公司发展历程 - 公司前身国营天台机械厂于1958年成立[3] - 1978年公司成功在国内首次试制成功高效不锈钢板翅式机油冷却器，开启产品转型之路[3] - 2017年公司经营业绩创历史新高[3] - 2018年是公司创立60周年，公司将其作为“二次创业”的开局之年[5][6] 公司战略布局 - 公司计划在斯图加特成立欧洲运营中心，上海基地基本完成基建并进入分阶段投产经营阶段，基本形成中国、北美、欧洲三个战略发展支点[4] - 公司构建内部三大平台（质量管理、项目管理、创新管理）、三大系统（技术研发、市场营销、供应商管理）[4] - 公司成立专门的智能装备公司等三大支持保障平台推进智能制造[4] - 公司成立天台研究总院、杭州研究分院、上海研究分院、北美研究分院，重点投入新能源汽车热管理系统等产品研发[4] 公司客户与市场认可 - 公司得到卡特彼勒、康明斯、徐工集团等国内外战略客户高度认可[4] - 公司在国内外拥有200多家知名企业客户[36] - 公司汽车及工程机械热交换器产销量连续十多年保持国内行业首位[37] 公司财务关键指标变化 - 公司2017年营业收入43.23亿元，较2016年增长38.63%[24] - 2017年归属于上市公司股东的净利润3.11亿元，较2016年增长21.13%[24] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.93亿元，较2016年增长18.91%[24] - 2017年经营活动产生的现金流量净额2.78亿元，较2016年减少41.57%[24] - 2017年基本每股收益0.41元/股，较2016年增长13.89%[24] - 2017年加权平均净资产收益率11.02%，较2016年下降0.88%[24] - 2017年末总资产66.78亿元，较2016年末增长39.30%[24] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产33.67亿元，较2016年末增长47.72%[24] - 截止披露前一交易日公司总股本8.01亿股，用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.3882元/股[25] - 公司2017年各季度营业收入分别为9.30亿、10.77亿、10.83亿、12.33亿元[28] - 公司2017年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为7866.08万、8823.09万、7334.39万、7074.61万元[28] - 公司2017年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为2024.36万、7150.02万、920.27万、1.77亿元[28] - 公司2017年各季度非经常性损益合计分别为1805.10万、1038.17万、1410.13万元[30] - 2017年工业收入42.93亿元，占比99.30%，同比增长38.38%；贸易收入3025.84万元，占比0.70%，同比增长85.87%[55] - 2017年热交换器收入32.79亿元，占比75.86%，同比增长34.98%；尾气处理收入3.42亿元，占比7.91%，同比增长44.34%；车用空调收入3.99亿元，占比9.25%，同比增长48.61%；其他收入2.72亿元，占比6.28%，同比增长62.94%[55] - 2017年内销收入32.69亿元，占比75.62%，同比增长47.82%；外销收入10.54亿元，占比24.38%，同比增长16.21%[55] - 2017年工业毛利率26.16%，同比下降2.71%；热交换器毛利率26.46%，同比下降1.90%；车用空调毛利率26.79%，同比上升0.52%；内销毛利率23.83%，同比下降4.10%；外销毛利率33.37%，同比上升2.33%[57] - 2017年机械制造业销售量2247.44万台，同比增长20.13%；生产量2295.4万台，同比增长24.33%；库存量249.27万台，同比增长23.82%[58] - 2017年制造业材料成本24.68亿元，占营业成本比重79.69%，同比增长0.41%[59] - 2017年销售费用1.98亿元，同比增加29.76%；管理费用4.47亿元，同比增加23.37%；财务费用0.51亿元，同比增加64.77%[63] - 2017年研发人员数量880人，同比增加20.71%；研发投入金额1.52亿元，同比增加41.69%[64] - 2017年经营活动现金流入26.59亿元，同比增加9.20%；现金流出23.82亿元，同比增加21.51%；现金流量净额2.78亿元，同比减少41.57%[66] - 2017年投资活动现金流入1.21亿元，同比减少48.10%；现金流出11.74亿元，同比增加60.76%；现金流量净额-10.53亿元，同比减少111.79%[66] - 2017年筹资活动现金流入11.63亿元，同比增加87.46%；现金流出3.21亿元，同比减少49.64%；现金流量净额8.42亿元，同比增加5017.63%[66] - 2017年末货币资金2.99亿元，占总资产比例4.48%，较2016年末下降0.87%[68] - 2017年末应收账款14.26亿元，占总资产比例21.36%，较2016年末下降0.26%[69] - 2017年末存货7.59亿元，占总资产比例11.36%，较2016年末下降0.46%[69] - 可供出售金融资产期初数为3340.98万元，计入权益的累计公允价值变动为11773.45万元，期末数为15114.43万元[71] - 报告期投资额为64196.30万元，上年同期投资额为43576.73万元，变动幅度为47.32%[72] - 对上海银轮热交换系统有限公司投资金额为37000万元，持股比例100%，本期投资盈亏为394.20万元[74] - 以公允价值计量的股票初始投资成本为3340.98万元，计入权益的累计公允价值变动为11773.45万元，期末金额为15114.43万元[77] - 2017年非公开募集资金总额为70678.25万元，本期已使用募集资金总额为14337.25万元，尚未使用募集资金总额为56340.90万元[79] - 货币资金期末账面价值为4535.08万元，其中银行承兑汇票保证金4391.31万元、信用证保证金95.46万元、定期存款担保48.30万元[71] - 