财务数据关键指标变化 - 公司2015年营业收入为9.31亿元人民币，同比增长2.67%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.57亿元人民币，同比增长19.23%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为2.45亿元人民币，同比增长124.01%[20] - 加权平均净资产收益率为12.85%，较上年增加0.73个百分点[20] - 总资产达16.6亿元人民币，同比增长21.00%[20] - 第四季度营业收入为1.89亿元人民币，显著低于其他季度[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1474万元人民币，环比大幅下降[24] - 公司获得政府补助1254万元人民币，同比增长46.18%[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长124.01%至244,643,728.72元[59][60] - 投资活动现金流入同比增长85.10%至564,627,651.26元[59] - 投资活动现金流出同比增长62.41%至830,050,883.41元[60] - 报告期投资额同比大幅增长184.33%至223,803,013.71元[63] - 2015年基本每股收益为0.49元/股，按新股本计算较2014年原股本计算值0.66元/股下降25.76%[152] - 归属于普通股股东的每股净资产按新股本计算为4.25元/股，较原股本计算值5.66元/股下降24.91%[152] 收入和利润（同比环比） - 公司2015年总营业收入为9.31亿元人民币，同比增长2.67%[41] - 榨菜产品收入为8.70亿元人民币，占营业收入93.48%，同比增长5.96%[41] - 其他佐餐开味菜收入同比下降55.98%至3604.43万元人民币[41] - 华南销售大区收入3.02亿元人民币，同比增长15.20%，占比32.46%[41] - 脆口榨菜单品销量同比增长53%[37] 成本和费用（同比环比） - 材料成本占营业成本比重72.80%，同比下降1.82个百分点[47] - 制造费用同比增长8.83%至5814.24万元人民币[48] - 销售费用同比下降7.78%至188,560,590.92元[56] - 管理费用同比上升15.53%至46,225,262.37元[56] 各条业务线表现 - 榨菜产品收入为8.70亿元人民币，占营业收入93.48%，同比增长5.96%[41] - 其他佐餐开味菜收入同比下降55.98%至3604.43万元人民币[41] - 食品加工业务毛利率44.09%，同比增长1.56个百分点[44] - 榨菜产品毛利率45.39%，同比增长3.23个百分点[44] - 公司产品库存量1227.04吨，同比增长35.90%[45] - 惠通泡菜业务聚焦产品精简与工艺优化以提升盈利能力和生产效率[91] 各地区表现 - 华南销售大区收入3.02亿元人民币，同比增长15.20%，占比32.46%[41] 管理层讨论和指引 - 公司2015年业绩稳中有升，通过改革管理模式、创新销售机制等措施应对市场挑战[36] - 劳动力成本上涨迅猛原辅材料价格预期明显上升[87] - 2016年重点产品升级包装改为四层铝袋或镀铝袋[90] - 新增10000吨脆口生产线并配套改造5000吨小产品生产线以提升自动化水平和配载效率[91] - 推行优质配送商+同城生鲜配送平台销售创新模式[91][92] - 原材料青菜头价格波动风险通过扩大窖池建设和调整产品价格应对[93] - 食品安全风险通过完善ISO9001和HACCP体系控制[95] - 募集资金投资项目存在产能过剩风险需加大市场开拓力度[96] - 并购惠通食业存在整合风险需发挥协同效应[97] 公司战略与并购 - 公司启动收购国内泡菜行业知名品牌惠通食业的并购战略，迈出酱腌菜行业并购发展第一步但存在整合风险[9] - 公司收购四川省惠通食业有限责任公司100%股权[39] - 公司收购惠通食业100%权益，交易对价1.292亿元人民币[50] - 公司并购四川惠通食业形成商誉3891万元人民币[29] - 固定资产同比增长42.17%，主要来自并购惠通食业[29] - 四川省惠通食业有限责任公司通过非同一控制合并取得2015年收入占比不足3%[84] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东于2013年9月25日由涪陵区国资委变更为涪陵国投，涪陵区国资委仍为实际控制人[18] - 公司总股本为328,898,851股，利润分配方案为每10股派发现金红利2.0元（含税）并以资本公积金每10股转增6股[9] - 公司总股本从201,500,000股增加至328,898,851股，增幅63.22%[149][152] - 资本公积转增股本增加120,900,000股，占原股本60%[149][152] - 非公开发行股份6,498,851股用于收购惠通食业及配套融资[149][151] - 国有法人持股数量从81,510,000股增至130,416,000股，比例从40.45%降至39.65%[149] - 无限售条件股份比例从50.02%提升至56.42%，数量增加84,785,296股[149] - 控股股东重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司持股39.65%，持有130,416,000股[165] - 