油价与钻机数据 - 2022 - 2024年各季度美国平均油价和平均运营钻机数有波动，2024年第四季度平均油价为70.73美元/桶，平均运营钻机数为105台[27] - 公司预计2025年第一季度美国钻机平均数量为106台，2025年有64台钻机按长期合同运营，2025年全年平均40台[28] - 2024 - 2022年美国平均每日运营钻机数分别为112、124、124台，钻井数量分别为2376、2530、2489口，运营天数分别为40899、45270、45216天[48] - 2024年第四季度，油价平均每桶70.73美元，2月3日收盘价为每桶73.52美元[103] 资本支出与财务预测 - 2025年资本支出预测约为6亿美元[31] - 2024 - 2022年公司钻井服务业务资本支出分别约为2.65亿美元、3.35亿美元和2.72亿美元[43] 企业合作与交易 - 2024年12月，公司子公司与ADNOC Drilling和SLB子公司成立合资企业，持有15%股权，该合资企业获144口非常规井钻探和完井合同[32] - 2023年9月1日，公司完成与NexTier的合并，交易价值约28亿美元[33][34] - 2023年8月14日，公司完成对Ulterra的收购，交易价值约8.94亿美元[35] - 2023年9月13日，公司发行4亿美元2033年到期、利率7.15%的高级票据[36] 信贷协议相关 - 2025年1月31日，公司签订第二份修订和重述信贷协议，承诺金额5亿美元，2030年1月31日到期[37] - 截至2024年12月31日，公司在先前信贷协议下无未偿还借款，有210万美元信用证未偿还，可用借款额度约6.13亿美元[39] - 2025年1月公司修订先前信贷协议，建立承诺高级无担保循环信贷安排，信贷协议下借款按浮动利率支付利息，SOFR利率贷款适用利差为1.25% - 2.25%，基准利率贷款适用利差为0.25% - 1.25%；截至2024年12月31日，先前信贷协议下SOFR利率贷款适用利差为1.75%，基准利率贷款适用利差为0.75%，且无未偿还借款[176] 业务运营数据 - 2024年公司约53%的合并运营收入来自十大客户，约38%来自五大客户，其中一个客户贡献约6.05亿美元，占比约11%[72] - 截至2024年和2023年12月31日，美国合同钻井积压订单分别约为4.26亿美元和7亿美元，2024年12月31日约7.1%的积压订单预计在2025年后仍存在[73] - 公司Completion Services业务主要由水力压裂业务产生大部分收入[55] - 公司Ulterra业务在北美和国际拥有制造和分销点，服务超30个国家，在北美PDC钻头市场处于领先地位[65][66] - 公司油井租赁业务拥有优质租赁工具和设备，为美国主要油气盆地提供服务，还在德克萨斯和新墨西哥拥有油气资产权益[68] - 公司在北美及超30个国家开展业务，在哥伦比亚和厄瓜多尔提供合同钻井服务[166] 员工情况 - 公司截至2025年1月31日约有9200名全职员工，员工数量随服务需求波动，美国员工无工会代表，部分哥伦比亚员工可能是工会成员但未达成集体谈判协议[79] 环保与技术应用 - 公司利用天然气发动机、双燃料设备等技术减少碳排放，EcoCell®锂电池混合能源管理系统可减少燃料消耗和排放[76][77] - 公司通过Current Power业务为钻机连接公用电力线路，使用公用电力可减少井场排放影响[78] 法规与政策影响 - 公司业务运营受众多政府和环境法规约束，包括油气井钻探、水力压裂等多方面[86] - 公司在北美及超30个国家开展业务，受美国《反海外腐败法》等法律约束[87] - 未来法律法规若对水力压裂过程设限或禁止，会对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[101] - 气候变化会使公司和客户运营面临风险，导致运营和资本成本增加等[101] - 四个州（纽约、马里兰、佛蒙特和华盛顿）禁止使用大量水力压裂，俄勒冈实施五年禁令，加利福尼亚采取监管行动逐步淘汰该州水力压裂许可和活动，科罗拉多立法赋予地方政府监管权[143] - 美国和其他国家在2021年11月签署《格拉斯哥气候公约》，目标是到2030年将甲烷排放量减少30%[147] - 2024年拜登政府通过扩大的《汞和空气有毒物质标准》规则，对发电机等排放其他有害空气污染物包括汞进行限制[146] - 2023年12月，美国环保署发布最终规则更新新源性能标准并提供排放指南，以减少石油和天然气行业的甲烷和其他污染物排放[146] - 2025年1月，特朗普总统签署行政命令，美国退出《巴黎协定》[148] - 《综合环境反应、赔偿和责任法》及类似州法规对场地所有者和经营者等施加严格责任[153] - 《资源保护和回收法》及类似州法规和实施条例管理“危险废物”处置，相关豁免未来可能被删除、限制或修改[154] - 《清洁水法》和类似州法律对未经授权的排放规定行政、民事和刑事处罚，并与《1999年油污法》一起对未经授权排放造成的补救成本和相关损害承担责任[154] 业务风险因素 - 年末因假期和客户预算耗尽等，公司业务活动放缓，偶尔受恶劣天气影响[91] - 公司依赖油气行业及油气市场价格，客户运营和资本支出及油气价格下降会影响经营业绩[95] - 设备过剩和竞争激烈的油服行业会影响公司利用率、利润率和资产账面价值[95] - 