公司基本信息 - 公司股票简称渤海租赁，代码000415，上市于深圳证券交易所[13] - 公司法定代表人是汤亮，注册地址在中国新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市黄河路93号，邮编830002[13] - 董事会秘书是马伟华，电话0991 - 2327723，电子信箱weihua_ma@bohaileasing.com[14] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、证券时报，登载年度报告的指定网站是巨潮资讯网[15] - 公司1996年上市时主营业务为水利建设等，2011年变更为租赁业务，2014年9月增加租赁业务咨询服务，2016年2月增加股权投资等[16] 控股股东变更 - 1996年6月上市时，新疆水利电力建设总公司持有公司股票1500万股，占总股本30%，成为控股股东[16] - 2009年7月6日，舟基集团持有公司股票3300万股，占总股本10.99%，成为控股股东[16] - 2011年重大资产重组后，海航资本持有公司43840万股，占重组后总股本44.90%，成为控股股东[16] - 截止报告披露日，海航资本持有公司2137133675股，占总股本34.56%[16] 财务数据关键指标变化 - 2015年营业收入96.59亿元，较2014年增长40.97%[18] - 2015年归属于上市公司股东的净利润13.04亿元，较2014年增长42.85%[18] - 2015年末总资产1319.01亿元，较2014年末增长94.77%[19] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产272.91亿元，较2014年末增长178.81%[19] - 2015年各季度营业收入分别为21.44亿元、23.26亿元、24.98亿元、26.91亿元[23] - 2015年非经常性损益合计1.70亿元，2014年为1.03亿元，2013年为4.47亿元[26] - 固定资产较期初增加75.37%，无形资产较年初增加1280.26%，在建工程较期初减少98.87%，商誉较期初增加382.62%，货币资金较期初增加497.56%，一年内到期的非流动资产较期初增加49.62%[31] - 可供出售金融资产较期初增加416.1%，长期应收款较期初增加24.71%，其他非流动资产较年初增加398.48%[32] - 2015年度公司实现营业收入96.59亿元，同比增长40.97%；营业利润18.41亿元，同比增加49.21%；归属于母公司所有者的净利润为13.04亿元，同比增加42.85%[46] - 2015年销售费用为5852.5万元，同比减少0.13%；管理费用为8.81077亿元，同比增加42.53%；财务费用为16.65557亿元，同比增加67.96%[58] - 经营活动产生的现金流量净额为70.14152亿元，同比增加48.14%；投资活动产生的现金流量净额为 - 292.18552亿元，同比增加131.92%；筹资活动产生的现金流量净额为447.2367亿元，同比增加451.35%；现金及现金等价物净增加额为228.97111亿元，同比增加9060.75%[60] - 投资收益为3596.1万元，占利润总额比例为1.72%；公允价值变动损益为3500.8万元，占利润总额比例为1.67%；资产减值为3.62529亿元，占利润总额比例为17.30%；营业外收入为2.95359亿元，占利润总额比例为14.09%；营业外支出为4131.2万元，占利润总额比例为1.97%[62] - 2015年末货币资金为282.38722亿元，较期初增加497.56%，占总资产比例为21.41%[63] - 2015年末应收账款为11.73441亿元，较年初增加88.78%，占总资产比例为0.89%[63] - 2015年末固定资产为478.65952亿元，较期初增加75.37%，占总资产比例为36.29%[63] - 2015年末短期借款为194.63431亿元，较年初增加112.68%，占总资产比例为14.76%[63] - 2015年末长期借款为569.94005亿元，较年初增加98.56%，占总资产比例为43.21%[63] - 2015年末一年内到期的非流动资产为112.40192亿元，较年初增加49.62%，占总资产比例为8.52%[63] - 