公司实际控制人为重庆市涪陵区国有资产监督管理委员会，性质为地方国资管理机构[169] 募集资金使用 - 2010年公开发行股份募集资金总额5.24亿元累计使用3.95亿元未使用资金占比13.02%[71] - 2015年定向增发股份募集资金3196.25万元已全部使用完毕[71] - 公司首次公开发行人民币普通股4000万股，每股发行价格13.99元，募集资金总额5.596亿元[72] - 扣除发行费用后首次公开发行募集资金净额为5.2377亿元[72] - 公司非公开发行人民币普通股200.7671万股，每股发行价格15.97元，募集资金总额3206.25万元[72] - 两次募集资金净额总计5.5573亿元[72] - 累计已使用募集资金4.2661亿元，占募集资金净额的76.8%[72] - 报告期末募集资金账户余额1.6007亿元，含累计利息收入3094.21万元[72] - 超募资金总额为人民币28,376.89万元，已计划使用27,396.03万元，报告期末结余980.86万元[76] - 使用超募资金永久性补充流动资金人民币5,000.00万元[76] - 使用超募资金投资新建三个榨菜原料加工贮藏基地项目，金额由6,125.26万元变更为9,108.91万元[76] - 尚未使用的募集资金总额为人民币16,006.59万元，其中活期存款506.59万元，定期存单15,500.00万元[76] 募集资金投资项目进度 - 年产4万吨榨菜食品生产线项目投资进度83.24%，累计投入1.553亿元[74] - 榨菜计量包装自动化改造项目投资进度62.19%，累计投入4729.47万元[74] - 年产5000吨榨菜乳化辅料生产线项目投资进度101.13%，累计投入4865.17万元[74] - 收购惠通食业100%股权项目投资进度100%，投入3196.31万元[74] - 垫江10000立方米榨菜原料加工贮藏池建设项目投资额2,667.62万元，工程进度90.34%[75] - 江北榨菜原料加工贮藏基地投资额2,289.99万元，工程进度66.46%[75] - 华凤榨菜原料加工贮藏池投资额2,128.48万元，工程进度51.04%[75] - 华舞榨菜原料加工贮藏池投资额1,688.31万元，工程进度42.23%[75] - 榨菜产品自动装箱打包项目投资额2,399.33万元，工程进度50.37%[75] - 垫江20000立方米榨菜原料加工储藏池建设项目投资额4,151.30万元，工程进度57.83%[75] - 年产4万吨榨菜食品生产线项目募集资金投入总额18,655万元，累计投入15,529.32万元，投资进度83.24%[79] - 榨菜计量包装自动化改造项目募集资金投入总额7,605万元，累计投入4,729.47万元，投资进度62.19%[79] - 年产5,000吨榨菜乳化辅料生产线项目募集资金投入总额4,811万元，累计投入4,865.17万元，投资进度101.13%[79] - 垫江10000立方米榨菜原料加工贮藏池建设项目募集资金投入总额2,667.62万元，累计投入2,410.06万元，投资进度90.34%[79] - 垫江20000立方米榨菜原料加工储藏池建设项目募集资金投入总额4,151.3万元，累计投入2,400.76万元，投资进度57.83%[79] - 珍溪榨菜原料加工贮藏基地项目本期投入1412.38万元累计投入1833.9万元[67] - 垫江坪山榨菜原料加工项目本期投入1590.52万元累计投入2400.61万元[67] - 好味源榨菜原料加工一期工程本期投入353.33万元累计投入2194.55万元[67] - 好味源榨菜原料加工二期工程本期投入2082.46万元累计投入2082.46万元项目进度53.18%[67] 股东与投资者关系 - 前五名客户合计销售金额为216,403,915.60元，占年度销售总额比例23.25%[52] - 前五名供应商合计采购金额为100,254,147.65元，占年度采购总额比例25.02%[53] - 报告期末普通股股东总数为17,346户[165] - 年度报告披露日前一月末普通股股东总数为16,609户[165] - 股东北京市第一建筑工程有限公司持股7.33%，持有24,111,360股[165] - 股东东兆长泰投资集团有限公司持股6.10%，持有20,056,960股[166] - 全国社保基金一一二组合持股2.74%，持有9,000,000股[166] - 股东周斌全持股2.05%，持有6,750,481股[166] - 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金持股1.92%，持有6,322,845股[166] - 华夏人寿保险股份有限公司－万能产品持股1.70%，持有5,579,289股[166] - 公司年度报告披露媒体包括《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和《证券日报》[17] 利润分配与分红 - 2014年度利润分配以总股本20150万股为基数每10股派现1元并转增6股[101] - 2013年度利润分配以总股本15500万股为基数每10股派现2元并转增3股[102] - 公司近三年现金分红政策符合章程且决策程序完备[102] - 2014年度现金分红总额为2015万元，以总股本20150万股为基数每10股派1元[103] - 2014年度资本公积转增股本12090万股，每10股转增6股，转增后总股本增至32240万股[103] - 2015年度拟现金分红总额6577.97702万元，以总股本328,898,851股为基数每10股派2元[103][106][108] - 