股票回购情况 - 自2020年启动股票回购计划以来，公司已回购5890万股，占2019年12月31日流通股和运营合伙单位的近40%，平均价格为19.70美元，总计12亿美元；2024年回购1090万股，平均价格15.60美元，金额达1.707亿美元[13][14] - 2024年12月31日至2025年2月14日，公司根据回购计划回购并注销210万股普通股，花费3230万美元，加权平均每股购买价格为15.15美元[47] - 2024年第四季度，公司回购并注销了153843股普通股，花费240万美元，加权平均每股购买价格为15.58美元[50] 资产处置情况 - 2024年公司完成3.737亿美元资产处置，平均资本化率为5.4%；预计出售8001 Woodmont，交易将在2025年第一季度完成[8][12] - 2024年12月，公司以1.101亿美元出售了华盛顿特区的商业资产2101 L Street，面积为375493平方英尺，相关1.209亿美元抵押贷款的贷款人接受了出售所得款项作为抵押贷款的还款[50] 费用节省情况 - 2024年公司实现一般及行政费用节省约8%，自2019年以来累计节省约34%[9] 债务解决与融资情况 - 公司解决了超6.2亿美元债务，包括用2.736亿美元机构贷款为The Grace和Reva再融资，锁定5.19%的综合利率[10] - 2024年11月，The Grace and Reva抵押的抵押贷款以2.736亿美元的五年期仅付息固定利率5.19%的抵押贷款进行再融资[50] 财务关键指标（季度与年度对比） - 2024年第四季度和全年，归属于普通股股东的净亏损分别为5990万美元（每股摊薄亏损0.72美元）和1.435亿美元（每股摊薄亏损1.65美元），2023年同期分别为3260万美元（每股摊薄亏损0.35美元）和8000万美元（每股摊薄亏损0.78美元）；FFO分别为1110万美元（每股摊薄0.13美元）和5560万美元（每股摊薄0.63美元），2023年同期分别为3390万美元（每股摊薄0.35美元）和1.404亿美元（每股摊薄1.33美元）；Core FFO分别为1160万美元（每股摊薄0.14美元）和7390万美元（每股摊薄0.83美元），2023年同期分别为3610万美元（每股摊薄0.38美元）和1.541亿美元（每股摊薄1.46美元）[39] - 2024年第四季度总营收为1.30782亿美元，较2023年同期的1.47579亿美元有所减少；全年总营收为5.47312亿美元，较2023年的6.04198亿美元下降[83] - 2024年第四季度净亏损为7084万美元，较2023年同期的3766.4万美元有所增加；全年净亏损为1.77753亿美元，较2023年的9170.9万美元扩大[83] - 2024年第四季度EBITDA为1854.6万美元，较2023年同期的5065.3万美元减少；全年EBITDA为1.73423亿美元，较2023年的2.43551亿美元下降[86] - 2024年第四季度EBITDAre为5342.4万美元，较2023年同期的6935.2万美元减少；全年EBITDAre为2.12887亿美元，较2023年的2.82629亿美元下降[86] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5291.9万美元，较2023年同期的7054.4万美元减少；全年调整后EBITDA为2.29595亿美元，较2023年的2.87184亿美元下降[86] - 2024年第四季度净债务与年化调整后EBITDA比率为11.7倍，较2023年同期的8.7倍上升；全年该比率为10.8倍，较2023年的8.5倍上升[86] - 截至2024年12月31日，公司净债务（按JBG SMITH份额计算）为24.78767亿美元，较2023年的24.46627亿美元略有增加[86] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股亏损为0.72美元，较2023年同期的0.35美元增加；全年基本和摊薄后每股亏损为1.65美元，较2023年的0.78美元增加[83] - 2024年加权平均普通股流通股数（基本和摊薄）为8833万股，较2023年的1.05095亿股减少[83] - 2024年第四季度净亏损70840000美元，2023年同期为37664000美元；2024年全年净亏损177753000美元，2023年为91709000美元[90] - 2024年第四季度可分配资金（FAD）可供运营合伙单位（OP Units）使用的金额为7489000美元，2023年同期为36546000美元；2024年全年为81029000美元，2023年为158351000美元[93] - 2024年第四季度FAD派息比率为471.1%，2023年同期为69.0%；2024年全年为112.5%，2023年为69.0%[93] - 2024年第四季度总资本支出为23062000美元，2023年同期为18180000美元；2024年全年为69638000美元，2023年为93059000美元[93] - 2024年第四季度净营业收入（NOI）为65854000美元，2023年同期为80029000美元；2024年全年为277279000美元，2023年为318492000美元[98] - 2024年第四季度运营投资组合NOI为68143000美元，2023年同期为80934000美元；2024年全年为287201000美元，2023年为322004000美元[98] - 2024年第四季度同店NOI为64070000美元，2023年同期为68510000美元；2024年全年为267664000美元，2023年为264205000美元[98] - 2024年同店NOI变化为第四季度下降6.5%，全年增长1.3%[98] - 2024年和2023年同店组合中的物业数量均为36个[98] - 2024年第四季度归属于普通股股东的资金营运净额（FFO）为11114000美元，2023年同期为33864000美元；2024年全年为55626000美元，2023年为140387000美元[90] - 