项目成本 - 从项目启动至2024年12月31日，公司在“马特洪峰项目”上已产生约3.785亿美元的重组及其他转型成本，预计2025年还将产生约1.5亿美元成本[186] - 项目Matterhorn自2022年9月启动至2024年底已产生约3.785亿美元重组及其他转型成本，预计2025年还将产生约1.5亿美元成本并完成该项目 [277] 外币收入占比及汇率变动 - 2024年和2023年，除澳大利亚元、英镑、加元、欧元外的其他外币占美国美元报告收入的百分比分别为13.6%和14.5%[195] - 2024年和2023年，澳大利亚元、英镑、加元、欧元兑美元汇率变动百分比分别为-0.6%、2.8%、-1.5%、0.1%[195] - 2024年和2023年，澳大利亚元、英镑、加元、欧元占美国美元报告收入的百分比分别为2.6%、6.9%、4.9%、6.8%和2.6%、7.2%、5.1%、6.6%[195] 关键财务指标对比（2024年和2023年） - 2024年和2023年调整后EBITDA分别为22.3638亿美元和19.61677亿美元[199] - 2024年和2023年净收入分别为1.83666亿美元和1.87263亿美元[199] - 2024年和2023年报告的完全摊薄每股收益分别为0.61美元和0.63美元[202] - 2024年和2023年调整后的完全摊薄每股收益分别为1.77美元和1.82美元[202] - 2024年和2023年计算调整后每股收益的结构性税率分别为15.6%和12.3%[202] - 2024年净收入为183,666千美元，2023年为187,263千美元[206] - 2024年FFO (Nareit)为571,464千美元，2023年为517,200千美元[206] - 2024年FFO (Normalized)为932,562千美元，2023年为892,722千美元[206] - 2024年和2023年出售房地产收益相关的税务费用分别约为110万美元和50万美元[206] - 2024年和2023年离散税务项目导致的所得税（收益）费用分别为 - 620万美元和 - 1810万美元[206] - 2024年与2023年相比，收入61.49909亿美元，增长12.2%；运营费用51.4039亿美元，增长12.8%；运营收入10.09519亿美元，增长9.5%[240] - 2024年与2023年相比，调整后EBITDA为22.3638亿美元，增长14.0%；调整后EBITDA利润率为36.4%，2023年为35.8%[240] - 2024年销售成本为26.97亿美元，较2023年的23.58亿美元增长14.4%，占总收入比例从43.0%升至43.8%[245] - 2024年销售、一般和行政费用为13.40亿美元，较2023年的12.36亿美元增长8.4%，占总收入比例从22.6%降至21.8%[247] - 2024年折旧费用增加1.034亿美元，增幅19.7%；摊销费用增加2130万美元，增幅8.5%[249][250] - 2024年和2023年收购和整合成本分别约为3580万美元和2590万美元[251] - 2024年和2023年重组及其他转型成本分别约为1.614亿美元和1.752亿美元[252] - 2024年和2023年财产、厂房和设备处置/减记净损失分别约为620万美元和收益1280万美元[253] - 2024年利息费用净额增至7.216亿美元，较2023年的5859万美元增加1.356亿美元，加权平均利率从5.6%升至5.7%[254] - 2024年和2023年有效税率分别为24.9%和17.6%[258] - 2024年净利润为1.837亿美元，较2023年的1.873亿美元下降1.9%；调整后EBITDA为22.36亿美元，较2023年的19.62亿美元增长14.0%，利润率从35.8%升至36.4%[262] 业务收入增长原因 - 2024年总营收增长主要由存储租赁收入和服务收入增长驱动，存储租赁收入36.82259亿美元，增长9.2%；服务收入24.6765亿美元，增长17.0%[242][243] - 