财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为2,747,964,465.11元，较2016年的2,237,958,272.28元增长22.79%[15] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为203,665,683.00元，较2016年的84,538,922.11元增长140.91%[15] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为168,464,207.69元，较2016年的33,457,247.60元增长403.52%[15] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为620,728,651.68元，较2016年的539,009,164.64元增长15.16%[15] - 2017年基本每股收益为0.27元/股，较2016年的0.11元/股增长145.45%[15] - 2017年稀释每股收益为0.27元/股，较2016年的0.11元/股增长145.45%[15] - 2017年加权平均净资产收益率为7.23%，较2016年的3.16%增加4.07%[15] - 2017年末总资产为6,106,281,955.00元，较2016年末的5,409,849,063.88元增长12.87%[15] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为2,920,584,888.97元，较2016年末的2,716,362,405.97元增长7.52%[15] - 公司2017年各季度营业收入分别为5.39亿、7.02亿、6.19亿、8.88亿元[19] - 公司2017年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 402.76万、5405.85万、4365.54万、1.10亿元[19] - 公司2017年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 5408.78万、1.11亿、2.07亿、3.57亿元[19] - 2017年非流动资产处置损益为140.09万元，2016年为 - 55.56万元，2015年为 - 2205.44万元[20] - 2017年计入当期损益的政府补助为3185.74万元，2016年为4008.95万元，2015年为2360.78万元[20] - 公司本报告期营业收入27.4796446511亿美元，同比增长22.79%，主要因水泥销售价格增长[45] - 营业成本21.5189524981亿美元，同比增长15.82%，因水泥销量增加和原燃材料价格上涨[45] - 税金及附加3216.28386万美元，同比增长30.71%，因营改增后部分税种重分类及子公司营收增加[45] - 财务费用7639.223699万美元，同比下降5.74%[45] - 所得税费用4799.964875万美元，同比下降3.92%[45] - 经营活动现金流量净额6.2072865168亿美元，同比增长15.16%，因营业收入增加[45] - 投资活动现金流量净额 -9.1429624571亿美元，同比增长2126%，因子公司进行投资[45] - 2017年销售费用98,494,649.77元，较2016年的50,074,349.61元同比增长96.70%，因更多客户选择到岸价致运费增加[59] - 2017年管理费用86,353,497.07元，较2016年的113,561,079.82元同比减少23.96%[59] - 2017年财务费用76,392,236.99元，较2016年的81,046,169.67元同比减少5.74%[59] - 2017年经营活动现金流入小计2,394,709,715.17元，较2016年的1,993,070,715.81元同比增长20.15%[61] - 2017年投资活动现金流出小计917,196,625.91元，较2016年的50,220,235.24元同比增长1,726.35%，主要因子公司对基金投资[61] - 2017年筹资活动现金流入小计1,508,848,100.74元，较2016年的1,051,371,675.89元同比增长43.51%[61] - 2017年末长期股权投资800,746,130.08元，占总资产比13.11%，较2016年末的1,600,000元及占比0.03%大幅增加，因子公司对基金投资并权益法核算[65] - 2017年末固定资产3,904,012,404.48元，占总资产比63.93%，较2016年末的4,063,944,943.94元及占比75.12%有所下降[66] - 2017年对河南和谐锦豫基金投资401,000,000元，持股12.02%；对义乌和谐锦弘基金投资401,000,000元，持股6.26%，合计投资802,000,000元，本期投资盈亏-2,953,869.92元[69][70] - 2017年资产减值40,175,207元，占利润总额比例13.62%，主要因两个基金损益变动，不具可持续性[63] - 2015年母公司净利润为5919.39万元，归属于上市公司股东的净利润为 - 11372.50万元，不进行利润分配[106] - 2016年母公司净利润为 - 5759万元，归属于上市公司股东的净利润为8454万元，不进行利润分配[108] - 2017年母公司净利润为13973.19万元，可供股东分配的利润为17434.37万元[109][115] - 2017年拟以763440333股为基数，每10股派发现金红利1.75元，共计派发现金红利133602058.28元[110][111] - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为65.60%[111] - 2016年和2015年现金分红金额为0，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0.00%[111] - 2017年现金分红占利润分配总额的比例为100%[112] 各条业务线数据关键指标变化 - 水泥业务营业收入26.7005719446亿美元，同比增长19.31%，营业成本21.4784884224亿美元，同比增长15.60%，毛利率19.56%，同比增长2.58%[47][50] - 