财务报告基础说明 - 讨论中所有美元金额均以百万美元为单位[173] - 公司财政年度于6月30日结束，提及“财政”的年份指截至该年6月30日的财政年度[184] - 本季度报告中的前瞻性陈述反映公司当前对战略规划、目标和未来报告期展望等方面的看法[174] - 前瞻性陈述基于合理假设和估计，但受诸多风险和不确定性影响，可能导致实际结果与陈述存在重大差异[174] - 风险和不确定性包括能否成功实施战略转型议程、应对市场趋势和消费者偏好变化等[175] - 编制财务报表时会使用估计和假设，涉及收入确认、所得税等方面[176] - 行业和市场数据基于多种来源，包括内部数据、估计和第三方公开来源，但存在一定假设和局限性[183] - 比较当前和任何以前期间的结果仅作为历史数据，除非另有说明，否则不表示未来趋势或表现[182] - 所有前瞻性陈述受警示声明限制，仅在文件日期有效，公司无义务更新或修订[181] - 更多有关可能影响公司业务和财务结果的潜在风险和不确定性信息，包含在本季度报告及其他向美国证券交易委员会提交的定期报告中[180] 业务销售区域情况 - 公司产品在约121个国家和地区销售[188] 各业务线2025财年上半年数据 - 2025财年上半年，香水品类净收入实现中个位数百分比增长，彩妆净收入下降，亚太地区净收入下降高个位数百分比，美洲下降中个位数百分比，EMEA增长中个位数百分比[189] - 2025财年上半年，护肤业务占净收入的低个位数百分比[187] 2025财年预计情况 - 预计2025财年报告净收入将较上一年下降低个位数百分比，其中外汇带来低个位数百分比负面影响[190] - 预计年度毛利率将维持在60%多的中间水平[190] - 重新加速成本削减工作，预计节省超120美元[190] - 目标广告和消费者促销支出占净收入的20%多的高位[190] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标用于评估公司业绩、预算和债务协议合规计算等[192][193] - 调整后运营收入/调整后EBITDA等指标排除了重组成本、摊销等项目[195] 业务终止情况 - 2024财年第三季度终止Lacoste业务，2024财年第一和第二季度净收入排除该业务影响[202] 2024年第四季度各业务线净收入情况 - 2024年第四季度净收入为16.699亿美元，较2023年同期的17.276亿美元下降3%，即5770万美元[203] - 2024年第四季度，高端业务净收入为11.161亿美元，较2023年同期的11.226亿美元下降1%，即650万美元；大众美妆业务净收入为5.538亿美元，较2023年同期的6.05亿美元下降8%，即5120万美元[206][207][208] 2024年第四季度各业务线净收入下降原因 - 净收入下降主要因彩妆市场负面趋势、巴西大众身体护理市场竞争定价、亚洲旅游零售渠道高端化妆品销售下降以及数字和电子商务渠道销售下滑等因素，部分被高端香水品类增长抵消[203][204] - 高端业务净收入下降主要因高端化妆品旅游零售渠道销售减少和外汇兑换负面影响，部分被价格和组合正面影响以及高端香水销售增长抵消[207] - 大众美妆业务净收入下降主要因外汇兑换负面影响、巴西身体护理品牌销量下降以及价格和组合负面影响，部分被大众香水销售增长抵消[208] 2024年第四季度成本及费用情况 - 2024年第四季度销售成本为5.557亿美元，较2023年同期的6.035亿美元下降8%，即4780万美元；销售成本占净收入的比例从2023年的34.9%降至2024年的33.3% [211] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用为7.973亿美元，较2023年同期的8.334亿美元下降4%，即3610万美元；该费用占净收入的比例从2023年的48.2%降至2024年的47.7% [212] 2024年第四季度营业收入情况 - 2024年第四季度营业收入为2.682亿美元，较2023年同期的2.367亿美元增长13%；营业收入占净收入的比例从2023年的13.7%增至2024年的16.1% [213] - 