公司基本信息 - 公司股票简称中顺洁柔，代码002511，上市于深圳证券交易所[18] - 公司法定代表人为邓颖忠[18] - 公司注册地址为中山市东升镇坦背胜龙村，邮编528411[18] - 公司办公地址为中山市西区彩虹大道136号，邮编528411[18] - 公司网址为www.zhongshungroup.com，电子信箱为dsh@zhongshungroup.com[18] - 公司主要业务为生产和销售高档生活用纸系列产品，有洁柔、太阳两大品牌[32] - 公司是国内生活用纸行业前四甲企业，产品覆盖全国并销往多个国家和地区[34] 财务数据关键指标变化 - 2015年营业收入29.59亿元，较2014年增长17.34%[22] - 2015年归属于上市公司股东的净利润8819.61万元，较2014年增长30.66%[22] - 2015年经营活动产生的现金流量净额4.29亿元，较2014年增长63.64%[22] - 2015年末总资产45.44亿元，较2014年末减少0.13%[23] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产24.34亿元，较2014年末增长3.58%[23] - 2015年第一至四季度营业收入分别为6.04亿、6.96亿、7.68亿和8.92亿元[27] - 2015年非流动资产处置损益为 - 400.05万元[28] - 2015年计入当期损益的政府补助为2100.59万元[28] - 2015年公司营业总收入29.59亿元，较上年同期增长17.34%；归属于母公司的净利润为8819.61万元，比上年同期增加30.66%[46] - 2015年营业收入29.59亿元，2014年为25.22亿元，同比增长17.34%；2013年为25.02亿元[48] - 2015年营业成本20.11亿元，2014年为17.64亿元，同比增长14.00%；2013年为17.45亿元[48] - 2015年销售费用5.17亿元，2014年为3.95亿元，同比增长30.81%；2013年为4.14亿元[48] - 2015年管理费用1.98亿元，2014年为1.68亿元，同比增长17.93%；2013年为1.67亿元[48] - 2015年财务费用1.05亿元，2014年为7253.91万元，同比增长44.20%；2013年为4044.22万元[48] - 2015年经营活动产生的现金流量净额4.29亿元，2014年为2.62亿元，同比增长63.64%；2013年为2.16亿元[48] - 2015年销售费用5.17亿元，同比增长30.81%；管理费用1.98亿元，同比增长17.93%；财务费用1.05亿元，同比增长44.20%[62] - 2015年研发人员数量154人，较2014年的152人增长1.32%，研发投入金额45355103.80元，较2014年的44511031.63元增长1.90%[65] - 2015年经营活动现金流入小计3240372520.77元，较2014年增长17.99%，经营活动现金流出小计2811192118.39元，较2014年增长13.17%，经营活动产生的现金流量净额429180402.38元，较2014年增长63.64%[65] - 2015年投资活动现金流入小计218804112.03元，较2014年增长369.47%，投资活动现金流出小计339015012.45元，较2014年下降33.77%，投资活动产生的现金流量净额 -120210900.42元，较2014年增长74.16%[65] - 2015年筹资活动现金流入小计501527692.73元，较2014年下降7.31%，筹资活动现金流出小计866836954.30元，较2014年增长32.60%，筹资活动产生的现金流量净额 -365309261.57元，较2014年下降224.41%[65] - 2015年现金及现金等价物净增加额 -55067503.97元，较2014年下降82.65%[65] - 2015年投资收益6429037.66元，占利润总额比例5.47%；资产减值21701436.31元，占比18.45%；营业外收入22512829.34元，占比19.14%；营业外支出4796825.06元，占比4.08%[68] - 2015年末货币资金689941299.95元，占总资产比15.18%；应收账款436055491.31元，占比9.60%；存货728794332.11元，占比16.04%；固定资产2269302453.10元，占比49.94%[70] - 2015年末在建工程29447310.96元，较2014年减少137185846.28元，下降82.33%；短期借款285766412.33元，较2014年增加71413314.59元，增长33.32%；长期借款130000000.00元，较2014年减少273920826.82元，下降67.82%[70][71] - 2015年报告期投资额339015012.45元，较上年同期下降33.77%[72] - 2015年息税折旧摊销前利润35546.63万元，较2014年的29053.49万元增长22.35%[158] - 2015年投资活动产生的现金流量净额为 - 12021.09万元，较2014年的 - 46527.27万元增加34506.18万元，增长74.16%[159] - 2015年筹资活动产生的现金流量净额为 - 36530.93万元，较2014年的 - 11260.78万元减少25270.15万元，增长224.41%[159] - 2015年末现金及现金等价物余额59218.42万元，较2014年的64725.17万元下降8.51%[159] - 2015年资产负债率46.44%，较2014年的48.36%下降1.92%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司生产耗用的纸浆成本占生产成本比重为50%-70%[5] - 2015年公司营业收入29.59亿元，同比增长17.34%，生活用纸收入29.33亿元，占比99.12%，同比增长17.04%[51] - 