收入和利润（同比环比） - 营业收入12.29亿元，同比增长6.73%[20][33] - 归属于上市公司股东的净利润5579.64万元，同比增长11.21%[20][33] - 营业总收入同比增长6.7%至12.29亿元[152] - 净利润同比增长11.1%至6004.25万元[153] - 归属于母公司净利润同比增长11.2%至5579.64万元[153] - 营业收入同比增长6.73%至12.29亿元，耐火材料业务毛利率提升2.13个百分点至32.29%[38][39] 成本和费用（同比环比） - 财务费用4090.74万元，同比增长204.56%，主要因人民币升值导致汇兑损失增加[36] - 研发投入5897.44万元，同比增长19.37%[36] - 营业成本同比增长3.5%至8.32亿元[153] - 财务费用同比激增204.5%至4090.74万元[153] 各条业务线表现 - 钢铁材料事业部营业收入10.99亿元，同比增长7.26%[33] - 原材料事业部营业收入1.24亿元，同比增长295.42%[33] - 海外销售表现强劲，收入同比增长26.37%至2.26亿元，毛利率达37.32%[38][41] - 功能性耐火材料收入增长16.47%至3.82亿元，毛利率提升2.37个百分点至40.99%[38][41] - 国内销售收入增长3.11%至10.03亿元，毛利率提升2.22个百分点至31.16%[38][41] - 其他类产品收入下降16.41%至7354.56万元，毛利率下降4.36个百分点至16.91%[38][41] - 郑州汇特子公司耐火材料销售收入为2.1028亿元，营业成本为5.5854亿元，净利润亏损1480.54万元[55] - 整体承包方式实现销售收入56,937.91万元[90] - 整体承包销售收入同比增长7.09%[90] - 整体承包销售收入占营业收入比重46.31%[90] 各地区表现 - 海外业务比重稳中有升，人民币对美元贬值导致出口结算汇兑损益加大[9] - 人民币对美元汇率波动导致出口业务汇兑损益加大，影响出口产品定价[59] 管理层讨论和指引 - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为5102.68万元至7016.19万元，同比变动幅度为-20%至10%[55] - 公司通过加大镁砂采购和向下游提价等措施应对原料成本压力[10] - 公司通过提高镁质耐材销售价格、加大采购及技术创新等措施应对原料成本上升和需求疲软[60][58] 行业与市场环境 - 镁质原材料价格大幅上涨，中档镁砂等品种涨幅超过200%[10] - 下游钢铁行业价格回暖但产量仅微升，对耐火材料需求仍疲软[9] - 环保压力加大，京津冀及河南地区环保整治力度增强[9] - 耐火材料行业集中度低，企业间无序竞争导致多数企业处于微利状态[8] - 行业竞争加剧，下游客户持续压低采购价格并拖欠货款[8] - 下游钢铁行业价格回暖但产量仅微升，对耐火材料需求传导缓慢且客户议价权强[58] - 环保压力加大，京津冀及河南地区环保整治力度增强，涉及废气、粉尘和噪音污染[59] - 镁质原料价格大幅上涨，部分品种涨幅超过200%，导致镁质耐材成本上升[60] - 镁质原材料价格持续大幅上涨，产品调价幅度不及原料涨价幅度[33] 应收账款与资产质量 - 公司应收账款总额与回款周期呈上升趋势，受下游钢铁水泥行业持续低迷及整体承包模式业务占比提高影响[7] - 资产减值损失达1800.75万元，占利润总额24.88%，主要因计提应收款项减值准备[43] - 应收账款占总资产比例下降3.23个百分点至37.47%，余额为18.32亿元[45] - 公司应收账款总额与回款周期呈上升趋势，主要受下游钢铁、水泥行业低迷及整体承包模式业务占比提高影响[56] - 应收账款期末余额为18.319亿元，较期初19.046亿元下降3.8%[143] 商誉与并购风险 - 公司合并资产负债表中形成大额商誉，存在因被收购公司经营业绩未达盈利承诺而减值的风险[8] - 公司合并资产负债表中存在大额商誉，每年年终进行减值测试，存在因被收购公司业绩未达承诺而减值的风险[57] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额4967.02万元，同比增长28.08%[20][36] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长28.1%至4967万元[159] - 经营活动现金流入同比增长2.2%至9.28亿元[158] - 期末现金及现金等价物余额同比大幅增长333.5%至3.42亿元[160] - 筹资活动现金流入同比大幅增长120.8%至9.12亿元[160] - 取得借款收到的现金同比增长113.7%至8.83亿元[160] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长164.0%至6600.6万元[162] - 投资活动产生的现金流量净额为-588.6万元[160] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长6.8%至1.88亿元[159] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长0.3%至5.06亿元[159] - 