公司基本信息 - 公司股票简称南洋股份，代码002212，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人是郑汉武[15] - 董事会秘书是彭韶敏，证券事务代表是谢馥菁[16] - 公司联系地址为汕头市珠津工业区珠津二街1号，电话和传真均为0754 - 88887818[16] - 董事会秘书电子信箱为peng.shaomin@nanyangcable.com，证券事务代表电子信箱为xie.fujing@nanyangcable.com[16] 报告期信息 - 报告期为2018年1月1日至2018年6月30日[11] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[101] 公司风险提示 - 公司存在电线电缆行业市场竞争加剧、毛利率下降等多种风险[5] - 线缆行业市场竞争加剧，公司面临传统市场份额和产品毛利率下降风险[91] - 网络安全行业政策调整或安全形势变化，可能影响天融信经营业绩[92] 董事会相关情况 - 所有董事均出席了审议本报告的董事会会议[5] 财务报告保证 - 公司负责人郑汉武、主管会计工作负责人李科辉及会计机构负责人李伟琪保证财务报告真实、准确、完整[4] 投资者联系信息变更 - 2018年4月10日起，公司投资者联系电话和传真号码变更为0754 - 88887818[20] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入27.37亿元，上年同期18.14亿元，同比增长50.84%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1025.68万元，上年同期亏损1171.61万元，同比增长187.54%[20] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 2.22亿元，上年同期为 - 3.49亿元，同比增长36.29%[20] - 本报告期末总资产95.94亿元，上年度末96.25亿元，同比下降0.32%[20] - 报告期内公司实现营业收入273,654.85万元，同比增长50.84%[56] - 报告期内归属于上市公司股东净利润1,025.68万元，同比增长187.54%[56] - 营业收入本报告期为27.37亿元，上年同期为18.14亿元，同比增长50.84%[59] - 营业成本本报告期为23.29亿元，上年同期为14.91亿元，同比增长56.20%[59] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为 -2.22亿元，上年同期为 -3.49亿元，同比增长36.29%[60] - 投资收益815.09万元，占利润总额比例73.29%；资产减值378.44万元，占比34.03%；营业外收入526.41万元，占比47.33%；营业外支出217.56万元，占比19.56%，均不可持续[69] - 货币资金期末9.18亿元，占总资产9.57%，较上年同期末增5.27%，主要系收到理财产品资金[70] - 应收账款期末14.46亿元，占总资产15.07%，较上年同期末增2.93%[70] - 短期借款期末6.76亿元，占总资产7.05%，较上年同期末增6.07%，主要系偿还公司债增加银行借款[70] - 报告期投资额5.38亿元，上年同期6.19亿元，变动幅度 -13.12%[73] - 2018年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为66.24%至116.24%[89] - 2018年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为5600万元至7284.29万元[89] - 2017年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为3368.58万元[90] - 本报告期末流动比率235.14%，较上年末412.81%减少177.67%；速动比率176.23%，较上年末325.79%减少149.56%；资产负债率17.01%，较上年末16.52%增加0.49%[195] - 本报告期EBITDA利息保障倍数3.79，较上年同期1.96增加93.37%；贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%[195] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计1779.85万元，其中计入当期损益的政府补助969.57万元，委托他人投资或管理资产的损益1180.15万元[25] 业务线布局 - 公司围绕电线电缆和网络安全双主业发展，电线电缆业务主要产品为500kV及以下交联电力电缆等[28] - 公司子公司天融信为各行业企业级用户提供网络安全及大数据产品和安全服务[31] 业务线市场情况 - 线缆行业竞争压力持续，公司电线电缆业务稳中有升，保持华南地区龙头企业地位[29][31] - 受技术和政策推动，我国网络安全市场呈持续高速增长[32] 新增投资情况 - 报告期内公司新增对外投资3496万元，因生产经营增加需要安装调试中的生产设备616万元[37] - 公司及子公司参与投资产业基金，投资上海鸿翼软件技术股份有限公司[56] - 公司全资子公司天融信网络投资设立贵州天融信大数据技术有限公司[56] - 报告期内公司投资设立贵州天融信大数据技术有限公司、广州南洋新材料有限公司、广州市南牌电线电缆有限公司[85] 公司技术与荣誉 - 2015年以来公司累计有15个产品获得“广东省高新技术产品证书”，累计获得专利32项，其中发明专利2项，报告期内新增专利5项[41] - 天融信获得工信部2008及2010年度中国软件业收入前百家企业等多项荣誉[45] - 天融信承担2008年北京奥运会等多项国家重大活动网络安全保障任务[47][48] 公司融资历史 - 公司2008年首次公开发行，募集资金净额5.53亿元；2010年定向增发，募集资金净额3.97亿元；2013年5月公开发行公司债“13南洋债”，募集资金净额6.42亿元[44] 天融信业务优势 - 公司全资子公司天融信在云安全、数据安全等领域持续投入并推出相关产品和解决方案[33] - 天融信拥有覆盖数据全生命周期的解决方案，已成功应用于多个行业客户的数据安全保护和隐私保护[34][35] - 天融信参与近十项工控网络安全标准制定，形成工业互联网产品体系及解决方案并应用于多个行业[35] - 天融信基于“自主可控”技术研制多种产品，并在军队、政府等客户处应用[35] - 