应收票据期末账面价值为10031.30万元，受限原因为票据质押[71] - 固定资产期末账面价值为4097.68万元，无形资产期末账面价值为1428.46万元，受限原因均为借款抵押[71] - 受限资产期末账面价值合计为20092.51万元[71] - 公司主要资产计量属性在报告期内未发生重大变化[71] - 公司非公开发行80,001,664股A股，每股9.01元，共募集720,814,992.64元，扣除费用后实际募集资金净额705,940,322.77元，募集资金净额（不含税）706,782,285.22元[80] - 公司用4,616.78万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，报告期内项目总计投入9720.47万元[82] - 公司同意使用不超5.0亿元闲置募集资金适时进行现金管理，除5.0亿元用于买理财产品，其余暂未使用资金存于专户[80][82][85] - 新能源汽车热管理项目承诺投资15,656.43万元，本报告期投入1,734.86万元，投资进度11.08%[84] - 乘用车EGR项目承诺投资14,952.8万元，本报告期投入399.79万元，投资进度2.67%[84] - 乘用车水空中冷器项目承诺投资11,428.6万元，本报告期投入2,966.47万元，投资进度25.96%[84] - DPF国产化建设项目承诺投资9,286.4万元，本报告期投入260.19万元，投资进度2.80%[84] - 研发中心项目承诺投资11,454万元，本报告期投入1,075.94万元，投资进度9.39%[84] - 补充流动资金项目承诺投资7,900万元，本报告期投入7,900万元[84] - 承诺投资项目小计承诺投资70,678.23万元，本报告期投入14,337.25万元[84][85] - 湖北美标注册资本7500万元，总资产4319.17万元，净资产1657.18万元，营业收入4022.05万元，营业利润5818.88万元，净利润5061.70万元[89] - 2018年预计营业收入48 - 52亿元，预计实现归属上市股东净利润3.7 - 4.2亿元[96] - 2017年度持续经营净利润为343,255,373.40元，2016年度为270,190,013.64元；2017年和2016年度终止经营净利润均为0.00元[123] - 2017年度与日常活动相关的政府补助计入其他收益为18,054,839.67元[123] - 2017年度计入资产处置收益1,049,348.73元；2016年度营业外收入减少875,168.32元，营业外支出减少276,187.88元，资产处置收益增加598,980.44元[123] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以801,081,664为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[12] - 2015 - 2017年现金分红金额分别为21,632,400元、27,401,040元、32,043,266.56元，占净利润比率分别为10.79%、10.67%、10.30%[114] - 2015年度以36,054万股为基数，每10股派现金0.60元，每10股转增10股，共计拟转增36054万股[110] - 2016年度以72,108万股为基数，每10股派现金0.38元，剩余未分配利润结转下年度[110] - 2017年度利润分配预案以801,081,664股为基数，每10股派现金0.40元，剩余未分配利润结转下年度[111] - 2017年度现金分红总额为32,043,266.56元，可分配利润为959,687,197.77元，现金分红占利润分配总额的比例为100%[114] - 公司实行持续、稳定的利润分配政策，2017年度利润分配预案符合相关规定[109] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，已提出普通股现金红利分配预案[114] 行业市场数据 - 2017年中国汽车销量2887.89万辆，同比增长3.04%[37] - 2017年中国乘用车销量为2471.83万辆，同比增长1.40%[37] - 2017年中国商用车销量为416.06万辆，同比增长13.95%[37] 公司子公司变动 - 2017年5月设立控股子公司广州银轮热交换系统有限公司，注册资本6883万元，公司应出资3510.33万元，占比51%，已出资1755.17万元，从5月起纳入合并报表范围[59] - 2017年8月子公司上海银轮投资有限公司在萨摩亚独立国设立全资子公司Edgewater High Tech III Limited，总投资499.99985万美元，其中股本100万美元，从8月纳入合并报表范围[60] - 2017年5月子公司美国普锐注销，从6月开始不再纳入合并报表范围[60] - 公司注销Yinlun Puritech Emission Technology Inc.（美国普锐），新设广州银轮热交换系统有限公司和Edgewater High Tech III Limited（萨摩亚SPV），均无重大影响[89] - 2017年5月设立控股子公司广州银轮热交换系统有限公司，注册资本68,830,000.00元，公司应出资35,103,300.00元，占比51%，截止2017年底已出资17,551,650.00元，占期末实收资本51% [124] - 2017年8月子公司上海银轮投资有限公司在萨摩亚独立国设立全资子公司Edgewater High Tech III Limited，总投资4,999,998.50美元，其中股本1,000,000.00美元[125] - 2017年5月子公司美国普锐注销，从6月起不再纳入合并报表范围[126] 公司合作与人才建设 - 公司与佛吉亚、皮尔博格、广汽等建立合作关系，2017年实现销售目标[95] - 公司围绕“二次创业及国际化”主题，实施“334”人才梯队建设，第一期青干班培训线下课程结业[94] 公司面临风险与对策 - 公司面临原材料价格波动、经济周期波动、市场竞争等风险，并制定相应对策[101][102][103] - 公司出口产品营业收入占比较大，汇率波动可能产生汇兑损益，将利用金融工具规避风险并加强定价管理[104] 公司调研与股份限售 - 2017年公司多次接待机构实地调研，时间包括7月14日、11月7 - 9日等[105][106] - 宁波正奇投资管理中心（有限合伙）201