支付的各项税费同比下降9.2%至1.09亿元[159] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-353万元[160] 借款与融资活动 - 货币资金同比大幅增长119.10%至3.61亿元，主要因银行借款增加[37] - 短期借款同比增长36.12%至6.08亿元，占总资产比例上升至12.44%[37][46] - 报告期内累计新增借款4.56亿元 未超过上年末归母净资产20%[138] - 银行授信总额11.49亿元 已使用6.15亿元 剩余5.34亿元[135] - 农行濮阳分行授信3亿元 已使用2.4亿元 剩余0.6亿元[135] - 工行濮阳分行授信2.42亿元 已使用1.63亿元 剩余0.79亿元[135] - 短期借款期末余额为6.079亿元，较期初4.466亿元增长36.1%[144] - 母公司短期借款期末余额为5.499亿元，较期初3.886亿元增长41.5%[149] - 应付债券期末余额为5.241亿元，较期初5.236亿元基本持平[145] - 应付债券余额5.24亿元与上期基本持平[150] - 负债总额同比增长14.7%至18.99亿元[150] 资产与负债结构 - 总资产48.88亿元，较上年度末增长4.45%[20] - 预付款项同比增长148.18%至9338.37万元，因预付货款增加[37] - 存货期末余额为8.945亿元，较期初8.329亿元增长7.4%[143] - 流动资产合计期末余额为36.704亿元，较期初34.282亿元增长7.1%[144] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为23.928亿元，较期初23.525亿元增长1.7%[146] - 母公司货币资金期末余额为2.943亿元，较期初0.982亿元增长199.7%[148] - 母公司应收账款期末余额为11.938亿元，较期初12.597亿元下降5.2%[148] - 所有者权益同比增长0.96%至24.82亿元[150] - 流动比率196.69% 较上年末202.10%下降5.41%[133] - 资产负债率49.51% 较上年末48.12%上升1.39%[133] - 速动比率139.79% 较上年末147.80%下降8.01%[133] - EBITDA利息保障倍数5.19 较上年同期4.04上升28.47%[133] 承诺与协议事项 - 郑化轸承诺承担29名未访谈股权转让方潜在的全部赔偿责任，确保公司持有郑州华威100%股权权益不受影响[66] - 向敏、钱海华、钱海英承诺长期有效避免同业竞争，公司未发现违背承诺事项[65] - 郑化轸、郑铠锋、赵羚宇承诺长期有效避免同业竞争及关联交易，公司未发现违背承诺事项[65] - 崔江涛、刘跃军、王雯丽、杨玉富、王丽坤承诺长期有效避免同业竞争，公司未发现违背承诺事项[66] - 雨山有限2014年度承诺净利润为1484.45万元[68] - 雨山有限2015年度承诺净利润为1710.64万元[68] - 雨山有限2016年度承诺净利润为1859.63万元[68] - 补偿义务人承担业绩承诺期为2014-2016年度[68] - 盈利预测补偿协议涉及王雯丽等三人[68] - 关联交易承诺涉及九位自然人股东[67] - 刘百宽家族及董监高承诺避免同业竞争和规范关联交易长期有效[70] - 刘跃军和崔江涛承诺承担汇特耐材历史借款可能导致的全部损失补偿责任[69] - 王雯丽等3人承诺承担雨山冶金三处房产办证费用及回购责任（截至2016年12月31日）[69][70] - 所有发行相关方均签署文件真实性承诺函保证材料准确完整[69] - 公司未发现上述承诺存在违背事项[69][70] - 公司承诺每年现金分红不低于当年实现可分配利润的10%[72] - 公司承诺连续三年累计现金分红不少于该三年年均可分配利润的30%[72] - 公司未发现违背承诺事项[71][72] 法律诉讼与风险 - 公司涉及多起拖欠货款诉讼 总涉案金额约1.01亿元人民币[76][77][78] - 通化濮耐及通化钢铁拖欠货款案涉案金额3006.89万元人民币[76] - 云南天高镍业拖欠货款案涉案金额1803.62万元人民币 已签订每月还款40万元人民币协议[77] - 首钢水城钢铁拖欠货款案涉案金额1149.53万元人民币 已回款595万元人民币[77] - 四川省达州钢铁拖欠承包款案涉案金额936.74万元人民币 仍未支付[77] - 沈阳东大冶金拖欠货款案涉案金额886.58万元人民币 已支付388.05万元人民币[77] - 常熟新常钢贸易拖欠货款案涉案金额459.05万元人民币 尚未执行[77] - 切利雅宾斯克钢厂拖欠货款案涉案金额271.08万元人民币 处于申请强制执行阶段[77] - 弗拉洛娃电炉炼钢厂拖欠货款案涉案金额196.9万元人民币 正在进行资产拍卖[78] - 攀枝花钢城集团等5公司拖欠货款案涉案金额100万元人民币 已支付结案[78] 股东与股权结构 - 未完成访谈的29名股权转让方合计转让郑州华威股份19.394万股，占郑州华威总股本0.74%[66] - 股份锁定期分三阶段解禁：12-24个月解禁30%[68] - 股份锁定期25-36个月解禁30%[68] - 股份锁定期36个月后解禁剩余40%[68] - 刘跃军等四人股份锁定期为36个月[68] - 崔江涛、吕永峰等9人因发行获得的公司股份自发行结束之日起12个月内不得转让[69] - 