天融信全线产品支持IPv6，部分产品通过IPv6 Ready金牌认证并在多个行业得到应用[36] - 天融信2012年将大数据技术应用于网络安全领域并落地[49] - 天融信2004年成立安全运维中心，2012年成立互联网安全服务中心，2016年成立安全云服务中心，2018年建立安全云服务运营分中心[50] - 天融信拥有技术服务人员400余人，多人有高级职称，多位工程师持有相关资质证书[53] 公司市场地位与策略 - 公司深耕线缆行业30多年，是国内第一批中国名牌产品和国家免检产品的八家电缆企业之一，也是国内第一家上市的民营电缆企业[39] - 公司重点市场为华南地区，采取“三就地”经营策略，依靠品牌优势在当地市场名列前茅并中标多个项目[40] 公司债情况 - 公司债“13南洋债”在报告期内按约定回售，公司支付本息保障投资者利益[45] - 公司于2018年5月30日支付公司债券回售金额6.29838538亿元（含利息）及应付利息334.8762万元[186] - 2013年公开发行6.5亿元公司债券，扣除发行费用后净募集资金6.4205亿元，截至2018年6月30日已按约定使用，期末余额0.55万元[189] - “13南洋债”票面利率6.00%，存续期后2年（2018年5月30日至2020年5月30日）固定不变，本次有效回售申报数量594.1873万张，剩余托管数量55.8127万张[186] 子公司财务数据 - 广州南洋电缆有限公司注册资本787,604,000.00元，总资产2,223,148,999.00元，净资产1,087,116,825.64元，营业收入2,059,716,929.94元，营业利润24,685,754.58元，净利润23,929,386.23元[83] - 北京天融信科技有限公司注册资本75,757,576.00元，总资产1,732,778,510.54元，净资产1,272,955,002.29元，营业收入419,698,589.59元，营业利润10,507,809.44元，净利润8,766,257.91元[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 电线电缆业务营业收入本报告期为23.13亿元，占比84.53%，上年同期为15.85亿元，同比增长45.99%[62] - 网络安全业务营业收入本报告期为4.19亿元，占比15.32%，上年同期为2.27亿元，同比增长84.65%[62] - 华南地区营业收入本报告期为21.85亿元，占比79.83%，上年同期为12.95亿元，同比增长68.66%[63] - 电线电缆行业毛利率为7.17%，较上年同期减少1.14%[64] - 网络安全行业毛利率为57.07%，较上年同期减少26.44%[64] - 安全及大数据产品营业收入本报告期为3.93亿元，同比增长99.97%，营业成本同比增长503.83%[64] - 网络安全行业营业收入4.19亿元，同比增84.65%，营业成本1.80亿元，同比增380.62%，毛利率57.07%，同比降26.44%[65] - 安全及大数据产品营业收入3.93亿元，同比增99.97%，营业成本1.62亿元，同比增503.83%，毛利率58.81%，同比降27.55%[65] - 安全服务营业收入0.27亿元，同比降13.18%，营业成本0.18亿元，同比增71.21%，毛利率31.56%，同比降33.73%[65] 原材料成本情况 - 电线电缆行业原材料成本本期20.71亿元，占营业成本比重96.46%，同比增48.65%[66] - 公司电线电缆生产的原材料成本占生产成本比重约95%，铜杆占原材料比重超70%[92] 证券与期货投资情况 - 期货初始投资1978.23万元，本期公允价值变动损益 -2073.12万元，累计投资收益 -425.52万元[75] - 公司证券投资最初投资成本为22,999,997.20元，本期购买金额为22,999,997.20元，期末账面价值为22,999,997.20元[77] 基金投资情况 - 艳阳天基金总规模50,000万元，公司及全资子公司天融信网络认缴出资49,800万元，占比99.60%[87] - 公司及子公司天融信网络实缴出资比例为99.60%，享有艳阳天基金绝大部分收益分配及亏损负担[88] 税收政策 - 天融信销售自行开发生产的软件产品，按规定税率缴纳增值税后，实际税负超过3%的部分享受即征即退政策[95] 天融信销售特点 - 天融信销售有季节性特点，下半年销售规模一般高于上半年[94] 商誉与业绩承诺 - 2016年12月公司购买天融信100%股权，交易价格为57亿元，合并日形成商誉45.771764亿元[96] - 天融信已超额完成2016年度和2017年度的累积业绩承诺[96] - 天融信原全体股东承诺天融信合并报表中2016年度扣非净利润不低于28800万元[130] - 天融信原全体股东承诺天融信合并报表中2016年度和2017年度扣非净利润累积不低于67500万元[130] - 天融信原全体股东承诺天融信合并报表中2016年度、2017年度和2018年度扣非净利润累积不低于117900万元[130] - 天融信原全体股东承诺天融信合并报表中2016年度净利润不低于30500万元[130] - 天融信原全体股东承诺天融信合并报表中2016年度和2017年度净利润累积不低于71500万元[130] - 天融信原全体股东承诺天融信合并报表中2016年度、2017年度和2018年度净利润累积不低于125500万元[130] 股东大会情况 - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为50.61%，召开日期为2018年3月16日[100] - 2017年年度股东大会投资者参与比例为54.57%，召开日期为2018年5月18日[100] 股份解锁安排 - 资产重组配套融资交易对方承诺新增股份自上市之日起36个月内不转让，承诺期限至2020年2月20日[103] - 天融信股份管理层股东及持股平台新增股份解锁安排：第一期自上市日起满12个月且履行完2016年补偿义务，20%扣减补偿股份后剩余部分解锁；第二期自上市日起满12个月且履行完2017年补偿义务，35%扣减补偿股份后剩余部分解锁；第三期自上市日起满12个月且履行完2018年补偿义务，剩余未解锁股份解锁[105] - 天融信股份其他股东新增股份解锁安排：第一期自上市日起满12个月且履行完2016年补偿义务，30%扣减补偿股份后剩余部分解锁；第二期自上市日起满12个月且履行完2017年补偿义务，40%扣减补偿股份后剩余部分解锁；第三期自上市日起满12个月且履行完2018年补偿义务，剩余未解锁股份解锁[106][107] - 若天融信股份当年累积实际扣非净利润不足全体