长期应收款期末为309.99亿元，较期初248.57亿元增加24.71%，因融资租赁业务发展[65] - 可供出售金融资产期末为5.75亿元，较期初1.11亿元增加416.1%，因完成对联讯证券3.57%、点融网6.18%投资[65] - 无形资产期末为6.48亿元，较年初0.47亿元增加1280.26%，因收购Cronos 80%股权公允价值评估增值[65] - 商誉期末为51.02亿元，较年初10.57亿元增加382.62%，因收购Cronos 80%股权[65] - 应付债券期末为72.75亿元，较年初34.93亿元增加108.30%，因发行公司债券及短期融资券[65] - 归属于母公司股东权益期末为272.91亿元，较期初97.89亿元增加178.81%，因非公开发行股票[65] - 应付账款期末为5.28亿元，较年初2.88亿元增加83.23%，因收购Cronos 80%股权合并范围扩大[65] - 报告期投资额为66.49亿元，上年同期投资额为9.82亿元，变动幅度为577.32%[69] 各条业务线数据关键指标变化 - 2015年飞机租赁收入17.81亿元，占比18.44%，同比增长26.65%；集装箱租赁和销售收入51.67亿元，占比53.49%，同比增长63.29%[49] - 2015年融资租赁收入26.46亿元，占比26.04%，同比增长20.97%；经营租赁收入57.19亿元，占比59.41%，同比增长57.72%[50] - 2015年中国大陆地区收入36.10亿元，占比37.38%，同比增长27.82%；其他国家和地区收入60.49亿元，占比62.62%，同比增长50.19%[50] - 2015年飞机租赁毛利率60.69%，同比下降1.51%；集装箱租赁和销售毛利率51.70%，同比增长20.45%[51] - 2015年融资租赁和融资租赁咨询收入毛利率44.02%，同比下降0.47%；经营租赁收入毛利率57.99%，同比增长5.57%[51] - 2015年飞机租赁成本7.00亿元，占比14.47%，同比增长29.73%；集装箱租赁和销售成本24.96亿元，占比51.59%，同比增长38.18%[53] 公司业务布局与战略 - 公司主营业务为租赁业，包括融资租赁和经营租赁两大板块，确立构建多元金融控股集团发展战略[29][30] - 公司已在全球六大洲、80多个国家和地区建立分支机构或销售渠道[36] - 公司确立“以租赁业为基础，构建多元金融控股集团”战略规划[37] - 2016年公司将使用2015年非公开发行股票募集资金加大飞机租赁领域投放，深化Seaco和Cronos整合，提高集装箱出租率并适度增加资金投放，提升飞机和集装箱租赁市场份额[94] - 2016年公司已完成渤海人寿第二期增资、聚宝汇增资、天津银行H股认购等对外投资业务，强化金融业态资产配置[94] - 公司发展资金筹措将从间接融资为主转为间接融资和直接融资结合，建立市场化和证券化融资机制，扩展境外融资通道[96] 公司投资情况 - 2015年完成全球第八大集装箱租赁公司Cronos 80%股权收购，下属平台合计持有集装箱349万CEU，全球市场占有率约16%[30] - 截至2015年12月31日，旗下子公司自有及管理机队规模117架，2016年1月完成Avolon100%股权收购后超400架[30] - 公司完成对渤海人寿11.6亿元增资，占增资后总股本20%[31] - 公司对Cronos Ltd.收购投资39.30795亿美元，持股80%，预计收益和本期投资盈亏均为5.95914亿美元[72] - 公司对渤海人寿增资11.6亿美元，持股20%，预计收益和本期投资盈亏均为2904.8万美元[72] - 公司对横琴国际融资租赁有限公司增资1.0985844亿美元，持股57%，预计收益和本期投资盈亏均为752.5万美元[72] - 公司对联讯证券股份有限公司收购投资2.23551亿美元，持股3.57% [72] - 公司对Sinolending Ltd.