2024年第四季度，高端业务营业收入为2.223亿美元，较2023年同期的2.006亿美元增长11%；大众美妆业务营业收入为6410万美元，较2023年同期的6040万美元增长6%；公司业务运营亏损为1820万美元，较2023年同期的2430万美元减少25% [216] - 2024年第四季度，高端业务调整后营业收入为2.6亿美元，较2023年同期的2.39亿美元有所增长；大众美妆业务调整后营业收入为7370万美元，较2023年同期的7030万美元有所增长；公司业务调整后营业收入为0 [222] 2024年第四季度其他财务指标情况 - 2024年Q4净利润3.06亿美元，较2023年Q4的18.6亿美元下降84%，净利率从10.8%降至1.8%[224] - 2024年Q4调整后运营收入33.37亿美元，较2023年Q4的30.93亿美元增长8%，调整后运营利润率从17.9%升至20.0%[224] - 2024年Q4调整后EBITDA为39.07亿美元，较2023年Q4的36.64亿美元增长7%，调整后EBITDA利润率从21.2%升至23.4%[224] - 2024年Q4净利息支出5.44亿美元，较2023年Q4的6.01亿美元下降9%，主要因当期债务余额和利率降低[230] - 2024年Q4其他费用15.72亿美元，而2023年Q4为其他收入8.08亿美元，增加23.8亿美元，主要因远期回购合约净亏损和股权投资损失增加[231][233] - 2024年Q4和2023年Q4有效所得税税率分别为45.9%和27.7%，增加主要因远期回购合约损失和股权投资公允价值损失影响[234] - 2024年Q4摊销费用4.73亿美元，较2023年Q4的4.83亿美元下降2%[224][227] - 2024年Q4基于股票的薪酬为1.55亿美元，较2023年Q4的2.02亿美元下降23%，主要因授予CEO的奖励费用减少[224][228] - 2024年Q4归属于公司的净收入为2.37亿美元，较2023年Q4的18.09亿美元下降，主要因远期回购合约净亏损和股权投资损失增加，部分被所得税拨备减少和运营收入增加抵消[240] - 2024年Q4调整后税前收入为15.4亿美元，有效税率28.1%；2023年Q4调整后税前收入为31.72亿美元，有效税率24.6%，差异主要因当期远期回购合约损失影响更大[239] - 2024年第四季度，科蒂公司净收入为2.37亿美元，较2023年的18.09亿美元下降87%；调整后净收入为9.88亿美元，较2023年的22.91亿美元下降57%[242] 2024年全年各业务线净收入情况 - 2024年全年，公司净收入为33.414亿美元，较2023年的33.69亿美元下降1%；排除2023年拉科斯特的净收入后，净收入基本持平，增长100万美元[244] - 2024年全年，高端业务净收入为22.302亿美元，较2023年的21.873亿美元增长2%；大众美妆业务净收入为11.112亿美元，较2023年的11.817亿美元下降6%[246] 2024年全年成本及费用情况 - 2024年全年，销售成本为11.326亿美元，较2023年的12.03亿美元下降6%；销售成本占净收入的比例从2023年的35.7%降至2024年的33.9%，毛利率提高约180个基点[251] - 2024年全年，销售、一般和行政费用为16.053亿美元，较2023年的16.008亿美元略有增长；该费用占净收入的比例从2023年的47.5%升至2024年的48.0%，约提高50个基点[252] 2024年全年营业收入情况 - 2024年全年，公司营业收入为5.06亿美元，较2023年的4.342亿美元增长17%；营业利润率从2023年的12.9%升至2024年的15.1%[254] - 2024年全年，高端业务营业收入为4.638亿美元，较2023年的4.222亿美元增长10%；营业利润率从2023年的19.3%升至2024年的20.8%[255] - 2024年全年，大众美妆业务营业收入为7810万美元，较2023年的9240万美元下降15%；营业利润率从2023年的7.8%降至2024年的7.0%[255] - 2024年全年，公司业务营业亏损为3590万美元，较2023年的8040万美元有所减少，主要是由于当期重组成本减少3200万美元和股票薪酬费用减少1760万美元[255][259] 