公司市值与股权结构 - 截至2024年12月31日，公司总市值为41.8911亿美元，其中股权市值30.10893亿美元，占比72%，债务市值11.78217亿美元，占比28%[9] 股权发行与出售情况 - 2024年第四季度及2025年至今，公司远期股权发行初始股份为575万股，销售1117.2万股，结算575万股，期末股份为1117.2万股，预期净收益2.76768亿美元[13] - 2025年1月，公司出售26.2211万股，预期净收益630万美元[14] 公司整体财务数据（2024年） - 2024年第四季度，公司总营收为9333.4万美元，全年为3.59689亿美元[16] - 2024年第四季度，公司总费用为7657.1万美元，全年为2.93196亿美元[16] - 2024年第四季度，公司运营收入为1637万美元，全年为6565.9万美元[16] - 2024年第四季度，公司持续经营业务税前收入为117.1万美元，全年为835.1万美元[16] - 2024年第四季度，公司净利润为116万美元，全年为813.9万美元[16] - 2024年第四季度，归属于阿卡迪亚股东的净利润为852.4万美元，全年为2165万美元[16] - 2024年第四季度，公司GAAP总营收为9333.4万美元，全年为3.59689亿美元[16] - 2024年全年，公司资金运营（FFO）为1.30172亿美元，2023年为1.32231亿美元[29] - 2024年全年，公司调整后资金运营（AFFO）为1.16078亿美元，2023年为1.02928亿美元[29] - 2024年第四季度，公司EBITDA为5327.7万美元，2023年同期为4558.8万美元[32] - 2024年全年，公司EBITDA为2.06274亿美元，2023年为2.0157亿美元[32] - 2024年第四季度，公司核心EBITDA（不包括已实现收益）为4959.2万美元，2023年同期为4332.3万美元[32] - 2024年全年，公司核心EBITDA（不包括已实现收益）为1.92086亿美元，2023年为1.96934亿美元[32] - 2024年第四季度总营收46266千美元，较2023年同期增长2.9%；全年总营收183157千美元，较2023年增长4.5%[34] - 2024年第四季度总费用13615千美元，较2023年同期增长3.2%；全年总费用54564千美元，较2023年下降1.8%[34] - 2024年同物业核心净营业收入（Same Property NOI - Core properties）第四季度为32651千美元，较2023年同期增长5.7%；全年为128593千美元，较2023年增长5.7%[34] - 2024年全年费用收入总计20209千美元，其中第四季度为4913千美元[36] - 2024年第四季度EBITDA为53,277千美元，2023年同期为45,588千美元；2024年全年EBITDA为206,274千美元，2023年为201,570千美元[60] - 2024年第四季度固定费用覆盖率为4.1倍，2023年同期为2.6倍；2024年全年为3.3倍，2023年为2.9倍[60] - 2024年债务与市值比率为28%，2023年为46%；净债务与市值比率2024年为27%，2023年为45%[60] - 2024年第四季度每股股息为0.19美元，2023年同期为0.18美元；2024年全年为0.74美元，2023年为0.72美元[60] - 2024年FFO派息率为65%，2023年为70%；2024年全年为67%，2023年为56%[60] - 2024年AFFO派息率为75%，2023年为76%；2024年全年为65%，2023年为69%[60] - 2024年核心和投资管理业务净债务与EBITDA比率为5.5倍，2023年为7.1倍；剔除已实现收益后，2024年为6.0倍，2023年为6.7倍[60] 核心投资组合和投资管理业务财务数据（2024年） - 2024年第四季度核心投资组合和投资管理收入为4595.1万美元，全年为1.7609亿美元[18] - 2024年第四季度总营收为8765万美元，全年为3.409亿美元；总费用为2838.3万美元，全年为1.10995亿美元[18] - 2024年第四季度净营业收入为5926.7万美元，全年为2.29905亿美元[18] - 2024年第四季度费用及其他收入为196.2万美元，全年亏损282.6万美元[18] - 2024年第四季度归属于股东的净收入为852.4万美元，全年为2165万美元[18] - 2024年第四季度核心投资组合和投资管理收入中，公司在合并子公司亏损1132万美元，在非合并子公司盈利668.7万美元；全年在合并子公司亏损5385.5万美元，在非合并子公司盈利3095.9万美元[20] - 2024年第四季度费用及其他收入中，公司在合并子公司为362.2万美元，在非合并子公司为24.7万美元；全年在合并子公司为1726万美元，在非合并子公司为97.1万美元[20] - 2024年第四季度归属于股东的净收入（亏损）中，公司在合并子公司为736.4万美元，在非合并子公司亏损77.4万美元；全年在合并子公司为1351.1万美元，在非合并子公司为1517.8万美元[20] 公司资产与负债情况（截至2024年12月31日） - 截至2024年12月31日，公司总资产为43.71203亿美元，总负债为18.38931亿美元，股东权益为25.01689亿美元[23] - 截至2024年12月31日，公司运营性房地产净值为35.43974亿美元，在建房地产为1.29619亿美元[23] - 截至2024年12月31日，公司合并子公司总资产为9.94288亿美元，非合并子公司总资产为2368.76万美元[25] - 截至2024年12月31日，第一抵押贷款1 - 2票据本金余额63610千美元，利率6.39%；其他票据本金余额1876078千美元，利率11.73%[39] - 2024年12月31日，固定利率债务本金余额为271,961千美元，加权平均到期年限为3.9年；可变利率债务本金余额为606,962千美元，加权平均到期年限为3.5年[63] - 