财务数据关键指标变化 - 每股收益与净收入 - 2024年第四季度GAAP摊薄后普通股每股净亏损2.04美元，可分配收益为每股0.37美元[5] - 2024年全年GAAP净收入9000万美元，摊薄后普通股每股1.10美元，可分配收益1.21亿美元，摊薄后普通股每股1.48美元[5] - 2024年净收入1.76065亿美元，可供普通股股东分配的净收入为9032.9万美元，摊薄后每股1.10美元[11] - 2024年综合收入1.49846亿美元，可供普通股股东分配的综合收入为6411万美元[14] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2024年12月31日，公司总资产131.1649亿美元，较2023年的129.28998亿美元有所增加；总负债105.90301亿美元，较2023年的103.70079亿美元有所增加[9] 财务数据关键指标变化 - 利息收支与净利息收入 - 2024年利息收入7.6095亿美元，利息支出4.96274亿美元，净利息收入2.64676亿美元[11] - 2024年全年GAAP利息收入为760,950美元，2023年为772,904美元，2022年为773,121美元[32] - 2024年第四季度经济净利息收入为69,197美元，净息差为1.5%；2024年第三季度经济净利息收入为71,511美元，净息差为1.6%；2023年第四季度经济净利息收入为68,296美元，净息差为1.5%[35] 财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2024年公司收购Palisades产生1000万美元非现金估算薪酬费用[12] - 2024年公司交易费用为709.1万美元[11] 财务数据关键指标变化 - 可分配收益 - 2024年各季度可分配收益分别为12月31日3044.8万美元、9月30日2986.6万美元、6月30日3030.8万美元、3月31日3056.4万美元，2023年12月31日为3073.5万美元[21] 财务数据关键指标变化 - 收益率与成本率 - 2024年12月31日非机构RMBS高级、次级、仅利息类的加权平均收益率分别为17.6%、8.0%、6.6%；机构RMBS CMO、仅利息类分别为5.8%、6.9%；机构CMBS项目贷款、仅利息类分别为3.4%、8.9%[23] - 2023年12月31日非机构RMBS高级、次级、仅利息类的加权平均收益率分别为17.3%、6.7%、4.2%；机构RMBS仅利息类为5.7%；机构CMBS项目贷款、仅利息类分别为3.8%、8.2%[24] - 2024年全年平均生息资产收益率为6.0%，2024年第三季度为6.1%，2023年第四季度为5.9%[35] - 2024年全年经济平均资金成本为4.5%，2024年第三季度为4.5%，2023年第四季度为4.4%[35] 财务数据关键指标变化 - 杠杆率与占比 - 2024年12月31日GAAP杠杆率为4.0:1，有追索权GAAP杠杆率为1.2:1；2023年12月31日分别为4.0:1、1.0:1[29] - 2024年12月31日非机构RMBS在摊余成本和公允价值中的占比分别为7.9%、8.3%；2023年12月31日分别为7.5%、8.3%[29] - 2024年12月31日机构RMBS在摊余成本和公允价值中的占比分别为3.7%、3.7%；2023年12月31日分别为0.2%、0.1%[29] - 2024年12月31日机构CMBS在摊余成本和公允价值中的占比分别为0.4%、0.4%；2023年12月31日分别为0.7%、0.7%[29] - 2024年12月31日持有投资贷款在摊余成本和公允价值中的占比分别为88.0%、87.6%；2023年12月31日分别为91.6%、90.9%[29] - 2024年12月31日固定利率和浮动利率在投资组合中的占比分别为87.9%、12.1%；2023年12月31日分别为96.5%、3.5%[29] 财务数据关键指标变化 - 回报率与比例 - 截至2024年12月31日，GAAP账面价值为每股19.72美元，经济回报率为4.40%[5] - 2024年全年平均权益回报率为6.72%，2023年为4.87%，2022年为 - 16.69%[39] - 2024年全年经济净利息收入与平均权益之比为10.72%，2023年为10.45%，2022年为14.17%[39] - 2024年全年可分配收益与平均普通股权益之比为7.16%，2023年为7.19%，2022年为11.96%[39] 财务数据关键指标变化 - 其他余额与收益 - 截至2024年12月31日季度末，非机构RMBS可 accretable 折扣（扣除溢价后）余额为117,203,000美元，上一季度末为123,953,000美元[40] - 2024年12月31日季度，机构RMBS平均余额为682,811,000美元，利息收入为10,505,000美元，收益率为6.1%[35] - 2024年12月31日季度，有息负债总额平均余额为10,880,840,000美元，经济利息支出为121,997,000美元，成本率为4.5%[35] 业务收购相关 - 公司预计收购Palisades将加强现有业务，并在2025年及长期为股东增值[4] 担保融资协议相关 - 2024年12月31日担保融资协议总本金28.4216亿美元，加权平均借款利率6.48%；2023年12月31日总本金24.44091亿美元，加权平均借款利率7.51%[26]