利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以1487907504股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2015年度以4959.69168万股为基数，每10股分现金股利0.5元，共分24798458.40元[110] - 2016年半年度以49596.9168万股为基数，每10股分现金股利0.03元，共分1487907.5元，每10股转增20股，共转增99193.8336万股[111] - 2016年度以1487907504股为基数，拟每10股派现金股利0.30元，共分44637225.12元[111] - 2017年度拟以1487907504股为基数，每10股派现金股利0.30元，共分44637225.12元，不送红股，不转增[112][114] - 2017年现金分红44637225.12元，占净利润比率27.09%[112] - 2016年现金分红44637225.12元，占净利润比率23.18%[112] - 2015年现金分红24798458.40元，占净利润比率17.69%[112] - 2017年分配预案现金分红占利润分配总额比例100%[113] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红最低比例应达20％[113] - 公司2017年可分配利润为828133551.23元[113] - 近三年累计现金分红11556.08万元[147] 整体财务关键指标变化 - 2017年营业收入为32.83亿元，较2016年的29.40亿元增长11.67%[16] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，较2016年的1.93亿元下降14.46%[16] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.29亿元，较2016年的1.44亿元下降10.33%[16] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为4.03亿元，较2016年的2.24亿元增长79.58%[16] - 2017年基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，较2016年的0.13元/股下降15.38%[16] - 2017年加权平均净资产收益率为6.85%，较2016年的8.50%下降1.65%[16] - 2017年末总资产为44.35亿元，较2016年末的42.51亿元增长4.34%[16] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为23.96亿元，较2016年末的23.46亿元增长2.13%[17] - 2017年公司营业总收入32.83亿元，同比增长11.67%；营业利润2.19亿元，同比微降0.03%；利润总额2.17亿元，同比下降10.60%；归母净利润1.65亿元，同比下降14.46%[44] - 2017年营业收入32.83亿元，较2016年增长11.67%[52] - 2017年销售费用203,716,387.25元，同比增长11.49%；管理费用476,043,822.45元，同比增长5.51%；财务费用56,112,405.02元，同比增长21.82%[62] - 2017年公司研发投入184,245,884.60元，较2016年减少1.88%，研发人员数量293人，较2016年减少14.58%[63][65] - 2017年研发投入占营业收入比例5.61%，较2016年降低0.78%[65] - 2017年经营活动现金流入小计3,338,514,699.59元，同比增长31.42%；经营活动现金流出小计2,935,578,694.63元，同比增长26.75%；经营活动产生的现金流量净额402,936,004.96元，同比增长79.58%[67] - 2017年投资活动现金流入小计42,431,501.45元，同比减少78.12%；投资活动现金流出小计242,715,569.11元，同比增长23.18%；投资活动产生的现金流量净额 -200,284,067.66元，同比增长6,432.68%[67] - 2017年筹资活动现金流入小计818,209,219.77元，同比增长54.38%；筹资活动现金流出小计996,935,924.11元，同比增长77.91%；筹资活动产生的现金流量净额 -178,726,704.34元，同比增长488.75%[67] - 2017年度经营活动产生的现金流量净额较2016年增加17,855.32万元，增长79.58%，主要因销售收入增长、应收票据质押到期托收及子公司业务扩张[68][69] - 2017年度投资活动现金流量净流出较2016年度增加19,721.82万元，主要因上期母公司出售上海新昇股权[68] - 投资收益为2358165.21元，占利润总额比例1.09%[71] - 资产减值为31067108.30元，占利润总额比例14.33%[71] - 营业外收入为5738105.73元，占利润总额比例2.65%[71] - 营业外支出为8229821.67元，占利润总额比例3.80%[71] - 2017年末货币资金567149077.51元，占总资产比例12.79%，较2016年末占比降0.28%[74] - 2017年末应收账款953696446.31元，占总资产比例21.50%，较2016年末占比升0.66%[74] - 2017年末固定资产1498243533.06元，占总资产比例33.78%，较2016年末占比降5.96%[74] - 报告期投资额23454019.40元，上年同期投资额21718687.15元，变动幅度7.99%[76] - 报告期内公司应收账款余额95,369.65万元，占总资产的21.51%，占营业收入的29.05%[100] 各业务线数据关键指标变化 - 2017年PCB业务销售收入25.26亿元，同比增长13.13%，子公司宜兴硅谷全年亏损，英国EXCEPTION销售收入5422.13万元，同比减少47.99%，亏损1476.92万元，同比减亏42.29%，FINELINE销售收入11.04亿元，同比增长23.99%[45][46] - 