四川双马宜宾水泥制造有限公司营收8.7200463195亿元，净利润1034.9535606万元[77] - 都江堰拉法基水泥有限公司营收36.228554302亿元，净利润2.02521643191亿元[77] - 遵义三岔拉法基水泥有限公司营收13.1540316249亿元，净利润9276.9933423万元[77] - 江油拉豪双马水泥有限公司营收5.1815004683亿元，净利润 - 1296.903988万元[77] - 西藏锦合公司受托私募股权投资管理营收1.4217264125亿元，净利润6422.083205万元[77] 公司业务与经营模式 - 公司主要从事生产、销售硅酸盐水泥系列产品，包括水泥、熟料和骨料等[24] - 公司经营模式包括采购、生产、销售模式，采购分三类，生产以客户需求为导向，销售采用经销 + 直销渠道策略[25][26][27] - 公司2017年业务涵盖水泥、私募股权投资管理和体育培训业务，实现归属于上市公司股东的净利润2.04亿元[42] 公司核心竞争力与管理体系 - 公司核心竞争力体现在安全健康、客户服务、环保、营销、原材料优化等多方面[29][30][31] - 公司建立了科学成熟的先进企业管理体系，涵盖采购、生产、销售等业务流程[32] 行业市场情况 - 2017年全国累计水泥产量23.2亿吨，同比下降0.2%，全行业水泥利润总额877亿元，同比增长94.41%[35] - 2017年区域内水泥市场竞争形势缓和，但行业产能过剩仍存在[92] - 公司目前最主要销售市场为西南地区，销售区域集中度较高[93] - 煤炭和电力采购成本在公司水泥生产总成本中占比较高[96] - 2018年受国家行业及环保调控影响，水泥产能过剩供求失衡矛盾将缓解，全国水泥市场呈震荡上行态势[79] 公司经营策略与措施 - 公司参与成兰、成贵、渝黔高铁等多个建设项目，优化客户结构提升市场份额，强化品牌建设，加强应收款催收管理[38] - 2017年公司应对原材料价格上涨，寻找替代材料，优化供应商结构，控制采购成本，完成库存管理目标[39] - 公司加强应收账款跟踪，降低周转期，搭建资金池和票据池，统筹资金支付，拓宽融资渠道保证运营资金灵活稳定[39] - 公司产品质量稳定，工业指标业内先进，单位产品电耗和水泥总能耗降低，提高劳动生产率和设备运转率[40] - 公司推进人才培养计划，优化人员结构，改革奖金激励计划，聚焦环保、健康安全和核心财务指标[41] - 2017年公司推行内控“扫雷”行动，更新或新建17个政策流程，投资控制足球俱乐部，二级子公司担任产业基金管理人[42] - 公司将继续推行先进生产技术和管理理念，保证生产设备实现设计产能[87] - 公司将严格控制生产运营成本，降低维修、物流、采购、财务等费用[87] - 公司将密切关注能源和原材料市场动态，拓宽供应渠道[87] - 公司将优化管理架构，提升全公司管理水平[87] - 公司将完善内部控制体系，加强资金内控[88] - 公司体育培训业务将扩大青训规模，基金业务将实现管理费收入及投资收益[98] - 2018年公司预计销售水泥450万吨[86] - 2018年公司将使用发票融资、银行贷款、票据池等外部融资手段保障生产运营和设备维护[90] 公司股权与投资情况 - 公司2017年股权资产重大变化是子公司对河南和谐锦豫产业投资基金和义乌和谐锦弘基金投资并采用权益法核算所致[28] - 公司本年度合并财务报表范围新增12家子公司[56][140] - 前五名客户合计销售金额6.419764782亿美元，占年度销售总额比例23.36%；前五名供应商合计采购金额4.7491532624亿美元，占年度采购总额比例26.78%[57] - 公司持有和谐锦弘6.26%股权，持有和谐锦豫12.02%股权[78] - 河南省和谐锦豫产业投资基金（有限合伙）注册资本500200万元，总资产97668.34万元，净资产97668.27万元，净利润 -2531.73万元[150] - 义乌和谐锦弘股权投资合伙企业（有限合伙）注册资本800200万元，总资产156587.05万元，净资产156506.95万元，净利润 -3693.05万元[151] 公司重大交易与担保情况 - 公司准备出售都江堰拉法基公司75%股权及江油拉豪公司100%股权，交易价格22.3925亿元[153][188] - 2018年2月8日，拉豪(四川)企业管理有限公司向监管账户转入扣减负债后的全部价款10.65亿元[153] - 2018年2月11日，监管账户向公司指定账户解付等于交易对价最终金额的资金10.65亿元[153] - 都江堰拉法基公司及江油拉豪公司已办理工商变更登记手续及股权过户手续[153] - 四川双马向遵义三岔提供担保额度30000万元，实际担保金额8369万元[159] - 和谐科技向四川双马提供担保额度15000万元，实际担保金额15000万元[159] - 西藏锦合、西藏锦兴向四川双马提供担保额度20000万元，实际担保金额20000万元[159] - 都江堰拉法基向四川双马提供担保额度15000万元，实际担保金额5000万元[159] - 报告期内审批担保额度合计45000万元，报告期内担保实际发生额67503万元[160] - 报告期末已审批的担保额度合计75000万元，报告期末实际担保余额合计54134万元[160] - 实际担保总额占公司净资产的比例为18.54%[160] 公司安全与环保情况 - 公司下属四家工厂中三家获“国家一级安全标准化企业”称号、一家获“二级安全标准化企业”称号，三家一级工厂通过现场复审验收，四川双马宜宾水泥制造有限公司截至2017年底连续安全生产超2000天[36][166] - 公司所属各工厂七套SNCR脱硝设施正常运行，通过污染物年度总量减排审核，2017年中央环保督查期间所属工厂均无违规现象[37] - 都江堰拉法基水泥有限公司氮氧化物排放浓度258.7mg/m³，核定排放总量2097吨/年，标准400mg/m³[181] - 都江堰拉法基水泥有限公司二氧化硫排放浓度11.3mg/m³，核定排放总量95吨/年，标准200mg/m³[181] - 都江堰拉法基水泥有限公司烟尘排放浓度3.6mg/m³，核定排放总量29吨/年，标准30mg/m³[181] - 江油拉豪双马水泥有限公司颗粒物排放浓度9.21mg/m³，核定排放总量11.495吨/年，标准30mg/m³[181] - 江油拉豪双马水泥有限公司二氧化硫排放浓度13.61mg/m³，核定排放