2024年全年数字和电子商务渠道销售情况 - 2024年全年，数字和电子商务渠道销售与上一年基本持平[245] 2024年6月30日止六个月财务指标情况 - 2024年6月30日止六个月调整后营业利润为6.373亿美元，较2023年同期的6.115亿美元增长4%[262] - 2024年6月30日止六个月调整后EBITDA为7.508亿美元，较2023年同期的7.267亿美元增长3%[262] - 2024年6月30日止六个月净利息支出为1.162亿美元，较2023年同期的1.299亿美元减少11%[262] - 2024年6月30日止六个月其他费用为2.005亿美元，而2023年同期为其他收入420万美元，变化超100%[262] - 2024年6月30日止六个月摊销费用为9540万美元，较2023年同期的9690万美元减少2%[262] - 2024年6月30日止六个月重组和其他业务调整成本为340万美元，较2023年同期的3130万美元减少89%[262] - 2024年6月30日止六个月基于股票的薪酬为3250万美元，较2023年同期的4990万美元减少35%[262] - 2024年6月30日止六个月有效所得税税率为35.9%，2023年同期为36.4%[275] - 2024年6月30日止六个月高端业务调整后营业利润为5.397亿美元，较2023年同期的4.993亿美元增长8%[264] - 2024年6月30日止六个月大众美妆业务调整后营业利润为9760万美元，较2023年同期的1.122亿美元减少13%[264] 2024年12月31日止六个月财务指标情况 - 2024年12月31日止六个月调整后有效税率为28.6%，2023年同期为30.9%，差异主要因瑞士税率上调致递延所得税负债重估费用2.43亿美元[280] - 2024年12月31日止六个月科蒂公司净收入为10.66亿美元，2023年同期为18.25亿美元，减少主要因远期回购合同净亏损和股权投资损失增加[281] - 2024年12月31日止六个月报告的税前收入为18.93亿美元，所得税拨备为6.8亿美元，有效税率35.9%；2023年同期分别为30.85亿美元、11.23亿美元和36.4%[282] - 2024年12月31日止六个月调整后归属于科蒂公司的净收入为22.69亿美元，2023年同期为30.32亿美元，降幅25%[283] 未来成本预计 - 公司预计俄罗斯法律实体清算将产生1 - 1.5亿美元未来净现金成本，由俄罗斯子公司承担[288] 远期回购合同情况 - 公司在2022年6月、12月和2023年11月与金融机构签订远期回购合同，分别对冲2024年2亿美元、2025年潜在1.96亿美元和2026年2.94亿美元的股票回购[291] - 截至2025年2月7日，所有远期回购合同的现金结算负债约为16.9亿美元，较2024年12月31日增加1亿美元[294] 保理安排及其他资金情况 - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，保理安排下的净保理金额分别为20.18亿美元和19.53亿美元[296] - 2024年和2023年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金分别为53.19亿美元和60.81亿美元，投资活动使用的净现金分别为10.82亿美元和11.94亿美元，融资活动使用的净现金分别为46.13亿美元和28.59亿美元[297] - 2024年经营活动现金减少7.62亿美元主要因营运资金现金流出增加，投资活动现金减少1.12亿美元因当年或有对价收款，融资活动现金增加17.54亿美元因上年发行A类普通股现金收益未重复[298][299][300] 股息支付预计 - 公司预计暂停支付普通股股息直至净债务与调整后息税折旧摊销前利润目标达到2倍[301] - 公司预计按季度以现金支付可转换B类优先股股息，需经董事会宣布[302] 担保债券及其他担保情况 - 截至2024年12月31日，公司就巴西税务评估上诉已签订8.994亿雷亚尔（约1.456亿美元）的担保债券[306] - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司未提取信用证分别为4.1美元和4.1美元，银行