财报基本信息 - 文档内容为公司2024年第四季度财报相关，包含目录、前瞻性声明及各项财务指标定义[2][3][4] 财务指标定义及计算 - 公司计算资金运营现金流（FFO）依据美国房地产投资信托协会白皮书，是重要补充运营指标但有局限性[8] - 调整后资金运营现金流（Modified FFO）在传统FFO基础上加回低于市场的地面租赁摊销[9] - 核心资金运营现金流（Core FFO）在Modified FFO基础上加回债务提前清偿损失等非经常性项目[10] - 核心可分配资金（Core FAD）在Core FFO基础上进行多项加减调整，用于补充披露公司股息支付能力[11] - 净运营收入（NOI）是评估物业业绩的非GAAP指标，排除多项影响因素[12] - 公司还会呈现物业现金NOI及排除租赁终止费的物业现金NOI，用于跨期业绩比较[13] - 同店指在各报告期均被公司持有的物业，截至2024年12月31日，部分物业被排除在同店之外[14] - 各项财务指标计算方法可能与其他公司不同，不保证具有可比性[8][9][10][11][13] 前瞻性声明风险 - 前瞻性声明受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异[4][5][6] 资产负债权益变化 - 2024年第四季度末公司总资产为45.10287亿美元，较2023年末的42.19333亿美元增长约6.89%[25] - 2024年第四季度末公司总负债为27.28325亿美元，较2023年末的24.88288亿美元增长约9.64%[25] - 2024年第四季度末公司总权益为17.81962亿美元，较2023年末的17.31045亿美元增长约2.94%[25] 具体资产项目变化 - 2024年第四季度末商业房地产物业成本为37.86653亿美元，较2023年末的36.55192亿美元增长约3.6%[25] - 2024年第四季度末现金及现金等价物为3.85465亿美元，较2023年末的3.4662亿美元增长约11.2%[25] - 2024年第四季度末受限现金为4383.7万美元，较2023年末的6033.6万美元下降约27.34%[25] - 2024年第四季度末租户及其他应收款为3142.7万美元，较2023年末的3983.6万美元下降约21.11%[25] - 2024年第四季度末递延租金应收款为2.47754亿美元，较2023年末的2.55628亿美元下降约3.08%[25] - 2024年第四季度末应付账款及应计费用为1.32016亿美元，较2023年末的9975.6万美元增长约32.34%[25] - 2024年第四季度末租户保证金为2490.8万美元，较2023年末的3549.9万美元下降约29.83%[25] 第四季度营收及收入构成 - 2024年第四季度总营收为197,602千美元，总运营费用为154,662千美元，总运营收入为42,940千美元[29] - 2024年第四季度净收入为18,793千美元，归属于普通股股东的净收入为11,168千美元[29] - 2024年第四季度租金收入为155,127千美元，其中基本租金为135,629千美元，租户费用报销为19,498千美元[29][31] 各业务线物业数据 - 2024年第四季度办公室和零售物业可出租总面积为8,616,284平方英尺，出租率为88.6%，签约率为93.5%[33] - 2024年第四季度多户住宅现金净运营收入为4,168千美元，单元总数为732个，入住率为98.5%[33] - 2024年第四季度天文台收入为38,275千美元，净运营收入为28,545千美元，访客数量为718,000人，同比增长1.0%[29][33] 财务比率指标 - 截至2024年第四季度末，债务与总市值比率为44.0%，净债务与总市值比率为39.5%[33] 每股相关指标 - 2024年第四季度摊薄后核心每股运营资金为0.24美元，摊薄加权平均股数为270,251股[33] - 2024年第四季度A类普通股季度末股价为10.32美元，每股股息为0.035美元，年化股息为0.14美元，股息收益率为1.4%[33] 优先股流通数量 - 2024年第四季度2014系列私募永续优先股流通数量为1,560股，2019系列为4,664股[33] 特定物业调整后EBITDA排除情况 - 2024年5月底进入接管程序的First Stamford