财务数据关键指标变化 - 公司在2024年和2023年分别净亏损3360万美元和3690万美元，截至2024年12月31日累计亏损达1.369亿美元[94] - 2024年和2023年公司分别有62.3%和65.4%的收入来自美国以外客户，其中来自中国客户的收入分别为29.2%和31.1%，预计来自中国的收入将因美国贸易限制而减少[124] - 可变版税收入在2024年12月31日结束的年度占公司收入的7.6%，版税降低会影响经营业绩[147] - 2024年12月31日结束的年度，外汇兑换影响不重大，汇率变动10%不会对经营业绩产生重大影响[150] - 公司现有现金、现金等价物、短期投资和产品销售所得现金预计至少能满足未来12个月的现金需求[158] - 截至2024年12月31日，公司约有4070万股普通股流通在外，大量股票出售可能导致股价下跌[240] - 2024年和2023年年底，外币重新计量的影响分别约为20万美元和40万美元[372] - 公司认为外汇汇率上涨或下跌10%不会对经营业绩产生重大影响[372] - 截至2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为10.6135亿美元和10.2801亿美元[384] - 2024年和2023年总负债分别为10.7323亿美元和8.7698亿美元[384] - 2024年和2023年股东（赤字）权益分别为 - 118.8万美元和1510.3万美元[384] - 2024年和2023年总营收分别为5772.4万美元和5366.6万美元[386] - 2024年和2023年净亏损分别为3363.8万美元和3686.9万美元[386] - 2024年和2023年综合亏损分别为3362.3万美元和3685万美元[389] - 2024年和2023年加权平均股数分别为3891.4197万股和3567.5689万股[386] - 2024年和2023年普通股发行和流通股数分别为4072.4936万股和3751.8583万股[384] - 2024年和2023年应收账款净额分别为2060.8万美元和1200.3万美元[384] - 2024年和2023年短期投资分别为3015.7万美元和2747.7万美元[384] - 2024年净亏损33,638美元，2023年为36,869美元[394] - 2024年折旧和摊销为3,362美元，2023年为3,069美元[394] - 2024年基于股票的薪酬为15,938美元，2023年为14,535美元[394] - 2024年经营活动使用的净现金为720美元，2023年为15,729美元[394] - 2024年投资活动提供的净现金为970美元，2023年使用的净现金为4,691美元[394] - 2024年融资活动使用的净现金为262美元，2023年为2,919美元[394] - 2024年现金、现金等价物和受限现金净减少12美元，2023年为23,339美元[394] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为14,072美元，2023年末为14,084美元[394] - 2024年支付的税款为1,552美元，2023年为1,294美元[394] - 2024年通过经营租赁使用权资产交换租赁负债为464美元，2023年为3,392美元[394] 市场竞争风险 - 公司面临来自大公司和第三方供应商的激烈竞争，可能导致降价、销售和营销费用增加以及市场份额损失[88][90] - 公司可能无法充分降低产品成本以有效竞争，这可能影响毛利率和满足客户需求的能力[93] 业务运营依赖风险 - 公司长期成功取决于成功营销和开发互连IP及SIA解决方案、获取收入和资本以及维持盈利运营的能力[95] - 若客户未将公司IP解决方案纳入终端产品或产品未获市场认可，公司可能无法获得足够的许可销售和版税收入[96] - 公司依赖客户在设计阶段将其技术纳入终端产品，但设计周期长且可能因不可控因素延迟[97][98] - 公司依赖使用其产品的终端市场的增长和经济稳定，这些市场的放缓或不稳定可能损害公司业务[100][103] - 公司客户获取新许可证和续签现有许可证的周期通常为2至9个月，且成本高、不可预测[108] 设计中标相关风险 - 设计中标过程可能使公司产生大量支出却无收入保证，若投标未中，经营和财务结果或受不利影响[109] - 公司某一时期的很大一部分收入可能依赖于一个大客户的单一产品设计中标，失去关键设计中标或客户产品量产延迟会损害业务[110] - 即使获得设计中标，公司也可能无法及时或充分获利，原因包括客户需求变化、量产延迟等[112][113] 