财务数据关键指标变化 - 2024财年第四季度净投资收入为8.6431亿美元，每股普通股净投资收入为0.20美元[2] - 截至2024年12月31日，总投资为71.32928亿美元，第一留置权债务占比64.9% [12] - 截至2024年12月31日，次级结构化票据投资组合占投资组合的5.8%，较2023年12月31日的7.9%下降210个基点[9] - 公司高级管理团队和员工持有28.7%的流通普通股，较2024年6月30日增加240个基点[11] - 2025年3月（截至目前）、2024年12月和9月季度，总发起额分别为1.10724亿、1.34956亿和2.90639亿美元[13] - 截至2024年12月31日，无抵押债务融资加权平均成本为4.49%，较2024年9月30日增加0.07%，较2023年12月31日增加0.34% [19] - 截至2024年12月31日，公司总投资公允价值为71.32928亿美元，6月30日为77.18243亿美元[25] - 截至2024年12月31日，公司总资产为72.34855亿美元，6月30日为78.57092亿美元[25] - 截至2024年12月31日，公司总负债为21.64305亿美元，6月30日为25.59171亿美元[25] - 截至2024年12月31日，公司适用于普通股的净资产为34.40036亿美元，6月30日为37.11733亿美元[25] - 截至2024年12月31日，公司普通股每股净资产价值为7.84美元，6月30日为8.74美元[25] - 2024年第四季度总投资收入为185,466美元，2023年同期为210,942美元；2024年前六个月总投资收入为381,774美元，2023年同期为447美元[27] - 2024年第四季度总运营费用为99,035美元，2023年同期为114,015美元；2024年前六个月总运营费用为205,466美元，2023年同期为224美元[27] - 2024年第四季度净投资收入为86,431美元，2023年同期为96,927美元；2024年前六个月净投资收入为176,308美元，2023年同期为222美元[27] - 2024年第四季度投资净实现和未实现收益（损失）为 - 86,733美元，2023年同期为 - 124,618美元；2024年前六个月为 - 310,870美元，2023年同期为 - 133美元[27] - 2024年第四季度运营导致的净资产净增加（减少）为 - 66美元，2023年同期为 - 27,744美元；2024年前六个月为 - 134,078美元，2023年同期为88美元[27] - 2024年第四季度优先股股息为 - 26,228美元，2023年同期为 - 24,070美元；2024年前六个月为 - 53,385美元，2023年同期为 - 47美元[27] - 2024年第四季度普通股股东适用的运营导致的净资产净增加（减少）为 - 30,993美元，2023年同期为 - 51,436美元；2024年前六个月为 - 196,062美元，2023年同期为42美元[27] - 2024年前六个月期初普通股每股净资产价值为8.10美元，2023年同期为9.25美元；期末2024年为7.84美元，2023年为8.92美元[28] - 2024年前六个月普通股每股净投资收入为0.20美元，2023年同期为0.24美元；净实现和未实现收益（损失）为 - 0.21美元，2023年同期为 - 0.30美元[28] - 2024年前六个月普通股每股运营净增加（减少）为 - 0.01美元，2023年同期为 - 0.06美元；普通股股东适用的为 - 0.07美元，2023年同期为 - 0.13美元[28] 股息相关信息 - 2025年2 - 4月每月向普通股股东分发股息每股0.045美元[3] - 自成立至2025年4月，公司将向原始普通股股东每股累计分发21.39美元，累计分发总额达44亿美元[4] - 公司股息再投资计划（DRIP）规定，新发行股份数量由分配总金额除以分配估值日公司股票收盘价的95%确定，为参与股东提供5%的市场价格折扣[20] - 持有经纪商或金融机构股票的股东若想参与DRIP获得5%折扣，需联系经纪商确保通过DTC进行参与选举[21] - 直接向公司过户代理人登记股份且持股方式股东不足0.1%，若想更改股息接收方式，可联系计划管理员Equiniti Trust Company, LLC [22] - 2020年4月17日，公司董事会批准对DRIP的修订，于5月21日生效[20] 公司投资与融资情况 - 自2004年7月首次公开募股至2024年12月31日，公司投资超210亿美元，完成超300项投资退出[5] - 公司多期长期融资包括21亿美元循环信贷安排等，2025年偿还即将到期的1.562亿美元可转换债券后，当年剩余到期债务仅390万美元[14] 收益电话会议信息 - 公司将于2025年2月11日上午9点（东部时间）举行收益电话会议，拨号888 - 338 - 7333 [23] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司向企业直接发放代理贷款，贷款形式包括第一留置权、第二留置权、单一贷款或无担保贷款等[37] - 公司投资于一级和二级市场上出售给俱乐部或辛迪加买家的高级担保银团贷款和高收益债券[37] - 公司购买运营公司的高级有收益债务和控股权，投资常以节税合伙企业形式构建[38] - 公司购买节税房地产投资信托的债务和控股权，如National Property REIT Corp.投资于多户住宅、学生公寓和老年公寓等[39] - National Property REIT Corp.寻求历史入住率高和有经常性现金流的房产，并与成熟的物业管理团队共同投资[39] - National Property REIT Corp.投资于评级担保结构化票据，还购买消费者贷款促进者发起的整笔贷款[39] - 公司投资于结构化信贷，通常在次级结构化票据（股权）中占据重要地位[40] - 每个结构化信贷投资的基础投资组合分散在约100至200笔广泛银团贷款中，且不直接涉及房地产、抵押贷款或消费信贷资产[40] 公司性质与目标 - 公司是一家向私营企业提供贷款和投资的业务发展公司，投资目标是通过债务和股权实现当前收入和长期资本增值[41] - 公司选择根据1940年《投资公司法》作为业务发展公司，根据1986年《国内税收法》作为受监管投资公司[41]