2015年度拟资本公积转增股本19733.9311万股，每10股转增6股，转增后总股本增至52623.8162万股[103][108] - 2015年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润比例为41.80%[105] - 2014年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润比例为15.27%[105] - 2013年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润比例为22.04%[105] - 2015年末合并报表累计可供分配利润为486,140,601.99元[106][107] - 2015年末母公司资本公积金为481,749,492.91元，其中469,876,866.31元可用于转增股本[107] - 2015年度母公司实现净利润162,506,648.10元，提取法定盈余公积16,250,664.81元[107] 风险因素 - 公司面临原材料青菜头价格波动风险，若部分加工户和社会人士参与原料囤积和炒作可能导致盐菜块收购价格大幅上升[5] - 公司面临食品安全风险，若国家提高食品安全和食品质量检验标准可能相应增加生产成本[7] - 公司面临募集资金投资项目风险，若市场环境发生重大变化可能影响项目实施效果导致产能过剩[8] - 公司启动收购国内泡菜行业知名品牌惠通食业的并购战略，迈出酱腌菜行业并购发展第一步但存在整合风险[9] 子公司表现 - 公司总资产最高子公司为四川省惠通食业有限责任公司达1.98亿元[83] - 四川省惠通食业有限责任公司营业收入最高为8785.06万元[83] - 重庆市红天建筑工程有限公司营业利润最高为179.79万元[83] - 重庆市垫江县坪山榨菜食品有限公司净利润仅10.67元[83] - 四家子公司出现净亏损最高为重庆市涪陵榨菜酱油有限公司亏损56.40万元[83] - 公司新设全资子公司重庆市垫江县坪山榨菜食品有限公司，注册资本1,000万元人民币[117] - 公司收购惠通食业100%股权，成为非同一控制下合并的全资子公司[117] 公司基本情况 - 公司注册地址和办公地址均为重庆市涪陵区江北街道办事处二渡村一组，邮政编码408006[15] - 公司股票代码002507，在深圳证券交易所上市交易[15] - 公司董事会秘书黄正坤和证券事务代表余霞的联系电话及传真均为023-72231475[16] - 公司是中国最大的榨菜加工企业，市场占有率第一，品牌知名度第一[31] - 公司参与制定多项行业标准并承担国家科技部、农业部等14项攻关项目[32] - 公司装备技术达到酱腌菜行业国内领先和国际先进水平[33] - 公司通过"公司+订单合同/保护价合同+农户"模式带动涪陵地区青菜头种植[33] - 公司拥有10余万吨原料窖池群和10多条现代化生产线[86] - 榨菜行业年增长率约10%小包装市场增幅更高[84] 销售渠道与市场拓展 - 公司全年建立传统渠道100多条，拓展航空配餐及快餐渠道[38] - 公司在全国布局榨菜产品主力客户500多名，开发空白市场客户500多个[38] - 公司发展省地级电商渠道200多个，并在天猫超市等电商平台开发经销商[38] 关联交易与承诺 - 报告期内未发生资产或股权收购出售的关联交易[124] - 报告期内未发生共同对外投资的关联交易[125] - 报告期内不存在关联债权债务往来[126] - 报告期内不存在担保情况[132] - 公司董事及高级管理人员周斌全等以现金方式认购非公开发行股份构成关联交易[127] - 重大关联交易预案于2015年3月23日在巨潮资讯网披露[128] - 王爱萍、曹绍明、曹晓玲承诺避免与公司产生同业竞争，该承诺长期有效至9999年01月01日[109] - 若因涉嫌信息披露违法被立案调查，相关方承诺将暂停转让股份并申请锁定[109] - 王爱萍、曹绍明、曹晓玲承诺避免关联交易损害公司利益并杜绝非法资金占用[110] - 重庆市涪陵区国有资产监督管理委员会承诺避免同业竞争并优先让予商业机会[110] - 重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司承诺规范关联交易并杜绝非法资金占用[110] - 控股股东承诺不从事与公司主营业务相竞争的业务活动[111] - 东兆长泰投资集团承诺不从事与公司主营业务相竞争的业务活动[111] 股份锁定与减持 - 王爱萍、曹绍明、曹晓玲通过重组取得的股份分三期解锁，第一期40%于发行结束满12个月后解除限售[109] - 王爱萍、曹绍明、曹晓玲所持股份第二期30%于发行结束满24个月后解除限售[109] - 王爱萍、曹绍明、曹晓玲所持股份第三期30%于发行结束满36个月后解除限售[109] - 周斌全、赵平、贺云川、袁国胜、刘洁、聂川、韦永生所持股份自上市之日起36个月内不转让[109] - 股份限售承诺的履行期限为2015年11月20日至2018年11月19日[109] - 涪陵国投自愿锁定限售股份130,416,000股至2016年9月30日[111] - 涪陵国投2014年自愿锁定限售股份81,510,000股至2015年9月30日[111] - 北京一建自愿锁定限售股份15,069,600股至2015年8月4日[111] - 股份锁定承诺包含资本公积转增股本等情形下的数量调整条款[111] - 违反股份减持承诺的全部所得需上缴公司[111] - 2015年10月1日起实施新一轮限售股份锁定[111