技术研发风险 - 公司持续推进新技术举措，若无法满足市场对芯片设计复杂性的需求或引入符合市场需求的新技术，可能失去竞争地位[114] - 公司可能需投入比预期更多的研发资源，这会增加运营费用并影响运营结果，且研发费用可能与收入水平无关[120] 产品质量与支持风险 - 产品错误或缺陷会使公司面临责任、损害声誉并导致市场份额流失，还可能影响新产品开发和市场接受度[122] - 若不能提供高质量支持，公司声誉和业务拓展能力可能受损，客户保留也会受影响[123] 国际业务风险 - 公司依赖国际客户和业务，面临政治、监管、经济等多方面风险，这些风险可能影响运营和财务结果[124][127] 宏观经济风险 - 宏观经济低迷或波动会导致市场对公司产品需求下降，影响客户订单和付款能力，进而损害公司业务[129] - 半导体行业在2008年、2020年和2022年经历显著衰退，受新冠疫情、贸易争端等因素影响[134] 资本获取与资金存放风险 - 信贷市场中断可能阻碍公司获取资本，若融资受限，可能需推迟资本支出或寻找其他流动性来源[132] - 公司大部分现金及现金等价物存于美及跨国金融机构，部分存款超保险限额，机构倒闭可能影响资金获取[133] 客户集中风险 - 公司收入集中于少数被许可方和客户，失去客户且未替换，收入可能大幅下降[137] 销售季节性风险 - 公司销售有季节性，第四季度通常销售强劲，经营业绩会有季度波动[140] 行业市场衰退风险 - 公司大量销售面向汽车、企业计算等行业，这些市场衰退会损害公司业务[141] 销售和营销扩张风险 - 公司计划扩张销售和营销能力，若努力未带来预期收入增长，业务将受损害[139] 战略交易风险 - 公司进行收购等战略交易，存在难以完成、业务表现不佳等风险，可能损害业务[152] - 收购、合资企业和其他战略关系可能导致公司财务结果与自身或投资界预期不同，还可能带来整合员工、成本协同等多方面挑战[157] 人员依赖风险 - 公司依赖关键和高技能人员运营业务，若无法留住现有人员和招聘新人员，会损害产品开发和财务结果[161] 管理团队经验风险 - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能无法有效应对监管和报告义务，影响日常业务管理[164] 地理灾害风险 - 公司总部位于地震活跃区，灾难性事件可能导致运营中断、声誉受损等不良后果[165] 交易对手风险 - 若交易对手无法履行财务和其他义务，公司业务和经营成果可能受到不利影响[166] 知识产权风险 - 若公司产品被判定侵犯知识产权，可能面临损害赔偿、禁令等，还可能需移除产品、重新设计或获取许可，成本高昂[172] - 若第三方成功对公司或客户提出有效索赔，公司可能需停止销售含侵权知识产权的技术，导致收入下降并可能引发违约索赔[174] - 公司无法确保以合理条款或根本无法获得第三方软件和知识产权许可，可能扰乱业务并损害财务结果[175] - 若因第三方对公司许可方或公司的知识产权侵权索赔，导致无法获得或维持知识产权权利，公司业务将受损害[176] - 公司部分产品和技术包含开源软件，使用和分发开源软件可能带来更大风险，如代码缺陷、需公开源代码等[177][178] - 涉及知识产权的纠纷可能使公司需对某些客户进行赔偿，费用可能严重损害公司业务[180] 网络与数据安全风险 - 网络安全威胁增加，成功的网络攻击或长时间停机可能中断业务、导致成本增加和声誉受损[181] - 数据安全漏洞可能使公司面临高达欧盟通用数据保护条例（GDPR）下2000万欧元或全球年营业额4%、英国通用数据保护条例（UK GDPR）下1750万英镑和年总收入4%的罚款[183] - 公司虽有网络责任和业务中断保险，但可能不足以覆盖系统中断或漏洞造成的损失[184] - 公司若违反数据保护、隐私和安全相关法律法规，可能面临执法行动、诉讼、罚款等，影响声誉和业务[185] - 违反GDPR，公司可能面临最高2000万欧元/1750万英镑罚款或上一财年全球集团年总营业额的4%（以较高者为准）[188] 数据转移法规风险 - 2020年7月，欧盟法院限制组织将个人数据从欧盟/欧洲经济区合法转移到美国，2022年3月美欧宣布欧盟 - 美国数据隐私框架[189] - 英国脱欧使英国数据保护法规存在不确定性，英国充分性决定将于2025年6月自动到期，除非欧盟委员会重新评估并续签/延长[190] - 公司受中国个人信息保护法、网络安全法和数据安全法等法规约束，转移个人信息和重要数据有相关要求[191][192] 政府监管风险 - 公司受美国多个政府机构监管，涉及射频发射、反垄断、消费者保护等多个领域[196] - 