2024年存储租赁收入增长源于快速增长市场和全球数据中心业务量增加及收入管理，服务收入增长源于全球RIM业务和ALM业务量增加、组件定价改善及收购带来1.37亿美元增长[244] 资产相关情况 - 合同成本通常在三年期限内资本化并摊销[211] - 2024年收购中获得的总供应商关系无形资产约为1.315亿美元[219] - 2024年和2023年未对任何长期资产或有限寿命无形资产计提减值费用[221] - 公司选定10月1日为年度商誉减值审查日期，2024年和2023年10月1日商誉未减值[224] - 2024年进行商誉减值分析的报告单位包括北美、亚太、欧洲、拉丁美洲记录与信息管理，媒体与存档服务以及全球数据中心[224] - 截至2024年10月1日，所有报告单元估计公允价值超过账面价值超35%，ALM报告单元公允价值对假设变化最敏感[225] - 2024年12月31日，ALM报告单元商誉余额约7.496亿美元，占合并商誉余额14.7%，10月1日其公允价值超账面价值57.4%[225] 税务相关情况 - 2024年12月31日，公司有联邦净运营亏损结转9550万美元和利息费用结转15220万美元，预计分别实现8920万和6870万美元以减少未来联邦应税收入[233] - 公司有外国净运营亏损资产1.466亿美元和外国利息费用结转1770万美元，分别有72.0%和46.5%估值备抵[233] - 截至2024年12月31日和2023年，公司不确定税务立场准备金分别约2590万和2360万美元[236] 业务线数据关键指标变化 - 2024年全球RIM业务收入为49.79亿美元，较2023年的46.62亿美元增长6.8%，调整后EBITDA利润率从43.5%升至44.6%[266] - 全球数据中心业务2024年存储租赁收入6.06294亿美元，较2023年增长27.9%；服务收入1373.4万美元，较2023年下降34.5%；部门收入6.20028亿美元，较2023年增长25.3%；部门调整后EBITDA为2.82513亿美元，利润率为45.6% [270] - 企业及其他业务2024年存储租赁收入6687.1万美元，较2023年增长7.5%；服务收入4.83572亿美元，较2023年增长85.1%；收入5.50443亿美元，较2023年增长70.2%；调整后EBITDA为 - 2.6925亿美元 [274] - 全球数据中心业务收入和调整后EBITDA变化主要受有机存储租赁收入增长、调整后EBITDA增加及利润率提高等因素影响；企业及其他业务收入和调整后EBITDA变化主要受服务收入增加和业务改善等因素影响 [273][274] 现金流情况 - 2024年经营活动现金流量为11.96708亿美元，较2023年增加8310万美元；投资活动现金流量为 - 21.36761亿美元；融资活动现金流量为8.76745亿美元；年末现金及现金等价物为1.55716亿美元 [278] - 2024年投资活动中，资本支出支付17.916亿美元，收购支付1.784亿美元；融资活动中，发行票据获得约11.88亿美元，数据中心信贷安排借款获得约4.92亿美元，支付普通股股息7.895亿美元，非控股股东权益出资2.308亿美元，支付递延购买义务1.588亿美元 [280] 资本支出情况 - 2024年增长投资资本支出为1.757561亿美元，其中数据中心1.422118亿美元、房地产2042.48万美元、创新及其他1311.95万美元；经常性资本支出为1430.67万美元；按权责发生制计算的总资本支出为1.900628亿美元，按现金制计算为1.791564亿美元 [283] - 预计2025年总资本支出约19.5亿美元，其中增长投资资本支出约18亿美元，经常性资本支出约1.5亿美元 [283] 非控股股东权益变动 - 2024年9月30日季度，铁山数据中心弗吉尼亚4/5合资企业的非控股股东权益约5340万美元从可赎回非控股股东权益转为非控股股东权益 [285] - 2024年9月30日季度，公司与合作伙伴成立铁山数据中心弗吉尼亚6/7合资企业，初始非控股股东权益约1.031亿美元 [286] 债务相关情况 - 