收入和利润（同比环比） - 公司2017年上半年营业收入为人民币1,678,567,890.12元[13] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币123,456,789.01元[13] - 营业收入382.02亿元人民币，同比增长98.51%[18] - 归属于上市公司股东的净利润1.40亿元人民币，同比增长3.81%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.78亿元人民币，同比增长15.18%[18] - 基本每股收益0.08元人民币，与追溯调整后的上年同期持平[19] - 2017年上半年公司实现营业收入38,202,269,832.85元，同比增长98.51%[45][46] - 归属于上市公司股东的净利润为140,003,087.34元，同比增长3.81%[45] - 营业收入同比大幅增长98.51%至382.02亿元，主要因业务规模扩大及合并范围增加[52] - 营业总收入同比增长98.5%至382.02亿元，从192.44亿元增长[172] - 营业利润增长3.4%至1.64亿元，从1.58亿元上升[172] - 公司营业收入同比增长39.0%至245.4亿元人民币，上期为176.5亿元人民币[176] - 公司净利润同比增长3.8%至1.42亿元人民币，上期为1.37亿元人民币[173] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长3.8%至1.40亿元人民币，上期为1.35亿元人民币[173] - 基本每股收益保持稳定为0.08元[174] - 母公司净利润同比下降23.8%至7710万元人民币，上期为1.01亿元人民币[176] - 归属于母公司所有者净利润140,003,087.34元[187] 成本和费用（同比环比） - 营业成本37,872,679,244.86元，同比增长98.64%[46] - 财务费用60,661,789.33元，同比增长165.60%[46][47] - 利息支出90,073,169.09元，同比增长113.13%[48] - 利息收入61,663,353.22元，同比下降48.71%[48] - 综合汇兑收益支出62,187,495.98元，同比增长405.18%[49] - 销售费用19,379,449.11元，同比增长25.58%[46] - 营业成本同比增长98.64%至378.73亿元，与业务扩张规模匹配[52] - 物流供应链服务营业成本378.73亿元，同比增长99.02%[57] - 所得税费用同比下降7.4%至2123万元人民币，上期为2293万元人民币[173] - 营业外支出同比增长144.7%至82.3万元人民币，上期为33.6万元人民币[173] 各条业务线表现 - 供应链管理业务收入主要来源于能源资源类有色金属和煤炭贸易服务[29] - 环保业务板块收入贡献率达15.8%[13] - 物流供应链服务营业收入381.12亿元，同比增长98.84%[57] - 环保新能源行业毛利率42.22%，同比下降7.09个百分点[57] - 贸易执行服务-矿产资源行业收入同比增长100.11%至378.27亿元，占营业收入99.02%[55] - 公司通过并购进入环保新能源产业，主要集中在垃圾焚烧发电领域[84] - 公司主要服务于有色金属和煤炭行业的大宗商品供应链管理[78] - 环保新能源业务累计签署投资意向金额超过30亿元[45] - 固废处理产业链覆盖10余个协同产业领域[41] - 供应链综合管理平台实现全流程闭环运作[39] - 环保新能源业务团队95%以上为电力专业院校毕业[38] - 公司子公司签署多项循环经济示范产业园投资框架协议[119][121] - 大同富乔垃圾焚烧发电日处理能力为1,000吨[117] - 大同富乔二氧化硫排放总量为34.3吨，核定量为181.93吨[117] - 大同富乔氮氧化物排放总量为106.8吨，核定量为323吨[117] - 大同富乔烟气粉尘排放总量为5.81吨，核定量为45.48吨[117] 各地区表现 - 海外业务收入同比增长25.6%[13] - 海外地区收入同比激增363.72%至118.59亿元，占营业收入比重达31.04%[56] - 华北地区收入同比增长138.62%至87.74亿元，成为第二大收入贡献区域[56] - 海外地区营业收入118.59亿元，同比增长363.72%[57] 管理层讨论和指引 - 公司银行授信额度充足且融资成本降低[35] - 公司处于快速扩张阶段，存在管理风险和高端人才缺乏的挑战[83] - 面临市场竞争加剧风险，国际大型物流企业加速进入中国市场[80] - 资源能源行业景气度波动可能影响公司供应链业务的盈利能力[78] - 公司业务涉及较多外币付款，存在汇率波动风险，已通过远期外汇合约等方式进行风险对冲[82] - 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为18,397.06万元至23,916.18万元，同比增长0.00%至30.00%[77] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币98,765,432.10元[13] - 经营活动产生的现金流量净额5,654.28万元人民币，同比下降77.37%[18] - 经营活动现金流量净额56,542,772.56元，同比下降77.37%[46] - 