物业资产情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有1118处物业，分布于42个州和华盛顿特区[18][28] - 截至2024年12月31日，公司拥有1,085处、租赁33处物业，总计1,118处[153] - 纽约和马萨诸塞州的物业分别占总数的18.5%和9.2%[153] - 得克萨斯州的物业占总数的8.9%[153] - 康涅狄格州的物业占总数的5.8%[153] - 弗吉尼亚州的物业占总数的5.0%[153] - 南卡罗来纳州的物业占总数的4.9%[153] - 北卡罗来纳州的物业占总数的4.5%[153] - 新罕布什尔州的物业占总数的3.9%[153] - 截至2024年12月31日，公司投资组合包括1118处房产，其中自有1085处，从第三方房东租赁33处[191] 物业收购与出售 - 2024年，公司投资2.09亿美元用于收购便利店和汽车零售物业，包括31个快速隧道洗车店、17个便利店、19个汽车服务中心和4个得来速快餐店[22] - 2024年，公司出售31处物业，获得毛收入1310万美元[23] - 过去五年，公司以超过10亿美元的总价收购了296处物业[41] - 2024年公司投资约2.09亿美元用于收购便利店和汽车零售物业[199] - 2023年公司投资约3.25亿美元用于收购便利店和汽车零售物业[200] 股权与债务融资 - 2024年，公司通过出售540万股普通股，筹集了1.648亿美元的股权毛收入，其中后续公开发行400万股，获得1.212亿美元；通过ATM计划出售140万股，获得4360万美元[25] - 公司完成了1.25亿美元新的高级无抵押票据的私募，包括5000万美元利率为5.52%、2029年9月到期的高级票据和7500万美元利率为5.70%、2032年2月到期的高级票据[26] 物业租赁情况 - 截至2024年12月31日，公司1114处物业以三净租赁方式出租，加权平均剩余租赁期限（不包括续租选择权）为10.2年[29] - 截至2024年12月31日，公司1114处房产以三净租赁方式出租，加权平均剩余租赁期限（不包括续租选择权）为10.2年[193] - 第三方租赁物业剩余租期平均约7.9年，2025 - 2029年到期租约13份，占总租赁物业39.4%，此后到期20份，占60.6%[154] - 2024年租赁物业收入1.987亿美元，平均每份物业约17.8万美元；2023年为1.805亿美元，平均每份物业约16.9万美元[154] - 截至2024年12月31日，租赁物业ABR总计1.9784亿美元，2025 - 2034年到期物业ABR占比48.2%，此后到期占比51.8%[154] - 截至2024年12月31日，公司将148处房产租给ARKO Corp.子公司，占全年总收入13%；128处房产租给Global Partners LP子公司，占全年总收入12%；77处房产租给Apro, LLC，占全年总收入9%[96] 重建与资本支出项目 - 自2015年重建计划启动以来，公司已完成32个重建和增收资本支出项目[43] - 自2015年重建计划启动以来，公司已完成32个重建和增收资本支出项目[202] - 2024年公司发生110万美元（扣除冲销后）重建在建工程成本，并将140万美元在建工程转入建筑物和改良项目[203] - 2023年公司发生20万美元（扣除冲销后）重建在建工程成本，并将40万美元在建工程转入建筑物和改良项目[203] 公司纳税与分配政策 - 公司自2001年1月1日起选择按照联邦所得税法作为房地产投资信托基金（REIT）纳税，需每年向股东分配至少90%的应纳税所得额[19][50] - 公司每年需向股东分配至少90%的应税净收入（不包括净资本利得），需依赖外部资本[108] - 公司自2001年1月1日起选择按REIT纳税，需每年向股东分配至少90%的应税收入[120] 公司人员与办公情况 - 截至2025年2月13日，公司有29名员工[20] - 公司作为REIT，截至2024年12月31日仅雇佣29名员工，且未与高管签订雇佣协议[102] - 公司租赁约11,100平方英尺的办公空间作为公司总部[152] 公司环保举措 - 公司企业总部减少了电力和天然气消耗[51] - 公司自2022年起实施“Getty Green Loans”计划，为租户提供低成本贷款用于环保和可持续项目投资[53] 公司面临的风险 - 公司业务面临拥有或租赁房地产的固有风险，如市场竞争、现金流依赖租户表现等[61] - 公司房地产行业竞争激烈，增加了收购房产的价格，可能影响未来收购[68] - 公司未来现金流依赖租户履行租赁义务、现有租约续约及房产再租赁或出售情况[69] - 公司大量租户依赖石油营销行业获取收入，该行业变化可能对公司产生重大不利影响[71] - 公司多数租户未获评级且财务信息不公开，投资者难以评估其信用状况[73] - 公司面临环境法律法规带来的成本和责任增加风险[61] - 公司正在应对未决诉讼和索赔，可能面临重大损失[61] - 公司部分房产集中在美国东北部和中大西洋地区，当地不利情况可能影响运营[61] - 公司面临环境相关的运营成本和负债应计，可能显著增加并影响盈利能力[74] - 公司多数物业为便利店和加油站，存在石油产品等有害物质泄漏风险[75] - 公司在租赁协议中对环境责任进行分配，但可能需承担或有责任[76] - 公司面临各类诉讼和索赔，最终责任可能对业务和财务状况产生重大不利影响[82] - 公司及租户运营可能受自然或人为灾害等业务中断影响，保险可能不足以覆盖损失[83] - 