公司战略与业务交易 - 2024年12月4日完成对Eviosys的收购，扩大可持续金属包装全球领导地位；达成协议以约18亿美元出售TFP业务[5] 财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2024年第四季度GAAP净亏损4300万美元，调整后净收入1亿美元，摊薄后每股收益为 - 0.44美元，调整后摊薄每股收益为1美元；若排除Eviosys收购影响，调整后摊薄每股收益为1.17美元[5][7] - 2024年第四季度和全年净销售额分别为13.63亿美元和53.05亿美元，同比变化为2%和 - 3%；GAAP运营利润分别为5600万美元和3.27亿美元，同比下降46%和45%[6] - 2024年第四季度GAAP归属公司净亏损4300万美元，全年为1.64亿美元，同比下降153%和65%；摊薄后每股收益分别为 - 0.44美元和1.65美元，同比下降154%和66%[6] - 2024年第四季度有效税率方面，GAAP归属公司净收入为36.6%，调整后净收入为24.8%，而2023年第四季度分别为16.3%和22.9%[7] - 2024年第四季度净销售额为2.96663亿美元，2023年同期为3.00065亿美元；2024年全年净销售额为12.91461亿美元，2023年全年为13.39866亿美元[35] - 2024年第四季度经营利润为1757.2万美元，2023年同期为3187.3万美元；2024年全年经营利润为1.28037亿美元，2023年全年为1.26741亿美元[35] - 2024年第四季度利息费用为1037.3万美元，2023年同期为54.6万美元；2024年全年利息费用为1339.6万美元，2023年全年为129.3万美元[35] - 2024年第四季度稀释后每股持续经营业务收益为0.13美元，2023年同期为0.21美元；2024年全年为0.97美元，2023年全年为0.97美元[35] - 2024年第四季度调整后运营利润为1.27124亿美元，调整后税前收入为9316.6万美元，调整后所得税拨备为2308.4万美元，调整后归属于公司的净收入为9966.8万美元，调整后摊薄每股收益为1.00美元[55] - 2023年第四季度调整后运营利润为1.34296亿美元，调整后税前收入为1.02934亿美元，调整后所得税拨备为2354.9万美元，调整后归属于公司的净收入为1.01411亿美元，调整后摊薄每股收益为1.02美元[57] - 2024年第四季度调整后EBITDA为2.46732亿美元，2023年同期为2.3579亿美元[59] - 2024年第四季度净销售额为13.63276亿美元，2023年同期为13.35735亿美元[59] - 2024年第四季度净销售额中与终止经营业务相关的为2.96663亿美元，2023年同期为3.00065亿美元[59] - 2024年第四季度运营利润、税前收入和所得税拨备分别排除了1757.2万美元、751.5万美元和 - 574.1万美元的终止经营业务结果[56] - 2023年第四季度运营利润、税前收入和所得税拨备分别排除了3187.3万美元、3158.8万美元和1086.4万美元的终止经营业务结果[58] 财务数据关键指标变化 - 年度数据 - 2024年产生8.34亿美元强劲运营现金流和4.56亿美元自由现金流；第四季度调整后EBITDA为2.47亿美元，同比增长4.6%[5] - 2024年第四季度和全年通过采购节省、生产效率和固定成本降低举措分别实现4100万美元和1.83亿美元的强劲生产力提升；2024年资本投资创纪录达3.78亿美元[5] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为4.43亿美元，较2023年12月31日的1.52亿美元增加，主要因收购Eviosys获得现金[16] - 截至2024年12月31日，总债务为71亿美元，较2023年12月31日增加40亿美元，主要与收购Eviosys的融资有关[16] - 2024年12月31日，公司可用流动性为17亿美元，包括循环信贷额度下的可用借款能力和手头现金[16] - 2024年全年经营活动现金流为8.34亿美元，2023年同期为8.83亿美元[16] - 2024年全年资本支出（扣除固定资产销售所得）为3.78亿美元，去年同期为2.83亿美元[16] - 2024年全年自由现金流为4.56亿美元，2023年同期为6亿美元[16] - 截至2024年12月31日的全年股息支付增至2.03亿美元，上一年为1.97亿美元[16] - 2024年12月31日现金及现金等价物为4.3101亿美元，2023年同期为1.38895亿美元[44] - 2024年12月31日总资产为125.0779亿美元，2023年同期为71.91957亿美元[44] - 2024年12月31日总负债为102.21577亿美元，2023年同期为47.60122亿美元[44] - 2024年12月31日总权益为22.86213亿美元，2023年同期为24.31835亿美元[44] - 