经营活动现金流量净额同比下降77.37%至5654万元，因业务保证金等支付增加[52] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降77.4%至5654万元人民币，上期为2.50亿元人民币[179][180] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长80.0%至414.5亿元人民币，上期为230.4亿元人民币[179] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长82.0%至412.4亿元人民币，上期为226.5亿元人民币[180] - 经营活动产生的现金流量净额为168,199,632.30元，同比下降59.4%[183][184] - 投资活动产生的现金流量净额为-28,263,922.75元，同比恶化31.3%[181] - 筹资活动产生的现金流量净额为-247,303,457.53元，同比改善61.4%[181] - 期末现金及现金等价物余额为2,233,944,692.04元，同比增长187%[181] - 销售商品提供劳务收到现金28,962,051,367.04元，同比增长34.4%[183] - 取得借款收到现金2,886,137,166.07元，同比增长95.2%[181] - 支付其他与筹资活动现金8,956,987,619.16元，同比下降22.3%[181] - 母公司筹资活动现金流量净额-1,521,232,929.41元，同比恶化125%[184][185] - 汇率变动对现金影响41,101,161.17元，同比改善287%[181] 资产和债务变化 - 短期借款同比增长129.48%至27.96亿元，主要因新增银行借款[53] - 预付款项同比增长19.88%至72.31亿元，反映业务规模扩大[52] - 存货同比增长84.40%至5.78亿元，因客户未提取结算货物增加[52] - 应收票据同比激增635.06%至3526万元，因期末未到期结算票据增加[52] - 货币资金69.91亿元，占总资产比例同比下降10.04个百分点[62] - 投资性房地产219.18亿元，占总资产比例同比上升8.49个百分点[62] - 短期借款27.96亿元，占总资产比例同比上升5.05个百分点[62] - 长期借款18.36亿元，占总资产比例同比上升4.37个百分点[63] - 股权资产期末比期初增加7.30%[31] - 固定资产期末比期初减少3.36%[31] - 无形资产期末比期初增加29.09%[31] - 在建工程期末比期初减少93.80%[31] - 应付票据期末余额106.18亿元，较期初93.04亿元增长14.1%[165] - 预收款项大幅下降78.5%至3.23亿元，从15.05亿元减少[165] - 流动负债合计增长9.5%至143.23亿元，从130.80亿元增加[165] - 长期借款增长18.9%至18.36亿元，从15.44亿元上升[165] - 货币资金期末余额48.91亿元，较期初50.50亿元下降3.1%[167] - 应收账款下降11.5%至17.48亿元，从19.75亿元减少[167] - 短期借款大幅增长107.6%至8.07亿元，从3.89亿元增加[168] - 流动比率为126.32%，较上年末增长13.57个百分点[152] - 资产负债率为80.26%，较上年末增长0.97个百分点[152] - 速动比率为122.29%，较上年末增长11.25个百分点[152] 股东和股权结构 - 控股股东飞马投资控股有限公司持股比例为50.06%，持有486,720,000股普通股，其中质押434,879,350股[131] - 实际控制人黄壮勉持股比例为18.80%，持有182,812,500股限售股，全部质押[131] - 股东深圳前海骏马投资管理有限公司持股比例为1.42%，持有13,760,080股限售股，质押13,759,200股[131] - 高管赵自军持股比例为1.77%，持有17,201,085股，其中限售股12,900,814股，无限售股4,300,271股，质押12,890,814股[131] - 报告期末普通股股东总数为13,907户[131] - 限售股总数期末为214,487,509股，较期初减少1,055,269股[127] - 黄汕敏持有高管锁定股3,170,413股，本期解除限售1,054,587股[127] - 长城证券－兴业银行－长城平步青云1号集合资产管理计划持股比例为4.19%，持有40,730,124股无限售股[131] - 云南国际信托有限公司－云信－瑞阳2014-2号集合资金信托计划持股比例为4.16%，持有40,401,232股无限售股[131] - 公司报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更[134] - 公司董事曹杰期末持股1,843,702股，较期初减持614,567股[139] - 公司总股本由972,282,580股增加至1,652,880,386股[125] 关联交易和公司治理 - 公司租赁实际控制人黄壮勉房产作为办公场所，月租金为180元/平方米，总金额43.07万元[98] - 控股股东飞马投资退回股权收购款25,547.67万元，并按4.35%利率支付利息555.66万元[101] - 应收控股股东关联方国丰江苏代垫费用4.9万元，已全部收回[101] - 