总营收情况 - 2024年第四季度和全年总营收分别为8.883亿美元和27.541亿美元，同比增长18.8%和11.5%[4] - 2025年总营收展望为29 - 31亿美元，同比增长5% - 13%[20] - 2024年全年，公司总营收27.54081亿美元，较2023年的24.70368亿美元增长约11.5%[46] - 截至2024年12月31日的12个月内，公司营收近28亿美元[106] 各业务线增长情况 - 2024年管理与服务业务、资本市场业务和租赁业务分别增长21%、20%和15%[3] - 排除2023年第四季度Signature交易，2024年抵押贷款经纪和债务配售业务量增长209%，GSE/FHA发起业务增长85%，投资销售业务增长71%[3] - 2024年第四季度各业务板块收入均有增长，其中管理服务、服务及其他业务增长21.1%，租赁及其他佣金增长15.1%[7] 每股收益情况 - 2024年GAAP摊薄后每股净收益为0.34美元，同比增长41.7%；调整后每股收益为1.23美元，同比增长17.1%[4] - 2024年基本每股收益0.36美元，较2023年的0.25美元增长约44%；摊薄后每股收益0.34美元，较2023年的0.24美元增长约41.7%[46] - 2025年调整后每股收益为1.4 - 1.5美元，同比增长14% - 22%[20] - 2024年Q4和全年GAAP完全摊薄每股收益分别为0.26美元和0.34美元，2023年同期分别为0.21美元和0.24美元[87] - 2024年Q4和全年调整后每股收益分别为0.55美元和1.23美元，2023年同期分别为0.46美元和1.05美元[87] EBITDA情况 - 2024年全年调整后EBITDA为4.453亿美元，同比增长11.8%；排除法律和解影响，同比增长15.5%[4] - 2025年调整后EBITDA为4.95 - 5.45亿美元，同比增长11% - 22%[20] - 2025年调整后EBITDA利润率预计改善约110个基点[20] - 2024年Q4和全年调整后EBITDA分别为1.82905亿美元和4.45308亿美元，2023年同期分别为1.66199亿美元和3.98309亿美元[97] 费用情况 - 2024年GAAP下总费用为25.977亿美元，同比增长10.1%；调整后总费用为22.584亿美元，同比增长8.7%[10] - 2024年GAAP所得税拨备为4580万美元，同比增长11.4%；调整后所得税拨备为5130万美元，同比增长12.0%[11] - 2024年全年非薪酬费用在GAAP下增长6.2%，调整后收益增长4.4%，总费用分别增长8.6%和6.7%[12] 股价与股数情况 - 2024年第四季度和全年，纽马克A类普通股平均每日收盘价较上年同期分别高出约96%和69%[12] - 2024年第四季度和全年，调整后收益的完全摊薄加权平均股数分别增长1.3%和3.6%[13] - 2017 - 2024年，调整后收益的完全摊薄加权平均股数复合年增长率为1.5%[19] - 2024年Q4和全年完全摊薄加权平均流通普通股分别为253065股和255152股，2023年同期分别为249795股和246343股[87] - 2024年和2023年第四季度GAAP完全摊薄加权平均股数分别为253,065千股和249,795千股，2024年和2023年全年分别为177,691千股和176,382千股[103] - 2024年和2023年第四季度调整后收益完全摊薄加权平均股数分别为253,065千股和249,795千股，2024年和2023年全年分别为255,152千股和246,342千股[103] 回购情况 - 2024年第四季度，公司回购210万股和单位，花费3140万美元；全年回购1860万股和单位，花费2.249亿美元，平均价格12.09美元；年末回购授权剩余3.719亿美元[14] 财务状况指标 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1.977亿美元，总公司债务为6.707亿美元，总股本为15.381亿美元；净杠杆为1.1倍[15] - 截至2024年12月31日，公司总资产47.1776亿美元，较2023年的44.71575亿美元有所增长[44] - 截至2024年12月31日，公司总债务为6.707亿美元，净债务为4.729亿美元，净杠杆率为1.1倍[104] 股息情况 - 2025年2月13日，董事会宣布每股0.03美元的合格季度股息，3月17日支付[17] - 2024年每股普通股股息宣告和支付均为0.12美元，与2023年持平[46] 业务目标与展望 - 2024年管理服务、服务及其他业务收入超11亿美元，有望在未来五年实现20亿美元的年度收入目标[6] - 公司预计2025年营收和收益将强劲增长，有信心在2026年实现至少6.3亿美元的调整后EBITDA目标[4] 重大交易情况 - 2023年第一季度，公司收购Spring11约49%的股份，此前自2017年起已持有控股权[34] - 2023年3月10日，公司收购伦敦房地产咨询公司Gerald Eve；2025年1月27日，宣布此前收购的BH2和Gerald Eve以Newmark名义运营[33] - 2024年第四季度至2025年，公司促成多笔重大交易，包括23亿美元建设融资、6亿美元建设融资、5.25亿美元再融资、17.5亿美元再融资、34亿美元合资项目等[36][37] 咨询服务情况 - 公司为FDIC提供咨询服务的贷款组合账面价值，委托时约600亿美元，营销时约530亿美元，完成交易的名义价值合计395亿美元[38] 现金流情况 - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为402,577美元，2023年同期为219,977美元；2024年全年经营活动使用的净现金为9,936美元，2023年为265,961美元[48] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为6,129美元，2023年同期为11,540美元；2024年全年投资活动使用的净现金为33,431美元，2023年为49,745美元[48] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为375,921美元，2023年同期为183,006美元；2024年全年融资活动提供的净现金为89,526美元，2023年为261,460美元[48] - 2024年第四季度现金及现金等价物和受限现金净增加20,527美元，2023年同期为25,431美元；2024年全年净增加46,159美元，2023年净减少54,246美元[48] - 2024年第四季度初现金及现金等价物和受限现金为284,338美元，2023年同期为233,275美元；2024年初为258,706美元，2023年初为312,952美元[48] - 2024年第四季度末现金及现金等价物和受限现金为304,865美元，2023年同期为258,706美元；2024年末为304,865美元，2023年末为258,706美元[48] - 2024年第四季度不包括贷款发放和销售的经营活动提供的净现金为169,400美元，2023年同期为105,289美元；2024年全年为225,786美元，2023年为97,976美元[48] - 2024年第四季度和2023年第四季度员工和合作伙伴的贷款等应收款分别为210万美元和3370万美元；2024年和2023年全年分别为2.119亿美元和2.433亿美元[48] - 不包括上述贷款，2024年第四季度和2023年第四季度不包括贷款发放和销售的经营活动提供的净现金分别为1.715亿美元和1.39亿美元；2024年和2023年全年分别为4.376亿美元和3.412亿美元[48] 收益计算调整情况 - 公司自2023年第三季度起调整调整后收益计算方式，排除第三方专业费用和相关支出[53] 税收相关情况 - 影响非GAAP税收拨备的最重要因素是基于股权的薪酬费用，该费用增加会降低公司非GAAP有效税率，增加税后调整后收益[71] - 公司合并财务报表包含美国联邦、州和地方所得税，预计调整后收益的税收将按全球企业税率计算[72] 调整后收益与EBITDA定义 - 调整后收益每股计算假设调整后收益的股份数量排除某些预计未来发行但尚未有资格获得股息和/或分配的股份及股份等价物[73] - 公司调整后收益计算排除部分项目，因其为非现金性质、预期收益未完全实现或排除后能更好反映公司持续经营的潜在表现[74] - 调整后EBITDA定义为GAAP“归属于普通股股东的净利润（亏损）”经多项调整后的指标，包括排除非控股权益、所得税拨备等[77][78] - 公司计算调整后EBITDA排除部分项目，因其为非现金性质、预期收益未完全实现或排除后能更好反映公司持续经营的潜在表现[79] 流动性与净杠杆定义 - 流动性定义为现金及现金等价物、有价证券和反向回购协议（如有）之和，减去证券借贷交易中借出的证券和回购协议[82] - 净杠杆定义为净债务除以过去十二个月调整后EBITDA，净债务为公司总债务（不包括美国政府支持企业担保的仓库融资）减去现金或总流动性[83] 前瞻性指引情况 - 公司预计不时提供GAAP收入和某些非GAAP指标的前瞻性指引，但不提供其他GAAP结果的展望，因部分GAAP项目难以精确预测[84] - 难以按季度和/或年度精确预测且可能对公司GAAP结果产生重大影响的项目包括基于股权的薪酬费用、非现金非稀释性和/或非经济性项目等[84][85] 其他财务指标对比 - 2024年全年，公司净利润8549.1万美元，较2023年的6237.5万美元增长约37.1%[46] - 2024年全年，归属于普通股股东的净利润6123.4万美元，较2023年的4257.5万美元增长约43.8%[46] - 2024年Q4和全年GAAP普通股股东可获得净收入分别为4541.1万美元和6123.4万美元，2023年同期分别为3654.8万美元和4257.5万美元[87] - 2024年Q4和全年GAAP所得税拨备分别为3140.6万美元和4578.3万美元，2023年同期分别为2908.4万美元和4110.3万美元[87] - 2024年Q4和全年调整后税前收益分别为1.6039亿美元和3.63847亿美元，2023年同期分别为1.33871亿美元和3.0278亿美元[87] - 2024年Q4和全年税后调整后收益分别为1.38583亿美元和3.14756亿美元，2023年同期分别为1.1435亿美元和2.58733亿美元[87] - 2024年Q4和全年股权薪酬及有限合伙单位和FPUs净收入分配分别为5972万美元和1.85398亿美元，2023年同期分别为5488.6万美元和1.39691亿美元[87] - 2024年Q4和全年MSR摊销分别为2890.2万美元和1.14691亿美元，2023年同期分别为2908.2万美元和1.09877亿美元[87] - 2024年和2023年第四季度其他调整项总和分别为360万美元和 - 530万美元，2024年和2023年全年分别为470万美元和950万美元[100] - 2024年和2023年第四季度GAAP下其他收入净额分别为70万美元和970万美元，2024年和2023年全年分别为670万美元和1390万美元[105] - 2024年和2023年第四季度税前调整后收益其他收入净额分别为10万美元和 - 10万美元，2024年和2023年全年分别为10万美元和1420万美元[105] - 2024年第四季度和全年GAAP与非GAAP其他收入差异中，可交易证券未实现损失分别为4.4万美元和0.6万美元[105] - 2023年第四季度和全年GAAP与非GAAP其他收入差异源于投资净实现和未实现损失及诉讼和解收益[105] 公司运营规模 - 截至2024年12月31日，公司和业务伙伴在约170个办事处运营，拥有超8000名专业人员[106] 薪酬和税务对收益影响 - 某些薪酬和税务相关事项可能导致2024年GAAP每股完全摊薄净收入下降0.01美元（2.9%），税后调整后每股收益下降0.02美元（1.6%）[18]