增资2.67922亿美元，持股6.18% [72] - 公司证券投资联讯证券，最初投资成本2.233亿美元，期末账面价值2.235512125亿美元[74] - 公司以28.4亿元对渤海人寿增资[114] - 公司以3亿元对聚宝科技增资[114] - 公司约以1.02亿美元认购天津银行H股[114] 公司风险因素 - 公司海外收入占比较高，经营业绩受全球宏观经济和国际贸易影响，多元金融平台运营受国内宏观经济和政策调整影响[98] - 公司面临承租人信用风险，但现有承租人信用等级较高，各租赁成员公司有持续跟踪制度[98] - 公司开展租赁业务时尽量保持借款期限与租赁期一致，但仍存在流动性风险[99] - 公司利润主要来自子公司收益，子公司利润分配情况会影响公司向股东分配现金股利[99] - 公司所处行业杠杆率高、融资规模大，虽对冲利率风险敞口，但租赁收入和利息支出仍受利率波动影响[99] - 公司旗下五家海外公司资产以美元计价，人民币对美元汇率变化会导致外币折算风险[100] 公司利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[106] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；属成熟期且有重大资金支出安排，比例最低应达到40%；属成长期且有重大资金支出安排，比例最低应达到20%[106] - 2013年度以股本1,774,303,476股为基数，每10股派1.50元（含税）现金红利，共派现266,145,521.40元[110] - 2014年度以股本1,774,303,476股为基数，每10股派1.00元（含税）现金红利，共派现177,430,347.6元，资本公积金每10股转增10股，转增后总股本增至3,548,606,952股[111] - 2015年现金分红金额为0元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1,304,468,000.00元，现金分红比率为0.00%[113] - 2014年现金分红金额为177,430,347.60元，归属于上市公司普通股股东的净利润为913,196,000.00元，现金分红比率为19.43%[113] - 2013年现金分红金额为266,145,521.40元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1,052,521,000.00元，现金分红比率为25.29%[113] - 2015年度公司拟不进行现金分红、送红股和资本公积金转增股本[114] - 2016年公司计划不派发现金红利、送红股和以公积金转增股本[115] 公司重组与承诺 - 海航资本和海航集团承诺避免与重组后上市公司同业竞争，若有竞争业务将转让或收益归上市公司[117] - 海航资本和海航集团承诺规范与上市公司的关联交易，保证不损害其及股东权益[117] - 海航集团下属五家租赁公司承诺不从事特定租赁业务避免与上市公司同业竞争[117] - 五家公司承诺不从事与重大资产重组后上市公司产生实质性竞争的业务，否则将业务以公允价格转让给上市公司或委托其管理，收益归上市公司[118] - 资产重组完成后，上市公司主营业务将变更为市政基础设施、交通运输基础设施、新能源清洁能源设施等的租赁业务[118] - 上市公司业务、资产、人员、机构、财务独立于承诺人及承诺人所控制的其他公司[118] - 若公司相关债权人要求债务转移提供担保或提前清偿，海航资本愿提供担保或承担提前清偿义务，海航集团承担连带责任[118] - 因未取得债权人同意函无法转移的债务，海航资本将以现金方式处理[118] - 海航资本承诺在相关债务到期前向债权人足额清偿，若债权人要求上市公司清偿致其损失，海航资本立即足额补偿，海航集团承担连带责任，担保期限为自主债务履行期限届满之日起二年[119] - 公司重组后，若发生与重大资产重组相关争议事项，海航资本承担所有责任、费用、风险及债务，若上市公司承担责任或遭受损失，海航资本十日内全额补偿，海航集团承担连带责任[119] - 公司重组后，若发生与重大资产重组相关或有债务等，海航资本负责处理及承担，若上市公司承担责任或遭受损失，海航资本十日内全额补偿，海航集团承担连带责任[119] - 海航资本承诺处理和承担置出资产可能产生的所有纠纷及损失，并放弃要求上市公司赔偿的权利[119] - 海航集团承诺按要求开展渤海租赁在财务公司的存取款业务，保证存款安全独立，符合规定时可随时支取，若监管部门有新要求将按要求处理[119] - 渤海租赁重组完成后，海航集团将尽量减少与渤海租赁的关联交易，若有不可避免的关联交易，将遵循公开、公平、公正原则，依法签订协议并履行相关程序[119] - 海航集团将以渤海租赁作为发展下属租赁业务的唯一资本运作平台，交易完成后不再新设或收购其他从事租赁业务的公司[119] - 海航集团和海航