报告期内公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[96] - 公司实际控制人黄壮勉涉嫌违反证券法律法规案经证监会审理结案，违法事实不成立[95] - 报告期内公司未发生资产或股权收购、出售的关联交易[99] - 报告期内公司未发生共同对外投资的关联交易[100] - 关联债权债务往来不会对公司经营成果及财务状况产生重要影响[101] - 公司报告期不存在托管情况[104] - 公司报告期不存在承包情况[105] - 公司于2017年3月28日聘任吕群峰担任副总经理[140] 担保和融资情况 - 报告期内公司对外担保实际发生额合计103,160.38万元[109] - 报告期末公司对外担保余额51,659.76万元[109] - 报告期内对子公司担保实际发生额154,057.65万元[110] - 报告期末对子公司实际担保余额90,101.1万元[110] - 报告期内审批担保额度合计106,672万元[111] - 报告期内担保实际发生额合计257,218.03万元[111] - 报告期末实际担保余额合计141,760.86万元，占公司净资产比例34.70%[111] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保余额17,068.92万元[111] - 公司控股子公司国丰江苏获得融资额度20,000万元人民币[113] - 公司为国丰江苏提供最高债权额为20,000万元人民币的担保[113] - 对外担保余额为212.67亿元人民币，占母公司所有者权益的735.88%[149] - 银行授信敞口额度为85.96亿元人民币，已使用68.56亿元人民币[156] 境外资产 - 境外资产飞马香港规模299,370.11万元占净资产比重2.95%[32] - 境外资产恺恩资源规模114,392.86万元占净资产比重4.94%[32] 非经常性损益和公允价值变动 - 非经常性损益净额-3,841.41万元人民币，主要受金融资产公允价值变动损失5,238.68万元人民币影响[23] - 衍生金融资产公允价值变动损失5,157万元[60] 财务比率和收益率 - 基本每股收益为人民币0.12元[13] - 加权平均净资产收益率3.49%，同比下降1.92个百分点[18] - 净资产收益率为6.26%[148] - EBITDA利息保障倍数为3.06，同比下降42.70%[153] 客户和销售集中度 - 前五大客户销售额占比达78.9%[13] - 公司前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例分别为50.69%（2014年）、43.94%（2015年）和35.73%（2016年）[81] 投资和并购活动 - 报告期投资额500万元，同比减少50%[67] - 公司以现金收购骏马环保100%股权、国丰新能源55%股权和中清环保55%股权[113] 债券和信用评级 - 公司债券16飞马债发行规模为5亿元人民币，利率6.00%，2019年7月29日到期[143] - 公司债券募集资金实际到位4.934亿元人民币，扣除承销费660万元人民币[145] - 截至报告期末债券募集资金专项账户余额为2.15万元人民币[145] - 债券信用评级维持AA+，主体信用评级维持AA-，展望稳定[146] - 债券保证人深圳担保集团总资产63.48亿元人民币，资产负债率53.96%[147] - 债券保证人深圳担保集团归属于母公司所有者权益28.90亿元人民币[147] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产40.86亿元人民币，较上年度末增长3.52%[18] - 归属于母公司所有者权益增长3.5%至40.86亿元，从39.47亿元增长[166] - 本期期末所有者权益合计为4,216,857,472.45元[195] - 股本为972,282,580.00元[195] - 资本公积为1,021,479,933.39元[195] - 未分配利润为2,030,233,558.02元[195] - 少数股东权益为131,033,845.49元[195] - 上期期末所有者权益合计为2,427,638,978.39元[196] - 上期会计政策变更增加所有者权益113,774,353.42元[196] - 上期同一控制下企业合并增加所有者权益710,659,351.69元[196] - 上期综合收益总额为138,594,869.00元[196] - 上期对所有者分配减少未分配利润44,874,580.62元[198] 租赁情况 - 公司经营租赁租出资产期末账面价值合计2,197,206,730.33元，其中投资性房地产2,191,755,900.00元，固定资产5,450,830.33元[106] - 公司经营租赁租入最低租赁付款额合计31,709,432.88元，其中1年内9,517,347.25元，1-2年7,103,818.74元，2-3年4,903,818.74元，3年以上10,184,448.14元[106] 股东大会参与情况 - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为72.25%[87] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为72.74%[87]