抵押贷款数据 - 2024年12月31日，公司可变利率抵押贷款余额为58.7254亿美元，加权平均年利率为5.58%，1%基准利率变化的影响为374.9万美元；固定利率抵押贷款余额为11.96479亿美元，加权平均年利率为4.79% [378] - 截至2024年12月31日，可变利率抵押贷款的加权平均利率上限执行价为3.36%，加权平均到期日为2026年第一季度 [378] - 2024年末抵押贷款净值为1767173千美元，2023年末为1783014千美元，其中浮动利率加权平均有效利率为5.58%，固定利率为4.79%[527] - 2024年末和2023年末，抵押贷款房地产抵押品净值分别为21亿美元和22亿美元[528] - 2024年11月，The Grace and Reva抵押的贷款再融资为2.736亿美元的五年期只付利息贷款，固定利率5.19%[529] 循环信贷安排和定期贷款数据 - 2024年12月31日，公司循环信贷安排和定期贷款中，循环信贷安排余额为8500万美元，加权平均年利率为5.98%，1%基准利率变化的影响为86.2万美元；A - 1期定期贷款余额为2亿美元，加权平均年利率为5.34%；A - 2期定期贷款余额为4亿美元，加权平均年利率为4.20%；2023年定期贷款余额为1.2亿美元，加权平均年利率为5.41% [378] - 截至2024年12月31日，A - 1期定期贷款、A - 2期定期贷款和2023年定期贷款的利率互换分别将SOFR固定在加权平均利率4.00%、2.81%和4.01% [385] - 2024年末，无担保循环信贷安排和定期贷款总计15亿美元，包括7.5亿美元循环信贷安排、2亿美元定期贷款、4亿美元定期贷款和1.2亿美元定期贷款[533] - 2024年末循环信贷安排和定期贷款有效利率分别为5.98%、5.34%、4.20%、5.41%，未摊销递延融资成本净额为2147千美元[537] 合并债务公允价值 - 2024年12月31日和2023年，公司合并债务的估计公允价值分别为26亿美元和25亿美元 [381] 利率互换和上限协议数据 - 2024年12月31日和2023年，公司指定为有效套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为20亿美元和22亿美元 [384] - 2024年12月31日和2023年，公司指定为有效套期的利率互换和上限协议的公允价值中，资产分别为2340万美元和3560万美元，负债分别为9万美元和790万美元 [384] - 2024年12月31日和2023年，公司非指定的利率上限协议的总名义价值分别为1.675亿美元和6.427亿美元 [385] - 2024年12月31日和2023年，公司非指定的利率上限协议的公允价值中，资产分别为230万美元和670万美元，负债分别为230万美元和650万美元 [385] - 2024年末和2023年末，利率互换和上限协议的名义价值分别为14亿美元和17亿美元[532] SOFR数据 - 截至2024年12月31日，一个月期SOFR为4.33%，30天平均SOFR为4.53%，每日SOFR为4.49% [379,385] 公司整体财务关键指标变化 - 2024年末总资产为50.2054亿美元，较2023年末的55.18515亿美元有所下降[403] - 2024年末总负债为27.8785亿美元，较2023年末的28.25929亿美元略有减少[404] - 2024年总营收为5.47312亿美元，较2023年的6.04198亿美元有所降低[406] - 2024年总费用为5.45766亿美元，较2023年的5.64984亿美元有所减少[406] - 2024年净亏损为1.77753亿美元，较2023年的9170.9万美元亏损扩大[406] - 2024年归属于普通股股东的净亏损为1.43526亿美元，2023年为7997.8万美元[406] - 2024年基本和摊薄后每股亏损为1.65美元，2023年为0.78美元[406] - 2024年加权平均流通普通股数量为8.833亿股，2023年为10.5095亿股[406] - 2024年房地产减值损失为5542.7万美元，2023年为9022.6万美元[406] - 2024年净亏损177,753千美元，2023年为亏损91,709千美元，2022年为盈利98,986千美元[407] - 2024年综合亏损181,581千美元，2023年为亏损123,882千美元，2022年为盈利169,136千美元[407] - 2024年归属于公司的综合亏损148,476千美元，2023年为亏损105,580千美元，2022年为盈利146,965千美元[407] - 2024年末普通股数量为84,500千股，2023年末为94,309千股，2022年末为114,013千股[410] - 2024年末普通股金额为846千美元，2023年末为944千美元，2022年末为1,141千美元[410] - 2024年末累计亏损997,283千美元，2023年末为776,962千美元，2022年末为628,636千美元[410] - 2024年末累计其他综合收益（损失）为15,092千美元，2023年末为20,042千美元，2022年末为45,644千美元[410] - 2024年末非控股权益为0千美元，2023年末为28,973千美元，2022年末为32,225千美元[410] - 2024年末总权益为1,809,058千美元，2023年末为2,251,849千美元，2022年末为2,714,112千美元[410] - 2024年宣布普通股股息为每股0.875美元，2023年为每股0.675美元，2022年为每股0.90美元[410] - 2024年净亏损177,753千美元，2023年净亏损91,709千美元，2022年净利润98,986千美元[412] - 2024年经营活动提供的净现金为129,393千美元，2023年为183,372千美元，2022年为178,037千美元[412] - 2024年投资活动提供的净现金为144,155千美元，2023年使用的净现金为98,179千美元，2022年提供的净现金为524,021千美元[412] - 