公司受美国和其他地区就业和劳动法律法规约束，不合规可能面临调查、制裁等后果[197] - 公司受美国反海外腐败法等反腐败、反贿赂和反洗钱法律约束，违规可能面临罚款、禁令等后果[198][199] - 公司部分产品受美国出口管制和经济制裁法规约束，不合规可能面临声誉损害、政府调查等后果[201] - 2022年10月、2023年10月和2024年4月，美国商务部工业与安全局修改半导体产品和设备出口法规，2024年12月进一步扩大对某些先进半导体的出口管制[203] - 公司与受EAR实体清单限制的各方开展业务，若相关法规变化，业务可能受限或暂停，影响收入[204] - 2021年7月公司向BIS提交自愿自我披露，指出潜在违反EAR的情况，2022年4月28日BIS出口执法办公室以发出警告信结案[206] - 2022年10月7日，BIS发布与中国半导体制造、先进计算和超级计算机行业相关的出口管制措施，2023年10月17日对其进行修订，2024年12月2日进一步扩大对某些先进半导体的出口管制[211] - 2024年10月28日，美国财政部发布最终规则，针对对关注国家实体的某些类型投资，涉及军事、情报、监视或网络技术等敏感技术和产品，交易完成日期为2025年1月2日或之后的交易受该规则约束[212] 股东与股权相关 - 公司一名股东持有公司流通在外普通股的比例低于5%[215] - 根据1986年修订的《国内税收法》第382和383节，如果公司发生“所有权变更”（一般定义为某些股东在三年内累计股权变更超过50个百分点），公司使用变更前净运营亏损结转和其他变更前税收属性的能力可能会受到限制[225] 新兴成长型公司相关 - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分报告要求豁免，直至首次公开募股结束后第五个财年的最后一天，或满足特定条件（年度总收入达12.35亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务证券、成为“大型加速申报公司”）时提前结束[231][233] - 作为新兴成长型公司，公司仅需提供两年经审计财务报表和两年选定财务数据，并可相应减少披露内容，还可推迟采用新的或修订的会计准则[232] 股票市场风险 - 公司股票在纳斯达克上市，股票价格可能波动，活跃或流动性市场可能无法持续，若未能满足上市标准，可能被摘牌[234] - 公司提供业务预期财务和业务表现指引，但可能不准确，若未达指引或需修订，可能影响公司股价[238] - 若证券或行业分析师不发布关于公司的研究报告，或发布不利意见，或停止对公司的覆盖，可能导致公司股价和交易量下降[239] - 股票市场波动可能导致股东提起证券集体诉讼，公司可能为此承担高额辩护成本，分散管理层注意力[236] 公司治理与合规风险 - 公司需遵守多项法规，合规增加法律和财务成本，分散管理层对核心业务的注意力，还可能影响获取董事和高级管理人员责任保险的难度和成本[226] - 公司需维持有效的披露控制和财务报告内部控制系统，否则可能影响财务报表准确性和合规性，导致股价下跌[228][229] - 公司独立注册公共会计师事务所，在公司不再是新兴成长型公司后，需对财务报告内部控制有效性进行正式认证，若认证不利，可能影响公司业务和股价[230] 股权结构与股息政策 - 截至2024年12月31日，公司总裁兼首席执行官兼董事长K. Charles Janac拥有约25.0%的已发行有表决权股票的投票权[244] - 截至2024年12月31日，公司已授权3亿股普通股，此外，公司章程授权公司发行最多1000万股优先股[245] - 公司预计在可预见的未来不会宣布或支付普通股股息[246] 反收购条款影响 - 《特拉华州一般公司法》第203条规定，在某人成为“利益相关股东”之日起三年内，禁止公开上市的特拉华州公司与“利益相关股东”进行“业务合并”，“利益相关股东”指拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的人[249] - 公司章程和细则以及《特拉华州一般公司法》中的反收购条款可能会阻止或阻碍收购[248] 诉讼风险 - 公司目前涉及与专利侵权索赔相关的正在进行的诉讼[255] 专利情况 - 截至2024年12月31日，公司全球共有214项已获批或已授权专利、待审批专利申请和未过期临时专利申请[168] - 截至2024年12月31日，公司有94项已获批或已授权专利，其中美国78项、中国10项、韩国3项、英国1项、欧洲1项、日本1项，这些专利一般在2035年7月至2042