-97.30万元人民币，较2014年的-22.16万元人民币亏损扩大339.1%[23] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产当期变动为-20.17万元人民币，对当期利润产生同等负面影响[26] - 投资收益显著增长至6393.44万元人民币，同比增长8708.83%[168] 利润分配和股东回报 - 公司拟以总股本5.018亿股为基数，每10股送红股10股并派发现金4.10元（含税）[4] - 公司拟资本公积金每10股转增5股[4] - 公司2015年现金分红为205,738,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.02%[75] - 公司2014年现金分红为195,702,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.31%[75] - 公司2013年现金分红为207,000,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.38%[75] - 公司2014年度利润分配以总股本50180万股为基数，每10股派发现金红利3.9元（含税）[74] - 公司2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.1元（含税）[75] - 对所有者分配股利1.96亿元[180] - 公司2015年向所有者分配利润195,702,000.00元[189] - 公司提取盈余公积48,262,343.70元[189] 管理层讨论和指引 - 公司2016年营业收入目标为27亿元[67] - 公司计划到2020年主要经济指标比2015年翻一番[65] - 公司计划构建品牌+渠道双驱动营销体系[68] - 公司计划通过今世缘喜庆+平台转型发展[66] 主要风险和挑战 - 白酒行业产能过剩严重且有效需求下降[63] - 公司对经销商渠道掌控力有待加强[64] - 公司面临税收政策风险特别是消费税占税赋比例较高[69] - 公司存在依赖单一江苏市场的风险[70] - 行业竞争加剧可能导致价格战强度增加[63] - 公司面临因消费偏好变化导致白酒业务收入下滑的风险[71] - 公司因"三公消费"政策收紧导致政务接待消费明显下滑[71] - 公司基酒和原材料属易燃物，存在安全生产风险[72] 投资和理财活动 - 委托理财实际获得收益总额为4,250.27万元[85][86] - 委托理财总金额为17.75亿元，其中保本型产品占比约45%[85][86] - 广发银行委托理财金额2亿元，实际收益1,039.15万元，年化收益率5.21%[85] - 平安银行委托理财金额3亿元，实际收益1,584万元，年化收益率5.28%[85] - 江苏银行涟水支行委托理财金额2亿元，实际收益1,047.12万元，年化收益率5.25%[85] - 江南农商行委托理财金额1亿元，实际收益580万元，年化收益率5.80%[85] - 中航信托浮动收益型产品规模3亿元，预计年化收益率7.50%[86] - 公司提供委托贷款本金3亿元人民币，年化利率7.25%，期限3个月[88][91] - 委托贷款累计收到利息537.71万元人民币[88][91] - 投资支付的现金为20.3722亿元，较上年的8.0626亿元增长152.7%[175] 公司治理和股权结构 - 今世缘集团有限公司持股224,419,615股，占比44.72%[105] - 上海铭大实业持股58,500,000股，占比11.66%[105][118] - 涟水吉缘贸易有限公司持股18,000,000股，占比3.59%[105] - 涟水今生缘贸易有限公司持股18,000,000股，占比3.59%[105] - 周素明持股18,000,000股，占比3.59%[105] - 江苏万鑫控股集团有限公司持股11,600,000股，占比2.31%[105] - 今世缘集团有限公司持有有限售条件股份224,419,615股，限售至2017年7月3日[108] - 全国社会保障基金理事会转持二户持有有限售条件股份5,080,385股，限售至2017年7月3日[108] - 报告期末普通股股东总数为15,070户[102] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为17,300户[102] - 