2024年全年，公司报告的GAAP经营利润为3.26578亿美元，调整后经营利润为5.73089亿美元[65] - 2024年全年，公司报告的GAAP净利润为1.63949亿美元，调整后净利润为4.85803亿美元，调整后摊薄每股收益为4.89美元[65] - 2023年全年，公司报告的GAAP经营利润为5.89049亿美元，调整后经营利润为6.46573亿美元[67] - 2023年全年，公司报告的GAAP净利润为4.74959亿美元，调整后净利润为5.19872亿美元，调整后摊薄每股收益为5.26美元[67] - 2024年全年调整后EBITDA为10.35172亿美元，2023年为10.67796亿美元[69] - 2024年全年净销售额为53.05365亿美元，2023年为54.41426亿美元[69] - 2024年和2023年净销售中与已终止业务相关的分别为12.91461亿美元和13.39866亿美元[69] - 2024年全年自由现金流为456,259千美元，2023年为600,180千美元[76] - 2024年全年经营活动提供的净现金为833,845千美元，2023年为882,918千美元[76] 各条业务线数据关键指标变化 - 季度数据 - 2024年第四季度消费者包装业务净销售额7.05亿美元，同比增长18%；工业纸包装业务净销售额5.71亿美元，同比下降4%；其他业务净销售额8800万美元，同比下降40%[10][11][13] - 2024年第四季度消费者包装业务运营利润6600万美元，同比增长1%；工业纸包装业务运营利润6900万美元，同比增长12%；其他业务运营利润500万美元，同比下降73%[10][11][13] - 2024年第四季度消费者包装业务净销售额为7.04834亿美元，2023年同期为5.9668亿美元；2024年全年为25.31852亿美元，2023年全年为24.71048亿美元[38] - 2024年第四季度消费者包装业务调整后EBITDA为9959.6万美元，纸张包装业务为1.02083亿美元，其他业务为793万美元，公司整体为1.97024亿美元[62] - 2024年第四季度消费者包装业务净销售额为7.04834亿美元，纸张包装业务为5.70576亿美元，其他业务为8786.6万美元[62] - 2024年第四季度消费者包装业务运营利润率为9.4%，调整后EBITDA利润率为14.1%；纸张包装业务运营利润率为12.0%，调整后EBITDA利润率为17.9%；其他业务运营利润率为5.8%，调整后EBITDA利润率为9.0%[62] - 2023年第四季度，消费包装、纸包装和其他业务的调整后EBITDA分别为9.1271亿美元、9.1264亿美元和2.2693亿美元，企业调整后EBITDA为-1.162亿美元，总计19.3608亿美元[63] - 2023年第四季度，消费包装、纸包装和其他业务的净销售额分别为5.9668亿美元、5.9308亿美元和1.45975亿美元[63] - 2023年第四季度，消费包装、纸包装和其他业务的经营利润率分别为11.0%、10.4%和13.1%，调整后EBITDA利润率分别为15.3%、15.4%和15.5%[63] 各条业务线数据关键指标变化 - 年度数据 - 2024年全年消费者包装业务调整后EBITDA为404,552千美元，工业纸包装业务为397,026千美元，其他业务为65,240千美元，总计820,143千美元[72] - 2023年全年消费者包装业务调整后EBITDA为381,666千美元，工业纸包装业务为432,423千美元，其他业务为99,791千美元，总计871,626千美元[73] - 2024年全年消费者包装业务净销售额为2,531,852千美元，工业纸包装业务为2,349,488千美元，其他业务为424,025千美元[72] - 2023年全年消费者包装业务净销售额为2,471,048千美元，工业纸包装业务为2,374,113千美元，其他业务为596,265千美元[73] - 2024年全年消费者包装业务运营利润率为11.6%，工业纸包装业务为11.6%，其他业务为12.6%[72] - 2023年全年消费者包装业务运营利润率为11.6%，工业纸包装业务为13.4%，其他业务为14.3%[73] - 2024年全年消费者包装业务调整后EBITDA利润率为16.0%，工业纸包装业务为16.9%，其他业务为15.4%[72] - 2023年全年消费者包装业务调整后EBITDA利润率为15.4%，工业纸包装业务为18.2%，其他业务为16.7%[73] 公司未来展望 - 预计2025年公司调整后净收入增长约20%[5] - 公司计划到2026年底将杠杆率降至净债务/调整后息税折旧摊销前利润3.0倍至3.3倍[17] - 预计2025年调整后归属于公司的净收入同比增长约20%，调整后息税折旧摊销前利润同比增长约30%[17] - 2025年调整后每股收益指引为6.00美元至6.20美元，经营活动现金流为7.5亿美元至8.5亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为13亿美元至14亿美元[19]