公司物业集中在美国东北部和中大西洋地区，区域不利条件可能增加租金违约风险[85] - 公司物业的房产税可能无通知增加，若租户不承担，净运营费用可能上升[86] - 公司业务运营可能无法产生足够现金用于分配或偿债[87] - 通胀可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，包括债务、租金和项目成本[92] - 公司信贷和票据购买协议包含财务契约和违约事件条款，不遵守可能产生重大不利影响[110] - 公司面临利率风险，信贷安排借款利率可变，利率上升会增加利息支出[113] - 公司可能无法成功实施投资策略，投资机会可能不满足标准，且整合投资可能带来运营中断和成本增加[114] - 公司收购新物业可能面临运营表现不佳、股东权益稀释等风险[115] - 公司物业再开发项目受多种因素影响，可能出现成本增加、延迟或放弃等情况[117] - 若公司未能符合REIT资格，将面临联邦所得税、消费税、罚款和利息等，且四年内不得再按REIT处理[121] - 公司宪章限制个人持股比例，不得超过普通股已发行股份总数的5.0%或9.9%[124] - 公司普通股市场价格受多种市场条件影响，股息政策变化可能对股价产生不利影响[125] - 未来发行股权证券可能会稀释股东权益，影响预期每股收益等指标[127] - 公司签订的远期销售协议可能导致每股收益和股本回报率大幅稀释或产生现金支付义务[128] - 远期购买方购买公司普通股可能导致股价上涨，增加公司现金结算或净股结算的成本[132] - 马里兰州商业组合法案规定，利益股东持有公司10%或以上有表决权股票后五年内，禁止公司与其进行交易[135] 财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年，公司分别产生400万美元和520万美元的减值费用[97] - 2024 - 2022年净收益分别为71,064千美元、60,151千美元、90,043千美元，FFO分别为123,976千美元、106,065千美元、117,067千美元，AFFO分别为130,793千美元、115,808千美元、102,487千美元[213] - 2024 - 2022年基本每股净收益分别为1.26美元、1.16美元、1.88美元，基本每股FFO分别为2.22美元、2.07美元、2.45美元，基本每股AFFO分别为2.35美元、2.26美元、2.14美元[213] - 2024 - 2022年稀释每股净收益分别为1.25美元、1.15美元、1.88美元，稀释每股FFO分别为2.21美元、2.06美元、2.44美元，稀释每股AFFO分别为2.34美元、2.25美元、2.14美元[213] - 2024 - 2022年基本加权平均流通股分别为54,305千股、50,020千股、46,730千股，稀释加权平均流通股分别为54,552千股、50,216千股、46,838千股[213] - 2024年与2023年相比，租金收入从180,488千美元增至198,669千美元，增长18,181千美元；应收票据和抵押贷款利息从5,358千美元降至4,722千美元，减少636千美元[215] - 2024年与2023年相比，物业成本从23,789千美元降至14,859千美元，减少8,930千美元；减值损失从5,243千美元降至3,966千美元，减少1,277千美元[215] - 2024年与2023年相比，环境成本从1,261千美元降至585千美元，减少676千美元；一般及行政费用从23,735千美元增至25,265千美元，增加1,530千美元[215] - 2024年与2023年相比，折旧和摊销从45,296千美元增至54,984千美元，增加9,688千美元；房地产处置收益从4,625千美元增至6,038千美元，增加1,413千美元[215] - 2024年与2023年相比，利息费用从31,527千美元增至39,272千美元，增加7,745千美元[215] - 2024年与2023年相比，租金收入中的租赁收入从162,978千美元增至186,124千美元，增加23,146千美元；租户补偿收入从19,522千美元降至10,853千美元，减少8,669千美元[216] 法律诉讼情况 - 截至2024年12月31日，公司为法律诉讼事项计提0.1百万美元，2023年无计提[156] - 宾夕法尼亚州MTBE诉讼案中，公司子公司被列为被告，案件处于预审动议阶段，最终责任不确定[157][158][159] - 马里兰州MTBE诉讼案中，公司被列为被告，案件已移送联邦法院，最终责任不确定[160][161] - 公司因新泽西州纽瓦克码头和下帕塞伊克河相关事宜被列为潜在责任方[162] - 上9英里LPRSA的IR/FS预计成本4.41亿美元，下8.3英里LPRSA的ROD预计成本13.8亿美元[164][165] - 分配程序结论显示，西方石油公司对实施OU2补救措施的成本负责超过99%[167] - 公司等85方与EPA达成现金结算协议，以解决整个LPRSA的补救责任[167] - 85个和解方同意向美国环保署支付总计1.5亿美元[168] 股东与股价表现 - 截至2025年1月31日，公司普通股约有49482名实益持有人，其中约776名为登记持有人[178] - 假设2019年12月31日投资100美元，2024年12月31日盖蒂房地产公司普通股价值为122.07美元，标准普尔500指数为182.05美元，同行集团为123.10美元[183] 远期销售协议情况 - 远期销售协议结算一般不晚于协议规定日期，公司可选择实物、现金或净股结算[130]