2017年军品业务销售收入2.25亿元，同比下滑8.97%，主要受军改政策滞后影响[47] - 固态存储业务全年亏损2143.93万元，计提商誉减值897.77万元[48] - IC封装基板产线全年销售收入1.44亿元，较上年增长28.01%，亏损3346.76万元[49] - 美国HARBOR公司全年销售收入2.81亿元，较上年增长1.23%，亏损522.19万元[49] - PCB业务营业收入25.26亿元，占比76.94%，较上年增长13.13%[52] - 军品业务营业收入2.25亿元，占比6.86%，较上年下降8.97%[52] - 半导体业务营业收入4.91亿元，占比14.95%，较上年增长13.40%[52] - 国内市场营业收入12.78亿元，占比38.93%，较上年下降3.61%；海外市场营业收入20.05亿元，占比61.07%，较上年增长24.23%[54] - PCB、军品、半导体销售量31.99亿元，较上年增长14.72%；生产量32.01亿元，较上年增长19.31%；库存量1.50亿元，较上年增长1.13%[57] 行业市场情况 - 2017年全球PCB行业产值预计达3922亿元，增长率7.2%，中国增长率10.4%，未来5年年复合增长率2.8%，2022年将达4509亿元[29] - 2017年半导体销售额增长22%，其中存储器占13个百分点[32] - IC封装基板全球约有80 - 100亿美金市场需求，前十大供货商占81%市场份额[32] - 半导体测试板业务全球约有200亿人民币需求[32] - 2017 - 2022年全球PCB复合增长率为2.8%，中国为4.2%[96] - 2014 - 2016年全球PCB产值同比增速分别为2.29%、-3.68%和-2.02%，中国PCB市场规模约为543亿美元，生产企业约达860家[98] 公司资产变动 - 固定资产减少19088.83万元，原因是子公司出售房产和办公楼出租转入投资性房地产核算[33] - 在建工程增加3985.39万元，原因是子公司扩大产能新购设备和工程建设[33] 公司资质与研发 - 公司2017年8月通过二级保密资格现场审查，2018年3月取得二级保密资格单位证书[30] - 报告期内公司累计申报124项专利，其中发明专利72项，已授权专利77项，PCT国际专利申请20项，2013年至报告期内34个高新产品被认定为“广东省高新技术产品”[36] - 公司拥有近300人的专业设计师团队，分布在多个城市[38] - 公司兴森研究院拥有规模过百人的研发专业团队，组建了3个省级研发机构[36] - 公司为客户提供一站式硬件外包设计服务，涉及多个硬件研发技术节点[37][38] 公司客户与市场 - 公司先后与全球超4000家高科技企业合作，客户资源遍及全球三十多个国家和地区[41] - 公司月交货能力超25000个品种数[40] - 前五名客户合计销售金额329,043,969.76元，占年度销售总额比例10.15%[60] - 前五名供应商合计采购金额416,697,771.13元，占年度采购总额比例21.20%[60][61] 公司子公司情况 - 广州市兴森电子有限公司注册资本1000万元，营业收入71,726,675.08元，净利润15,618,585.56元[86] - 宜兴硅谷电子科技有限公司注册资本48318.795万元，营业收入376,560,785.35元，净利润 - 2,755,240.66元[86][88] - 广州兴森快捷电路科技有限公司注册资本9504万美元，公司持股89.48%，营业收入1,545,503,151.21元，净利润75,205,466.89元[86][89] - 兴森快捷香港有限公司注册资本1200.128万美元，营业收入562,088,925.86元，净利润48,877,432.61元[86][90] - Fineline Group注册资本2018.25万美元，兴森快捷香港有限公司持股75%，营业收入1,104,346,085.04元，净利润88,883,236.76元[86][91] - Exception PCB Solutions Limited注册资本80万英镑，兴森快捷香港有限公司持股100%，营业收入54,221,327.67元，净利润 - 14,769,187.86元[86][92] - Harbor Electronic Inc.注册资本2500万美元，兴森快捷香港有限公司全资持有，营业收入280,636,373.49元，净利润 - 5,221,923.96元[86][93] - 湖南源科创新科技有限公司注册资本3333万元，公司持股70%，营业收入17,189,849.21元，净利润 - 21,439,318.95元[86][94] 公司未来规划 - 2018年公司将抓住军改契机完善军工体系，子公司加大固态存储研发投入拓展定制化市场[97] - 公司未来考虑并购或合作推进IC封装基板产能扩张，产品方向为CSP封装芯片存储类型[97] - 公司将加强技术创新与工艺改进等降低PCB业务市场竞争风险[99] - 公司制定信用策略及管控政策做好应收账款风险管控，优化客户结构[100] - 公司将通过优化订单结构等应对原材料价格上涨压力[101] - 公司将实施激励和奖励机制及健全内部管理机制消除管理风险[102] 公司会计政策与审计 - 2017年4月28日和5月10日，财政部颁布或修订会计准则，公司需变更原会计政策并按规定起始日执行[120] - 公司将与日常活动有关且与收益有关的政府补助从利润表“营业外收入”项目调整为“其他收益”项目列报，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至6月12日新增补助按修订后准则调整，对财务无重大影响[120] - 现聘任境内会计师事务所为众华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬120万元，审计服务连续年限5年[123] - 境内会计师事务所注册会计师为梁烽、文爱凤，审计服务连续年限5年[123] - 境外无聘任会计师事务所[123] 公司关联交易 - 公司与广东铭泽丰电子有限公司日常关联采购商品交易金额为118.63万元，占同类交易额的0.06%[129] - 公司与华进半导体封装先导技术研发中心有限公司日常关联接受劳务交易金额为8.25万元，占同类交易额的0.00%[129] - 公司与深圳市墨知创新科技有限公司日常关联接受劳务交易金额为196