上海铭大实业等股东解除首发限售股5850万股[96] - 涟水吉缘贸易解除首发限售股1800万股[96] - 周素明等高管解除首发限售股共计1.08亿股[96][97] - 2014年首次公开发行A股5180万股，发行价格16.93元/股[99] 高管薪酬和持股 - 董事长兼总经理周素明持股180万股，年度税前报酬总额120万元[120] - 副董事长兼副总经理吴建峰持股90万股，年度税前报酬总额95万元[120] - 董事兼副总经理倪从春持股90万股，年度税前报酬总额88万元[120] - 董事兼副总经理/财务总监/董秘王卫东持股90万股，年度税前报酬总额88万元[120] - 监事会主席朱怀宝持股90万股，年度税前报酬总额65.56万元[121] - 副总经理严汉忠持股90万股，年度税前报酬总额65.56万元[121] - 副总经理羊栋持股90万股，年度税前报酬总额75万元[121] - 副总经理陆克家持股90万股，年度税前报酬总额65.56万元[121] - 副总经理方志华持股0万股，年度税前报酬总额65.56万元[121] - 高管持股总量保持稳定，年初与年末均为810万股[121] 董事会和管理层变动 - 公司董事、副总经理及财务总监王卫东自2010年1月起担任董事[122] - 王卫东兼任涟水县慈善总会副会长自2013年11月起[122][125] - 王卫东兼任华泰瑞通投资管理有限公司董事自2015年3月起[122][125] - 董事姜蔚于2015年1月5日离任[122] - 独立董事羊子林于2015年4月29日离任[122] - 独立董事郑石桥于2015年1月离任[122] - 职工监事夏东保自2015年4月起担任证券事务代表[122] - 职工监事吴海元自2015年1月起担任审计监察部副经理[122] - 董事张峻崧自2015年1月起任上海铭大实业集团总经理[122][123] - 副总经理胡跃吾为河海大学工商管理硕士在读[124] - 报告期内董事变动：姜蔚（离任）、张峻崧（新聘）；独立董事变动：郑石桥（离任）、羊子林（离任）、付铁（新聘）、姜涟（新聘）[127] - 职工监事变动：夏东保离任（工作变动）、吴海元新聘[127] 员工情况 - 母公司在职员工数量为2,538人，主要子公司在职员工数量为658人，合计在职员工3,198人[129] - 生产人员2,068人，占比64.7%；销售人员616人，占比19.3%；技术人员185人，占比5.8%；行政人员280人，占比8.8%；财务人员49人，占比1.5%[129] - 教育程度中初中及以下1,518人，占比47.5%；高中及中专626人，占比19.6%；大专445人，占比13.9%；本科589人，占比18.4%；硕士及以上20人，占比0.6%[129] - 劳务外包工时总数为0，劳务外包支付报酬总额为0[132] - 公司构建市场化薪酬激励管理体系，制定《员工薪酬调整管理办法》[130] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2.0894亿元，与上年的2.0890亿元基本持平[175] 公司业务和行业背景 - 公司拥有"国缘"、"今世缘"、"高沟"三个著名商标，其中两个为"中国驰名商标"，一个为"中华老字号"[28][32] - 公司主营业务为白酒生产和销售，经营模式涵盖研发、采购、生产及销售环节，销售渠道包括经销和直销[28] - 白酒行业呈现产能过剩、增速放缓及分化竞争特点，浓香型白酒约占70%市场份额[28][29] 担保和委托贷款 - 报告期末对子公司担保余额合计为3.4亿元[84] - 公司担保总额（A+B）为3.4亿元，占净资产比例8.41%[84] - 报告期内对子公司担保发生额合计为5.4亿元[84] 社会责任和捐赠 - 公司冠名央视公益节目支出2750万元人民币[92] - 设立慈善基金支出105万元人民币[92] - 赞助体育基金项目31万元人民币[92] - 捐资送温暖项目30万元人民币[92] 审计和内部控制 - 境内会计师事务所报酬为75万元[81] - 内部控制审计会计师事务所报酬为20万元[81] - 公司披露《2015年度内部控制自我评价报告》并于2016年3月29日在上交所网站公示[151] - 会计师事务所出具标准无保留意见的内控审计报告，确认公司2015年度内部控制有效性[151] - 公司未发生证券监管机构处罚情况[