卷纸类收入13.32亿元，占比45.03%，同比增长12.98%；非卷纸类收入15.51亿元，占比52.42%，同比增长21.99%[51] - 境内收入28.69亿元，占比96.97%，同比增长17.93%；境外收入0.90亿元，占比3.03%，同比增长1.06%[51] - 生活用纸毛利率32.25%，同比增加2.03%；卷纸类毛利率26.70%，同比增加2.30%；非卷纸类毛利率37.92%，同比增加1.16%[54] - 生活用纸销售量24.93万吨，同比增长15.71%；生产量25.89万吨，同比增长20.29%；库存量2.85万吨，同比增长42.74%[55] 公司经营策略与发展 - 2015年公司升级洁柔品牌大部分产品，开发量贩包软抽等多种新品，制定分销标准，抢占渠道占有率[35] - 2015年一季度公司组建全新营销团队，渠道营销改善，带动经营拐点出现[46] - 2015年末公司推出限制性股票激励计划，调动员工积极性[46] - 公司开发艺术边压纹工艺、湿巾和无芯卷纸系列产品，超迷你产品获多项专利[63] - 随着云浮中顺项目和四川中顺项目逐步投产，公司产能将达50万吨/年[99] - 公司作为行业内第一梯队成员，未来将继续立足生活用纸行业，扩大规模形成全国生产布局[99] 募集资金使用与项目进展 - 2010年公开发行股票募集资金总额145289.36万元，本期已使用募集资金总额670.76万元，已累计使用146807.56万元，累计变更用途的募集资金总额40172.1万元，占比27.65%[74][75] - 公司用3.65亿元超募资金偿还银行贷款，2.96376亿元补充流动资金[78] - “唐山新建项目”实施地点变更，在河北唐山新建2.5万吨，四川成都新增2.5万吨[79] - 公司用1.536774亿元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[80] - 公司将2514.23万元结余募集资金永久补充流动资金，其中江门新建项目（7万吨）分别于2014年5月6日、2015年8月10日补充1800万元、745.42万元，成都天天新建项目于2015年8月31日补充9.33万元[81][82] - 2014年12月2日起，东莞证券承继公司首次公开发行股票尚未使用完毕募集资金之持续督导职责[82] - “江门新建项目（7万吨）”部分后加工设备转让，转让含税金额共4115.97万元[83] - 中山新增项目募集资金承诺投资总额3.3亿元，截至期末累计投入0元，投资进度0.00%[85] - 唐山新增项目调整后投资总额1.38623亿元，截至期末累计投入1.400058亿元，投资进度101.00%，本报告期实现效益1.677608亿元[85] - 江门新增项目（5万吨）募集资金承诺投资总额2.5亿元，截至期末累计投入2.523072亿元，投资进度100.92%，本报告期实现效益2.947608亿元[85] - 江门新增项目（7万吨）调整后投资总额3.3亿元，截至期末累计投入3.161816亿元，投资进度95.81%，本报告期实现效益3.330257亿元[85] - 承诺投资项目小计金额为80,669.96万元，超募资金投向小计为66,137.6万元，合计146,807.56万元[86] - 超募资金66,137.60万元，其中36,500.00万元偿还银行贷款，29,637.60万元补充流动资金[86] - “江门新建项目”自筹投入12,568.63万元后置换募集资金，“唐山新建项目”自筹投入2,799.11万元后置换募集资金[87] - 公司将结余募集资金2,514.23万元永久补充流动资金，2014 - 2015年分三次补充[87] - 江门新建项目（7万吨）变更后拟投入33,000万元，截至期末实际累计投入31618.16万元，投资进度95.81%[89] - 成都天天新建项目变更后拟投入7,172.1万元，截至期末实际累计投入7265.75万元，投资进度101.31%[89] - 唐山新增项目变更后拟投入13,862.3万元，截至期末实际累计投入14,000.58万元，投资进度101.00%[89] - 变更项目合计拟投入54,034.4万元，截至期末实际累计投入52884.49万元，本报告期实现效益71,409.28万元[89] - “江门新增项目（5万吨）”预计可使用状态时间由2011年12月31日延至2012年12月31日[86] - 成都天天新建项目预计可使用状态时间经两次调整，最终由2012年12月31日延至2013年5月31日[86] - 募投项目中，唐山新增项目、江门新增项目（5万吨）及江门新增项目（7万吨）于2012年12月达预定可使用状态，成都天天新建项目于2013年5月达预定可使用状态[90] - “中山新增项目”实施主体变更为江门洁柔，“唐山新建项目”由唐山分公司和成都天天共同实施[90] 行业市场情况 - 2015年中国生活用纸消费量占全球份额约18.0%，全球总消费量3800万吨[94] - 2015年中国生活用纸市场产能、产量、销售量、消费量、人均消费量等同比增长，消费量居全球第2位[94] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以2016年4月15日总股本为基数，每10股派发现金红利0.5元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[10] - 2013年公司以资本公积金每10股转增3股，不派现不送股[103] - 2014年公司每10股派现金红利0.1元，每10股转增2股，不送股[103] - 2015年公司每10股派现金红利0.5元，不转增不送股，现金分红25183850元，占净利润28.55%[104][106] - 2015年利润分配预案股本基数为503677000股，现金分红总额25183850元，占利润分配总额100%[106] 公司人员变动与承诺 - 董事、监事、高级管理人员承诺在职期间每年转让股份不超持股总数25%，离职后半年内不转让，申报离职六个月后1年内出售股票不超持股总数50%[107][108] - 邓