2024年融资活动使用的净现金为290,797千美元，2023年为158,825千美元，2022年为730,080千美元[412] - 2024年、2023年和2022年现金及现金等价物和受限现金净减少分别为17,249千美元、73,632千美元和28,022千美元[415] - 2024年、2023年和2022年支付的利息现金（扣除资本化利息）分别为116,342千美元、88,755千美元和71,861千美元[415] 审计相关 - 审计机构自2016年起为公司提供审计服务，于2025年2月18日出具审计报告[400] 公司资产分布与运营组合 - 截至2024年12月31日，公司持有约75.0%的资产位于弗吉尼亚州北部的国家登陆子市场[418] - 截至2024年12月31日，公司作为唯一普通合伙人控制JBG SMITH LP，并拥有其86.0%的OP单位[419] - 截至2024年12月31日，公司运营组合包括38项运营资产，其中多户住宅资产16项共6,781个单元，商业资产20项共670万平方英尺[420] 租赁收入数据 - 2024年、2023年和2022年，来自美国联邦政府的租赁收入分别为64,958千美元、64,439千美元和75,516千美元，分别占总收入的11.9%、10.7%和12.5%[422][423] 会计政策相关 - 房地产折旧和摊销费用按直线法在3至40年的估计使用寿命内确认[434] - 对非合并房地产投资采用权益法核算，通常拥有20%或以上的投票权表明具有重大影响[441] - 现金及现金等价物指购买日距到期日三个月或以内的高流动性投资，按成本入账[437] - 受限现金主要包括房产处置所得、租户保证金及贷款协议下的现金托管[439] - 无形资产主要包括收购房产产生的租赁、合同等，按直线法在剩余使用寿命内摊销[448] - 投资中无公允价值的权益证券按成本入账，符合条件的投资基金按净资产价值入账[450] - 资产满足特定条件时分类为待售资产，按账面价值或公允价值减处置成本孰低计量[451] - 递延租赁成本在对应租赁期内直线摊销，提前终止租赁时未摊销成本计入费用[452] - 递延融资成本在相关贷款期限内摊销，作为利息费用的一部分[453] - 衍生金融工具用于管理可变利率风险，按公允价值计量[457] - 公司将至少90%的REIT应税收入作为股息分配给股东可免交相应部分的税[474] - 公司对初始期限12个月或更短的租赁不记录使用权资产和相关租赁负债[473] - 公司采用时间进度衡量法确认开发服务合同的开发费用收入[469] - 公司对经营租赁的租赁费用在预期租赁期内直线法确认，计入“物业运营费用”[471] - 公司对衍生金融工具指定的有效套期保值，公允价值记录在“累计其他综合收益”中[458] - 公司对未指定的衍生金融工具，实现和未实现的损益记录在“利息费用”中[461] - 公司物业租赁收入包括基本租金、租户报销收入等，按直线法在不可撤销租赁期内确认[464] 会计准则变化 - 2024年公司采用ASU 2023 - 07，未影响合并财务报表但增加了增量细分披露[482] - ASU 2024 - 03要求在合并财务报表附注中扩大某些费用信息的中期和年度披露，2026年12月15日后开始的年度报告期生效[483] - SEC气候相关披露规则自2025年12月31日年度报告起分阶段生效，目前处于司法审查暂缓状态[484] 公司收购与出售事项 - 2023年公司支付2020年收购开发地块的递延购买价1960万美元[488] - 2022年10月公司以1.15亿美元收购8001 Woodmont剩余50.0%所有权权益[489] - 2022年8月公司以1970万美元及合作伙伴的营运资金份额收购Atlantic Plumbing剩余36.0%所有权权益[490] - 2024年公司处置资产的总收益为 - 275.3万美元，2023年为793.35万美元，2022年为1618.94万美元[492] - 2024年2月，PGIM出售Central Place Tower，公司按50.0%权益获得收益48万美元[504] - 2023年8月，CBREI Venture出售Stonebridge at Potomac Town Center，公司按10.0%权益获得收益64.1万美元[504] - 2024年公司确认与中央广场大厦出售相关的或有负债收益380万美元[505] - 2023年3月，公司以1.96亿美元出售4747贝塞斯达大道80%的权益，该物业总估值2.45亿美元，房地产企业承担1.75亿美元抵押贷款[506] - 2022年4月，公司与堡垒投资集团组建非合并房地产企业，以5.8亿美元对160万平方英尺的办公物业组合和地块进行资本重组，公司现金出资6610万美元，占股33.5%，堡垒出资1.31亿美元，占股66.5%，企业获得4.58亿美元抵押贷款，交割时提取4.02亿美元[509] - 2024年6月和12月，公司分别以2660万美元和2280万美元收购1900水晶大道和2000/2001南贝尔街地面承租人权益，分别减少非控股权益470万美元和1430万美元[517][520] 非合并房地产企业相关数据 - 2024年12月31日，公司对非合并房地产企业的总投资为9365.4万美元，2023年为2.64281亿美元[498] - 2024 - 2022年，公司为非合并房地产企业提供服务确认的收入分别为1630万美元、2170万美元和2400万美元[503] - 截至2024年和2023年12月31日，公司对非合并房地产企业的总投资分别比其基础资产净账面价值高1060万美元和870万美元[507] - 2024年和2023年12月31日，非合并房地产企业可变利率债务加权平均有效利率为5.68%，固定利率为4.13%，抵押贷款净额分别为2.29205亿美元和2.26469亿美元[510] - 2024年和2023年12月31日，非合并房地产企业总资产分别为4.88648亿美元和8.67562亿美元，总负债分别为2.56224亿美元和2.7372亿美元，总权益分别为2.32424亿美元和5.93842亿美元[513] - 2024年、2023年和2022年，非合并房地产企业总收入分别为3721.9万美元、8528万美元和1.43