2024年全年总营收为547,312千美元，净亏损为143,526千美元，摊薄后每股净亏损为1.65美元[119] - 2024年全年运营投资组合净营业收入（NOI）为287,201千美元，资金流（FFO）为65,987千美元，核心资金流（Core FFO）为87,535千美元，可分配资金（FAD）为81,029千美元，FAD派息率为112.5%[119] - 2024年12月31日，总合并债务为2,562,746千美元，总合并和非合并债务为2,629,580千美元，加权平均利率为4.99%，其中可变利率债务为5.40%，固定利率债务为4.84%[119] - 2024年全年物业租金收入为456,950千美元，第三方房地产服务收入为69,465千美元，其他收入为20,897千美元，总营收为547,312千美元[129] - 2024年全年总费用为545,766千美元，其中折旧和摊销为208,180千美元，物业运营费用为146,609千美元，房地产税为52,606千美元[129] - 2024年全年其他收入（费用）为 - 178,537千美元，其中未合并房地产投资损失为 - 7,122千美元，利息和其他收入为11,598千美元，利息费用为 - 134,068千美元[129] - 2024年全年税前亏损为176,991千美元，所得税费用为 - 762千美元，净亏损为177,753千美元，归属于普通股股东的净亏损为143,526千美元[129] - 2024年加权平均流通普通股数量为88,330千股，摊薄后每股净亏损为1.65美元[129] - 2024年第四季度总营收为237万美元，全年总营收为1173.3万美元[131] - 2024年第四季度净亏损为746.2万美元，全年净亏损为858.5万美元[131] - 2024年第四季度EBITDA为1854.6万美元，全年为1.73423亿美元；2023年同期分别为5065.3万美元和2.43551亿美元[136] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5291.9万美元，全年为2.29595亿美元；2023年同期分别为7054.4万美元和2.87184亿美元[136] - 2024年第四季度净债务与年化调整后EBITDA比率为11.7倍，全年为10.8倍；2023年同期分别为8.7倍和8.5倍[136] - 截至2024年12月31日，公司净债务为24.78767亿美元，2023年同期为24.46627亿美元[136] - 2024年第四季度FFO归属于普通股股东为111.14万美元，全年为556.26万美元；2023年同期分别为338.64万美元和1403.87万美元[140] - 2024年第四季度核心FFO归属于普通股股东为115.89万美元，全年为738.83万美元；2023年同期分别为361.22万美元和1540.95万美元[140] - 2024年第四季度和全年，核心FFO归属OP单位分别为1.38亿美元和8.75亿美元，2023年同期为4.23亿美元和17.91亿美元[144] - 2024年第四季度和全年，FAD可用于OP单位分别为748.9万美元和8102.9万美元，2023年同期为3654.6万美元和1.58亿美元[144] - 2024年第四季度和全年，FAD派息率分别为471.1%和112.5%，2023年同期为69.0%[144] - 2024年第四季度和全年，同店NOI分别为6407万美元和2.68亿美元，同比变化分别为-6.5%和1.3%[150] - 2024年第四季度和全年，非同店NOI分别为407.3万美元和1953.7万美元，同比下降67.2%和66.2%[150] - 2024年第四季度，总运营投资组合NOI为6814.3万美元，同比下降15.8%；全年为2.87亿美元，同比下降10.8%[150] 债务结构情况 - 截至2024年12月31日，公司净债务与年化调整后EBITDA之比为11.7倍；预计2025年上半年收益下降，该比率上升[19] - 截至第四季度末，公司91.4%的债务为固定利率或已对冲；今年有3.407亿美元债务到期，占总债务不到13%，约90%由多户住宅资产担保[21] 多户住宅业务线数据 - 公司运营中的多户住宅组合本季度末出租率96.2%，入住率94.8%，较上季度分别下降0.8%和0.9%；同店NOI本季度下降3.9%，全年增长3.9%[22] - 截至年底，The Grace和Reva出租率68.6%；第四季度亚马逊员工入住率约增加35%，1月申请占比达24%[23] - 截至2024年12月31日，公司有一个在建的多户住宅资产，份额为775个单元[43] - 多户住宅季度NOI为3335.3万美元，年化NOI为1.33412亿美元；商业季度NOI为3392.7万美元，年化NOI为1.35708亿美元[158][162] - 多户住宅空置率为91.0%，商业空置率为76.5%[158][162] - 多户住宅已签约未开始的年化基础租金为102万美元，商业为454万美元[158][162] - 多户住宅季度免费租金为107.2万美元，年化免费租金为428.8万美元；商业季度免费租金为570.6万美元，年化免费租金为2282.4万美元[158][162] - 2024年第四季度，多户住宅有效新租约利率为0.8%，有效续约租约利率为4.6%，有效混合租约利率为3.1%，续约率为60.0%[169] - 多户住宅物业租金收入为5158.8万美元，租户费用报销为371.1万美元，其他收入为70.4万美元[158] - 多户住宅运营费用为2265万美元，商业运营费用为2276.7万美元[158][162] - 多户住宅总费用为2265万美元，商业总费用为2306.6万美元[158][162] - 运营中的多户住宅资产共6781套，总面积5572936平方英尺，出租率92.9%，入住率91.0%，年化租金199884美元，月租金每单元2650美元，每平方英尺3.33美元[184][186] - 已