整体财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度和全年调整后EBITDA分别为2330万美元和1.106亿美元，低于年度指引约550万美元[3] - 2024年第四季度和全年净亏损分别为890万美元和520万美元，其中包括与终止合并协议相关的370万美元成本[4] - 2024年第四季度净亏损890万美元，2023年同期净利润50万美元；2024年全年净亏损520万美元，2023年全年净亏损450万美元[24] - 2024年第四季度调整后EBITDA为2330万美元，2023年同期为2920万美元；2024年全年为1.106亿美元，2023年全年为1.026亿美元[24] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为4220万美元，2023年同期为3140万美元；2024年全年为4840万美元，2023年全年为1.375亿美元[24] - 2024年第四季度可分配现金流为280万美元，2023年同期为850万美元；2024年全年为2030万美元，2023年全年为3280万美元[24] - 2024年第四季度收入为1.713亿美元，2023年同期为1.811亿美元；2024年全年为7.076亿美元，2023年全年为7.98亿美元[24] - 截至2024年12月31日，未偿还债务总额为4.536亿美元，2023年同期为4.425亿美元[28] - 截至2024年12月31日，总调整后杠杆率为3.96倍，2023年同期为3.75倍；高级杠杆率为0.47倍，2023年同期为0.36倍；利息覆盖率为2.14倍，2023年同期为2.19倍[28] - 2024年末总资产为538,509千美元，2023年末为509,375千美元[46] - 2024年末总负债为608,948千美元，2023年末为573,999千美元[46] - 2024年总营收为707,622千美元，2023年为797,963千美元，2022年为1,018,878千美元[48] - 2024年总成本和费用为651,911千美元，2023年为732,612千美元，2022年为973,284千美元[48] - 2024年净亏损为5,207千美元，2023年为4,549千美元，2022年为10,334千美元[48] - 2024年有限合伙人净亏损为5,078千美元，2023年为4,444千美元，2022年为10,087千美元[48] - 2024年有限合伙人每股净亏损为0.13美元，2023年为0.11美元，2022年为0.26美元[48] - 2024年加权平均有限合伙人单位为38,831,355，2023年为38,771,657，2022年为38,726,048[48] - 2024年综合亏损为5,207千美元，2023年为4,549千美元，2022年为11,150千美元[52] - 2024年末单位数量为39,001,086，合伙人资本赤字为70,439美元[54] - 2024年经营活动净现金为48,351千美元，投资活动净现金为 - 58,601千美元，融资活动净现金为10,251千美元[57] - 2024年末现金为55千美元[57] - 2024年第四季度净收入为 - 8,941千美元，2023年同期为517千美元；2024年全年净收入为 - 5,207千美元，2023年为 - 4,549千美元[65] - 2024年第四季度EBITDA为19,360千美元，2023年同期为29,416千美元；2024年全年EBITDA为107,483千美元，2023年为111,554千美元[65] - 2024年第四季度调整后EBITDA为23,343千美元，2023年同期为29,175千美元；2024年全年调整后EBITDA为110,605千美元，2023年为102,615千美元[65] - 2024年第四季度信用调整后EBITDA为23,343千美元，2023年同期为29,175千美元；2024年全年信用调整后EBITDA为114,413千美元，2023年为117,721千美元[65] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为42,167千美元，2023年同期为31,403千美元；2024年全年为48,351千美元，2023年为137,468千美元[66] - 2024年第四季度可分配现金流为2,774千美元，2023年同期为8,589千美元；2024年全年为24,119千美元，2023年为32,775千美元[66] - 2024年第四季度调整后自由现金流为 - 139千美元，2023年同期为3,681千美元；2024年全年为 - 1,321千美元，2023年为21,732千美元[66] - 2024年全年利息费用为57,706千美元，2023年为60,290千美元[65] - 2024年全年所得税费用为4,197千美元，2023年为5,918千美元[65] 债务与流动性情况 - 截至2024年12月31日，公司未偿还债务约为4.536亿美元，流动性约为8070万美元[3] 各业务线2024年第四季度调整后EBITDA与指引对比 - 2024年第四季度，运输部门调整后EBITDA为650万美元，低于指引的1120万美元；终端和存储部门为740万美元，低于指引的940万美元；硫磺服务部门为940万美元，高于指引的760万美元；特种产品部门为450万美元，与指引的460万美元基本一致[3] 资本支出情况 - 2024年第四季度资本支出为950万美元，其中290万美元用于增长项目，660万美元用于维护和周转成本；全年增长资本支出总计2540万美元，维护和周转成本约为3410万美元，总计5950万美元[3] - 公司发布2025年调整后EBITDA指引为1.091亿美元，增长资本支出为900万美元，维护资本支出为2590万美元[4] 各业务线2025年调整后EBITDA预计 - 2025年运输部门预计产生3540万美元调整后EBITDA；终端和存储部门为3560万美元；硫磺服务部门为3190万美元；特种产品部门为2080万美元[5] 各业务线2024年第四季度调整后EBITDA增减情况 - 2024年第四季度运输部门调整后EBITDA减少550万美元，陆地部门减少430万美元，海洋部门减少120万美元[11] - 2024年第四季度终端和存储部门调整后EBITDA减少160万美元，Smackover炼油厂减少90万美元，特种终端部门减少140万美元[12] - 2024年第四季度硫磺服务部门调整后EBITDA增加200万美元，化肥部门增加120万美元，纯硫磺业务增加90万美元[13] - 特种产品调整后EBITDA增加1250万美元，信用调整后EBITDA下降260万美元[21] - 润滑油部门调整后EBITDA下降190万美元，润滑脂部门下降30万美元，NGL部门下降30万美元，丙烷部门保持在210万美元[21] 未分配销售、一般和行政费用变化 - 未分配销售、一般和行政费用减少20万美元[22] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标评估业务，包括EBITDA、调整后EBITDA等[34] 各业务线2024年营收及运营收入情况 - 终端与存储业务2024年营收96,555千美元，同比增长1%，运营收入11,098千美元，同比下降24%[59] - 运输业务2024年营收240,926千美元，运营收入33,701千美元，同比下降10%[60] - 硫磺服务业务2024年总营收129,772千美元，同比下降8%，运营收入18,531千美元，同比增长6%[62] - 特种产品业务2024年产品营收264,945千美元，同比下降24%，运营收入17,038千美元，同比基本持平[63] 各业务线2024年业务量情况 - 2024年终端与存储业务岸基吞吐量为170,407千加仑，同比增长5%[59] - 2024年硫磺服务业务硫磺销量407.0长吨，同比下降15%[62] - 2024年特种产品业务NGL销量2,307桶，同比下降37%[63] 间接销售、一般及行政费用变化 - 2024年间接销售、一般及行政费用为19,556千美元，较2023年的16,030千美元增加3,526千美元，增幅22%[64]