截至2024年12月31日，公司长期债务总额为1.3836364亿美元，未摊销递延融资成本为1172.78万美元，账面价值为1.3719086亿美元，扣除流动部分后，长期债务净额为1.3003977亿美元[288] - 截至2024年12月31日，循环信贷额度、定期贷款A和2031年到期的定期贷款B的未偿还金额分别为1.21亿美元、2.16亿美元和18.507亿美元，循环信贷额度下的未使用借款额度为26.212亿美元，加权平均利率分别为6.3%、6.1%和6.4%[291] - 截至2024年12月31日，弗吉尼亚州的各项定期贷款中，弗吉尼亚4/5、弗吉尼亚3、弗吉尼亚7和弗吉尼亚6的未偿还借款分别为7653.5万美元、2.71079亿美元、3207.4万美元和1.37495亿美元，合同利率分别为SOFR加1.725%、SOFR加2.50%、SOFR加2.50%和SOFR加2.75%[292] - 2024年12月6日，公司完成了1.2亿美元的6.25%票据的私募发行，发行净收益约为1.188亿美元，用于偿还循环信贷额度下的部分未偿还借款[293] - 截至2024年12月31日，公司的净总租赁调整杠杆率为5.0，最高允许值为7.0；固定费用覆盖率为2.4，最低允许值为1.5，公司符合相关比率要求[297] - 循环信贷额度和定期贷款A定于2030年3月18日到期，2031年到期的定期贷款B定于2031年1月31日到期[291] - 截至2024年12月31日，循环信贷额度下有各种未偿还信用证，总计780万美元[291] 利率互换协议情况 - 2023年4月，公司终止了名义金额总计3.5亿美元的与一个月伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率互换协议，终止日相关未实现收益约为1010万美元[299] - 截至2024年和2023年12月31日，公司利率互换协议的未偿名义价值分别约为14.82亿美元和5.2亿美元，2024年12月31日的利率互换协议到期日从2025年10月至2027年5月[300] - 公司使用利率互换协议作为现金流量套期，以限制部分浮动利率债务的利率变动风险[298] 交叉货币利率互换协议情况 - 截至2024年12月31日，交叉货币利率互换协议名义价值为8.59187亿美元，其中欧元为5.09187亿美元，加元为3.5亿美元；2023年名义价值为5.09187亿美元，仅为欧元[303] - 公司使用交叉货币利率互换对冲美元与欧元、加元等外币间汇率影响，协议到期日为2025年8月至2026年11月[302] 收购情况 - 2024年1月3日，公司以约2亿美元收购Regency Technologies，收购时支付1.25亿美元，2025年1月支付7500万美元；或有对价潜在收益范围为0至2亿美元，收购日初步公允价值估计约为7840万美元[306] - 2024年7月1日，公司与Web Werks India Private Limited少数股东达成协议收购剩余约36.61%股权；第三季度确认约2920万美元费用；7月5日完成收购约8.55%股权，支付约30亿印度卢比（约3500万美元），持股增至约71.94%；2025年3月需支付约96亿印度卢比（约1.122亿美元）收购剩余约28.06%股权，若达成目标或额外支付约10亿印度卢比（约1170万美元）[307] 合资企业情况 - 截至2024年12月31日，公司与AGC Equity Partners的合资企业账面价值为6107.5万美元，股权权益为20%[309] 风险相关情况 - 截至2024年12月31日，公司约14.4%（即19.894亿美元）的未偿长期债务为可变利率债务；若可变利率债务加权平均利率提高1%，2024年净利润将减少约2320万美元[314] - 若2024年末功能货币相对美元贬值10%，公司权益将减少3.356亿美元[320] - 公司采取多种策略对冲外汇风险，如用当地货币债务融资国际子公司、外币借款对冲内部融资活动、签订货币互换协议等[317] 公司业绩预期 - 公司预计2025年总营收和调整后息税折旧及摊销前利润将持续增长[190]