2024年12月31日，公司按比例分摊的债务总额为1,178,217千美元，加权平均到期年限为3.1年[63] - 2024年12月31日，公司合并债务总额为1,547,947千美元，调整后为1,537,266千美元[63] 资本化利息与可分配收入情况（2024年） - 2024年三个和十二个月，公司合并资本化利息分别为210万美元和730万美元[26] - 2024年三个和十二个月，可分配给运营合伙企业单位的（损失）收入分别为40万美元和110万美元[26] 物业相关数据（2024年） - 2024年公司物业收购总额687477千美元，其中核心物业收购额380131千美元；物业处置总额179876千美元，其中核心物业处置额95776千美元[43] - 2024年第四季度末物业实际入住率为93.1%，与2023年持平；租赁入住率为95.8%，高于2023年的95.1%[34] - 2024年最低租金第四季度为36851千美元，较2023年同期增长6.6%；全年为144403千美元，较2023年增长5.4%[34] - 2024年费用报销第四季度为8802千美元，较2023年同期下降9.4%；全年为35689千美元，较2023年增长1.8%[34] - 2024年其他物业收入第四季度为613千美元，较2023年同期下降8.8%；全年为3065千美元，较2023年下降1.9%[34] 公司业务变动情况 - 2024年10月，公司出售投资80%的权益给Cohen & Steers Capital Management, Inc.的关联方[45] - 2025年1月起，公司对Georgetown Renaissance Portfolio的所有权增加48%[45] 公司业绩预测（2025年） - 2025年净收益每股归属Acadia股东的预测为2.62 - 3.21亿美元，对应每股0.22 - 0.27美元，2024年实际为2.17亿美元，每股0.19美元[48] - 2025年核心物业NOI预测为1.6 - 1.62亿美元，2024年实际为1.4亿美元[50] - 2025年总NOI预测为1.98 - 2.01亿美元，2024年实际为1.74亿美元[50] - 2025年相同物业净营业收入增长率预测为5.0% - 6.0%，2024年为5.7%[50] 基金相关情况 - 基金II、III、IV、V的Acadia所有权百分比分别为61.67%、24.54%、23.12%、20.10%[55] - 本季度按比例计算的净营业收入为3599.1万美元[55] - 截至目前的总成本为8.15296亿美元[55] - 债务按比例计算为2.99294亿美元[55] - 基金总规模为21.25亿美元，公司承诺出资6.64亿美元，占比31.2%[103] - 各基金优先回报率分别为：基金I 9.0%、基金II 8.0%、基金III - V 6.0%，总体为6.4%[103] - 各基金累计出资20.689亿美元，累计净分配13.44亿美元，净分配/出资比例为65.0%[103] - 各基金未出资承诺为7710万美元[103] - 基金IV资产管理费率为隐含资本的0.75%，基金V为1.25%[104] - 所有基金物业管理费为物业总收入的4.0%[104] - 基金III、IV、V开发费为项目总成本的3.0%[104] - 2022年二季度公司对基金II和Mervyns II的所有权从28%增至40%，三季度对基金II的所有权从40%增至61.7%[105] - 基金I于2018年完成最终分配并完全清算[105] - 隐含资本为基金规模减去已售投资或已释放的资本[105] 物业详细信息 - Rush and Walton Streets物业可出租总面积40,590，在租率68.2%，年基本租金6,559,920美元，每平方英尺租金237美元[85] - Clark Street and W. Diversey物业可出租总面积53,099，在租率79.9%，年基本租金1,889,078美元，每平方英尺租金44.54美元[85] - Halsted and Armitage物业可出租总面积53,220，在租率85.8%，年基本租金2,312,080美元，每平方英尺租金50.66美元[85] - North Lincoln Park Chicago物业可出租总面积49,921，在租率49.2%，年基本租金888,099美元，每平方英尺租金36.16美元[85] - State and Washington物业可出租总面积65,401，在租率100%，年基本租金2,768,673美元，每平方英尺租金42.33美元[85] - Soho Collection/West Village物业可出租总面积54,811，在租率94.3%，年基本租金17,606,187美元，每平方英尺租金340.54美元[85] - 5 - 7 East 17th Street物业可出租总面积8,658，在租率47.1%，年基本租金742,500美元，每平方英尺租金182美元[85] - 200 West 54th Street物业可出租总面积5,932，在租率90.7%，年基本租金1,493,949美元，每平方英尺租金277.69美元[85] - 61 Main Street物业可出租总面积3,470，在租率46.1%，年基本租金153,072美元，每平方英尺租金95.67美元[85] - Williamsburg Collection物业可出租总面积64,644，在租率96.3%，年基本租金7,344,559美元，每平方英尺租金118.01美元[85] - 总街道和城市零售物业面积为141.022万，出租率86.3%，收入1.004773亿美元[87] - 阿卡迪亚份额的总街道和城市零售物业面积为120.029万，出租率84.7%，收入8625.551万美元[87] - 苹果银行相关物业面积32.7053万，出租率93.9%，收入4397.546万美元[87] - 特斯拉相关物业面积35.9812万，出租率87.2%，收入2198.818万美元[87] - 亨德森大道投资组合（14处物业）面积12.1551万，出租率84.2%，收入450.854万美元[87] - 十字路口购物中心面积30.820