石油和天然气价格不可预测，会影响公司财务状况、运营和获取资金的能力，需求受客户预期、资金获取和部署意愿等因素影响[104] - 全球经济状况不佳可能导致客户减少钻探和完井计划，降低对公司服务的需求，还可能影响公司及相关方融资[106] - 行业竞争激烈，设备过剩，可能影响公司设备利用率、利润率和资产账面价值[107] - 公司运营成本中的固定成本在收入和业务活动减少时可能不会下降，甚至可能增加额外成本[108] - 公司运营面临多种风险，包括环境和天气风险，保险和合同赔偿可能无法完全覆盖损失[116] - 公司当前的合同钻探收入积压可能下降，且不一定能实现，固定期限合同可能被提前终止且无提前终止付款[122] - 新技术发展可能使公司运营方法、设备等竞争力下降，需增加资本支出以保持竞争力[124] - 公司虽尝试开发或收购新技术，但无法保证新技术有未来需求，且可能难以协商到满意的条款[125] - 公司业务面临新技术开发和获取失败、关键人员流失、关键客户流失或整合、设备和材料供应短缺等风险，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[126][128][129][131] - 公司面临网络安全风险和威胁，包括国家支持的网络攻击和人工智能技术带来的风险，可能导致资金被盗、知识产权受损等后果[132][134] - 公司供应协议承诺可能超过需求，面临价格、交付时间和质量等风险[135] - 公司通过收购、设备建设或升级以及技术开发实现增长的前景不确定，可能面临整合困难和负债增加等问题[136][137][138] - 公司新企业资源规划系统的设计或实施可能出现问题，对业务和运营产生不利影响[139][141] - 燃料节约措施、替代燃料需求和消费者对石油和天然气替代品的需求增加，可能减少对公司服务的需求[142] - 行业整合可能导致客户资本支出减少，对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[129] - 劳动力成本增加和人员流失可能对公司业务、财务状况、现金流和经营成果产生重大不利影响[128] 资产减值与亏损情况 - 2024年公司确定放弃42台传统非一级超规格钻机及相关设备，并记录1.14亿美元费用[48][49] - 公司在2024、2023和2022年分别确认了380万美元、700万美元和450万美元的资产减值费用[115] - 截至2024年12月31日，公司约有15亿美元美国联邦净营业亏损、5870万美元加拿大净营业亏损和9.1亿美元美国州净营业亏损（分摊后）[185] - 大部分美国联邦净营业亏损产生于2017年后，可无限期结转；加拿大净营业亏损若未使用，将于2036 - 2044年不同时间到期；美国州净营业亏损若未使用，将于2025 - 2044年不同时间到期[187] - 公司因NexTier合并经历所有权变更，可能导致2018年1月1日前产生的部分净运营亏损（NOLs）在用于抵减未来应纳税所得额之前过期[189] 法律诉讼相关 - 公司收购的某些子公司在NOV公司子公司提起的涉及某些专利许可协议违约索赔案中成为被告，不利判决或解决方案可能对财务结果产生重大影响[163] - 公司提供的产品因设备故障或客户使用不当可能导致声誉损害、合同和保修相关责任、财产损失、人身伤害和环境污染等索赔，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[164] - 公司面临法律诉讼和政府调查风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[165] - 公司收购的某些子公司在一项专利许可协议相关索赔案中作为被告，案件审判定于2025年3月31日[210][213] 其他风险与影响 - 公司国际业务面临政治、经济和社会不稳定风险以及相关法律风险，可能对业务机会和未来业务产生不利影响[166][167] - 公司面临数据隐私和安全方面的复杂法律法规，违规可能面临重大责任[173] - 投资者情绪和公众对石油天然气行业及ESG倡议的看法可能增加公司资本成本和报告要求，影响运营[174] - 公司可变利率债务使公司面临利率风险，利率上升可能导致债务服务义务显著增加[176][179] - 公司普通股市场价格可能高度波动，受投资者认知、经济市场条件等多种因素影响[190][191] - 公司章程文件和州法律中的反收购措施可能阻碍收购，影响相关收购价格[192] - 公司细则规定特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院是公司与股东之间大部分纠纷的专属管辖法院[193] 网络安全措施 - 公司高级副总裁拥有超过19年的网络安全相关工作经验[198] - 所有拥有公司提供邮箱的员工需接受年度网络安全意识培训，公司每月进行钓鱼模拟测试[203] 公司财产情况 - 公司财产主要包括钻机及相关设备、完井服务设备和租赁钻头等[204] 股东情况与股息分配 - 截至2025年2月6日，公司普通股约有800名登记持有人[219] - 2025年2月5日，公司董事会批准每股0.08美元的普通股现金股息，将于2025年3月17日支付给3月3日登记在册的股东[220] 天然气价格数据 - 2024年第四季度，天然气价格（基于亨利枢纽现货市场价格）平均每百万英热单位2.45美元，2月3日收盘价为每百万英热单位3.30美元[103] 信用证情况 - 截至2024年12月31日，公司有未偿信用证3880万美元[177]