财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为1,846,068,699.61元，较2016年增长11.55%[15] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为410,859,621.67元，较2016年增长41.37%[15] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为208,270,181.86元，较2016年下降26.76%[15] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为 - 1,289,409,871.17元，较2016年下降193.12%[15] - 2017年末总资产为10,302,263,811.06元，较2016年末增长22.72%[15] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为5,121,713,708.07元，较2016年末增长9.34%[15] - 2017年第一季度营业收入为472,361,400.94元[20] - 2017年第二季度归属于上市公司股东的净利润为 - 2,922,895.93元[20] - 2017年第三季度经营活动产生的现金流量净额为871,378,808.92元[20] - 2017年非经常性损益合计202,589,439.81元，2016年为6,255,786.23元，2015年为640,825.14元[21] - 报告期内公司营业收入18.46亿元，同比增长11.55%，主要因E01地块项目收储结转收入4.5亿元[42] - 报告期内公司营业成本8.24亿元，同比减少22.27%，因商品房销售结转收入及E01项目收储利润率较高[43] - 报告期内公司税金及附加3.48亿元，同比增加145.50%，因收入增加计提土地增值税增加[45] - 报告期内公司利润总额5.66亿元，同比增加39.08%，因子公司商品房销售确认收入及E01项目收储贡献2.7亿元税前利润[54][55] - 报告期内公司净利润4.11亿元，同比增加41.37%，因利润总额同比增加[56] - 报告期内公司现金净增加额为 -12.57亿元，经营活动净流量 -12.89亿元，投资活动净流量 -3.30亿元，筹资活动净流量3.62亿元[57] - 房地产销售营业收入13.32亿元，同比减少15.77%，营业成本5.74亿元，同比减少41.61%，毛利率56.88%，同比增加19.08%[60] - 其他业务营业收入4.5亿元，同比增加3113.89%，营业成本1.82亿元，同比增加2434.65%，毛利率59.66%，同比增加10.81%[60] - 报告期内房地产销售量7.85万平米，同比减少34.00%；生产量33.22万平米，同比减少20.90%；库存量10.8万平米，同比减少11.33%[60] - 2017年销售费用22317338.23元，同比减少38.41%；管理费用45754114.30元，同比增加19.14%；财务费用30057644.28元，同比增加614.83%[67] - 2017年经营活动现金流入小计2616424513.24元，同比增加10.99%；现金流出小计3905834384.41元，同比增加301.50%；现金流量净额-1289409871.17元，同比减少193.12%[69] - 2017年投资活动现金流入小计2494804.36元，同比减少99.51%；现金流出小计332081496.97元，同比增加155.74%；现金流量净额-329586692.61元，同比减少185.91%[69] - 2017年筹资活动现金流入小计3850000000.00元，同比增加383.20%；现金流出小计3487617918.81元，同比增加6535.71%；现金流量净额362382081.19元，同比减少51.31%[69][72] - 2017年末货币资金3641635222.56元，占总资产比例35.35%，较2016年末减少23.48%；存货4706636832.05元，占总资产比例45.69%，较2016年末增加18.82%[72] - 2017年末长期股权投资364866784.88元，占总资产比例3.54%，较2016年末增加3.54%；长期借款450000000.00元，占总资产比例4.37%，较2016年末增加4.37%[74] - 报告期投资额3138500000.00元，上年同期投资额993450000.00元，变动幅度215.92%[76] - 2014年非公开发行A股股票募集资金净额为13.94亿元，截至2017年末专户余额为7233.83万元[84] - 2015年和2016年公开发行公司债券募集资金净额均为7.97亿元，截至报告期末已全部用于补充流动资金[85] - 承诺投资项目本期投入1.71亿元，累计投入13.86亿元，实现效益2164.12万元[89] - 2017年1月28日，公司向天津经济技术开发区土地整理中心出售天保金海E01地块土地使用权，交易价格4.5亿元，使报告期净利润增加2.01亿元，占净利润总额49.01%[91] - 天津天保房地产开发有限公司注册资本3亿元，报告期末总资产36.53亿元，同比增长71.35%；净资产14.13亿元，同比增长26.89%；营业收入12.38亿元，同比上涨95.22%；营业利润4.01亿元，同比增长282.29%；净利润2.99亿元，同比增长247.03%[93] - 天津滨海开元房地产开发有限公司注册资本1.2亿元，报告期末总资产38.46亿元，同比增长13.92%；净资产23.44亿元，同比减少0.79%；营业收入5.60亿元，同比减少41.66%；营业利润2.41亿元，同比降低20.5%；净利润1.81亿元，同比降低18.63%[93][94] - 公司收购天津中天航空工业投资有限责任公司60%股权，报告期末总资产6.08亿元，净资产6.08亿元，营业利润722.19万元，净利润698.39万元[93][95] - 2015年度以总股本1,008,937,178股为基数，每10股派现金股利0.14元，共分配利润14,125,120.49元[113] - 2016年度以总股本1,008,937,178股为基数，每10股派现金股利0.12元，共分配利润12,107,246.14元[112][113] - 2017年度拟以总股本1,008,937,178股为基数，每10股派现金股利0.10元，共分配利润10,089,371.78元，每10股转增1股[114][116][117] - 2015 - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率分别为7.56%、4.17%、2.46%[115] - 2017年度母公司实现净利润154,512,870.06元，提取10％法定公积金15,451,287.01元，未分配利润139,061,583.05元[117] - 公司2017年度利润分配预案中现金分红占利润分配总额的比例为100%[116] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事房地产开发、物业出租、物业管理等业务，在建和在售项目主要位于天津滨海新区[25] - 公司收购中天航空公司60%股权介入航空制造产业，中天航空公司持有空中客车（天津）总装有限公司49%的股权[26] - 公司房地产开发项目以住宅为主，项目和土地储备主要集中于天津滨海新区，累计开发项目面积近200万平方米[28] - 公司2017年成功竞得天津滨海新区2个地块，报告期新增待开发土地面积74,595.60平方米，累计待开发土地面积160,367.30平方米，累计待开发建筑面积420,298.45平方米[35][36] - 意境兰庭二期项目2015年10月开工，占地面积58,900.00平方米，计容建筑面积142,791.18平方米，已完工建筑面积143,001.15平方米，预计总投资93,731.00万元，实际投资72,294.52万元[37] - 天保金海岸D07项目和天保金海岸E03项目因环保要求于2017年10月1日至2018年3月31日暂停施工，2018年3月16日恢复施工，两个项目合计占地面积71,727.30平方米，计容建筑面积153,222.17平方米，预计总投资150,579.00万元，实际投资87,345.10万元[39] - 公司房地产销售项目合计报告期初可供出售面积171,844.93平方米，报告期预售面积78,300.16平方米，报告期结算面积72,544.06平方米[39] - 意境兰庭二期项目报告期初可供出售面积55,352.26平方米，报告期预售面积55,192.28平方米，报告期结算面积61,748.14平方米[39] - 公司房地产出租项目中，天保公寓建筑面积115,877.17平方米，出租率50.76%；名居花园底商等项目出租率达100%[39] - 2017年天津市房地产开发投资2,233.39亿元，下降2.9%；商品房销售面积1,482.12万平方米，下降45.3%；商品房待售面积下降29.9%[34][35] - 公司房地产开发项目以住宅为主，项目和土地储备集中于天津滨海新区[35] - 公司2017年6月推出的意境兰庭二期项目开盘当天售罄，包揽当月单个项目全市销售套数榜、面积榜、金额榜三项冠军[35] - 公司房地产业务相关项目涵盖住宅和商业等多种业态，权益比例多为100%[36][37][39] 资产变动情况 - 长期股权投资期末余额为3.65亿元，较年初增加100%，因收购天津中天航空工业投资有限责任公司60%股权[29] - 货币资金期末余额为36.42亿元，较年初减少26.27%，因支付土地款[29] - 存货期末余额为47.07亿元，较年初增加108.62%，因子公司将土地款计入开发成本[29] 公司业务布局与发展战略 - 公司是天津港保税区下属唯一上市公司，具备良好背景、信用和盈利能力[30] - 公司将围绕“房地产业务、产业园区业务、优质股权投资业务”三大业务板块布局[30] - 公司立足天津空港经济区，以滨海新区为核心、天津市区为重点，拓展周边二三线城市[98] - 公司坚持以房地产开发为主业，发展中高档民用住宅，适当发展商业和工业地产，增加经营性物业[98] - 公司围绕“房地产业务、产业园区业务、优质股权投资业务”三大业务板块定位，拓展资源培育新利润点[99] 行业环境与市场趋势 - 2017年我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段[32] - 2017年房地产调控政策密集，一线城市及部分二线城市住房需求遏制，价格趋稳或回落，三、四线城市交易活跃但增速前高后低[96] - 2017年房地产行业集中度大幅提高，品牌房企销售业绩创新高，市场占有率提升[96] - 从长期看，去投资化是未来房地产市场发展重要趋势，住房租赁市场建设是长效机制建设重点[96] 公司未来计划 - 2018年公司要确保天保金海岸D07项目竣工交付，多个项目完成开发进度，推进天保金海岸E03项目开盘销售[100] 公司面临风险与应对措施 - 公司面临政策性风险，需紧跟政策调整经营策略，完善业务流程[101] - 公司面临行业风险，要推进房地产业务运营，优化提升房地产板块，拓展资源和合作[102] - 公司存在业务模式风险，需创新思路多元发展，拓展优质股权投资[103][104] - 公司有资产规模风险，要创新资产经营模式，联合开发提高资产和资金实力[105] - 公司存在资金管理风险，要加大销售回款，运用融资平台，加强预算管理[106] 公司接待情况 - 2017年公司多次通过电话沟通和实地调研接待个人，涉及股权收购、经营、销售等情况[107] - 2017年接待次数39次，接待机构数量3家，接待个人数量36人，接待其他对象数量0人[109] 募集资金情况 - 2014年8月8日，公司同意用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金，置换资金总额为1.03亿元[89] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[90] - 尚未使用的募集资金在募集资金专户进行管理，金额为803.83万元[82][84] 子公司情况 - 2017年3月，公司全资子公司天津天保房地产开发有限公司出资设立全资子公司天津天保福源房地产开发有限公司，合并报表范围增加该子公司[122] 审计与关联交易情况 - 现聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），境内审计报酬48万元，审计服务连续年限8年[123] - 公司与天津天保热电有限公司的关联采暖供热交易金额251.63万元，占获批交易额的100%，定价6.25元/平米/月[128] - 公司与天津天保财务管理有限公司的关联租赁服务交易金额230.02万元，占获批交易额的5.07%，定价3元/平米/天[130] - 公司与天津天保租赁有限公司的关联租赁服务交易金额68.35万元，占获批交易额的1.51%，定价3元/平米/天[130] - 公司与天津天保商业保理有限公司的关联租赁服务交易金额38.33万元，占获批交易额的0.8