刘百宽认购的非公开发行股份自发行结束之日起36个月内不得转让[70] - 公司董监高承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%[70] - 公司董监高承诺离职后半年内不转让所持股份[70] - 公司实际控制人刘百宽家族成员（刘百宽、刘百春、刘百庆）合计持股比例达28.07%，其中刘百宽持股16.12%（143,495,093股），刘百春持股11.65%（103,742,266股），刘百庆持股1.30%（11,596,295股）[109] - 股东刘百宽持有的98,910,000股普通股处于质押状态，占其总持股量的68.94%[109] - 股东刘百春持有的81,550,000股普通股处于质押状态，占其总持股量的78.61%[109] - 股东郭志彦持股比例为10.14%（90,296,804股），其中80,619,999股处于质押状态，占其持股量的89.28%[109] - 中央汇金资产管理有限责任公司作为国有法人股东持股1.72%（15,293,200股），全部为无限售条件普通股[109] - 公司董事及高级管理人员报告期内通过限制性股票激励计划新增持股500,000股，其中总裁史道明获授200,000股，副总裁韩爱芍获授150,000股，财务负责人赵艳涛获授150,000股[116] - 前10名无限售条件普通股股东中，刘百春持有103,742,266股（占比11.65%），为最大无限售股东[109] - 股东向敏持股比例为2.03%（18,066,278股），其中12,486,878股处于质押状态，占其持股量的69.11%[109] - 有限售条件股份减少8,578,246股，比例从31.84%降至30.54%[103] - 无限售条件股份增加18,034,246股，比例从68.16%升至69.46%[103] - 股份总数增加9,456,000股，总股本达890,324,298股[103] - 2017年6月授予616名激励对象9,456,000股限制性股票[103] - 2017年2月解除限售股7,618,738股[103] - 期末限售股总数137,148,850股，较期初减少8,578,246股[106] - 股权激励计划新增限售股9,456,000股[106] 公司治理与变动 - 报告期内公司副董事长李学军因个人原因离职，未发生控股股东及实际控制人变更[117][111] - 报告期关联交易累计总额未超过3,000万元[84] - 报告期关联交易未达净资产5%以上[84] - 向关联方北京华泰出租办公场地产生租赁费34.56万元[91] - 关联交易需遵循市场公正公平公开原则[71] 激励计划 - 限制性股票激励计划首次授予激励对象616人[83] - 限制性股票激励计划首次授予数量为945.60万股[83] - 限制性股票激励计划预留208.50万股[82] 担保情况 - 报告期内公司对外担保额度合计为0元[93] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为0元[93] - 报告期内公司对子公司担保额度合计为59,650万元[93] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为3,610万元[93] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为3,610万元[94] - 公司担保总额占净资产比例为1.51%[94] - 公司无违规对外担保情况[95] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 利润分配中现金分红优先于股票股利[72] - 公司实行差异化现金分红政策[72] 其他重要事项 - 公司全资子公司参与设立中国菱镁矿业有限公司[99] - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[98] - 公司报告期未开展精准扶贫工作[97] - 翔晨镁业采矿权证对应菱镁矿资源量需大于4000万吨规模[71] - 公司重大投资计划指十二个月内累计支出达最近审计净资产30%[72] - 公司半年度财务报告未经审计[74] - 公司报告期未发生破产重整事项[75] - 公司债券"12 濮耐 01"余额为22,621.9万元，利率5.80%[120] - 公司债券"15 濮耐 01"余额为30,000万元，利率5.88%[120] - 报告期内支付"12 濮耐 01"利息1,312.00万元[120] - 报告期内支付"15 濮耐 01"利息1,764.00万元[120] - "12 濮耐 01"募集资金20,000万元用于偿还银行借款，10,000万元补充流动资金[123] - "15 濮耐 01"募集资金15,000万元用于偿还银行借款，15,000万元补充流动资金[123] - 两期公司债券信用等级均为AA，主体长期信用等级AA，评级展望稳定[124] - 两期债券均为无担保债券，不存在增信机制[125] - "15 濮耐 01"若未行使选择权，将在存续期第4和第5年分别偿付剩余本金的50%[126] - 公司债券受托管理人为平安证券有限责任公司[122] - 贷款偿还率100% 与上年同期持平[133] - 利息偿付率100% 与上年同期持平[133] - 公司报告期内不存在优先股发行及融资融券业务相关股东约定购回交易[114][110]