Place，其过去12个月调整后EBITDA在截至2024年12月31日、9月30日和6月30日的期间分别排除500万美元、900万美元和1200万美元[39] 同店组合财务数据 - 2024年第四季度同店组合收入为146,969千美元，运营费用为76,317千美元，同店物业NOI为70,652千美元[41] - 2024年第四季度同店组合总同店物业现金NOI（不包括租赁终止费）为68,351千美元，较上年同期变化-2.9%[41] - 2024年第四季度同店曼哈顿办公室收入为139,380千美元，运营费用为73,062千美元，同店物业NOI为66,318千美元[41] - 2024年第四季度同店曼哈顿办公室总同店物业现金NOI为64,110千美元[41] - 2024年第四季度同店大纽约都会区办公室收入为3,213千美元，运营费用为1,572千美元，同店物业NOI为1,641千美元[41] - 2024年第四季度同店大纽约都会区办公室总同店物业现金NOI为1,769千美元[41] - 2024年第四季度同店零售收入为4,376千美元，运营费用为1,683千美元，同店物业NOI为2,693千美元[41] - 2024年第四季度同店零售总同店物业现金NOI为2,472千美元[41] 曼哈顿办公物业零售空间 - 公司九处曼哈顿办公物业包含475,744平方英尺的可出租零售空间[42] 不同时期净收入及NOI对比 - 2024年第四季度净收入为18,793美元，2023年同期为15,830美元[44] - 2024年第四季度总现金NOI（含天文台和租赁终止费）为103,156美元，2023年同期为105,582美元[44] - 2024年第四季度同店物业现金NOI（不含天文台和租赁终止费）为68,351美元，2023年同期为70,399美元[44] - 2024年第四季度多户住宅NOI为4,177美元，2023年同期为4,077美元[44] - 2024年第四季度多户住宅现金NOI为4,168美元，2023年同期为4,032美元[44] 租金预测及相关数据 - 预计2025 - 2029年初始现金租金分别为20,988美元、49,416美元、66,676美元、69,010美元、69,783美元[44] - 2024年第四季度已开始免租期的租赁初始年现金租金为30,839美元，未开始的已签约租赁为30,911美元[44] 多户住宅NOI列报变更 - 2024年3月28日公司收购ESRT合资企业物业的非控股权益，从2024年第二季度开始多户住宅NOI按100%所有权列报，之前披露ESRT按比例90%的份额[45] 数据说明 - 数据不包括第一斯坦福德广场物业未开始的已签约租赁和已开始免租期的租赁[45] - 数据反映初始年现金租金减去该空间现有租户的年现金租金[45] 租赁执行情况 - 2024年第四季度总办公和零售组合执行的租约总数为20份，加权平均租期为8.0年，平均免租期为5.7个月[47] - 2024年第四季度办公物业执行的总平方英尺数为378,913，平均起始现金租金每平方英尺为78.40美元，较之前递增租金高出10.4%[47] - 2024年第四季度零售物业执行的总平方英尺数为0，平均起始现金租金每平方英尺数据缺失，之前递增租金每平方英尺数据缺失[47] - 2024年第四季度曼哈顿办公组合执行的租约总数为18份，执行的总平方英尺数为184,258，平均起始现金租金每平方英尺为71.07美元，较之前递增租金高出19.4%[47] - 2024年第四季度办公续约租约中，当前续约为10,178平方英尺，提前续约为172,286平方英尺，总执行平方英尺数为182,464，平均起始现金租金每平方英尺为86.98美元[47] - 2024年第四季度大纽约都会区办公组合执行的租约总数为2份，执行的总平方英尺数为12,191，平均起始现金租金每平方英尺为49.00美元，较之前递增租金低15.9%，入住率为73.2%[50] - 2024年第四季度零售组合执行的租约总数为0，执行的总平方英尺数为0，平均起始现金租金每平方英尺数据缺失，之前递增租金每平方英尺数据缺失，入住率为90.4%[50] - 2024年第四季度多户住宅组合的入住率为98.5%，总单元数为732个[50] 租赁成本指标 - 2024年第四季度总办公和零售组合的租赁佣金成本每平方英尺为21.73美元，租户改善成本每平方英尺为49.46美元，总LC和TI每平方英尺为71.19美元[47] - 2024年第四季度曼哈顿办公组合的租赁佣金成本每平方英尺为21.85美元，租户改善成本每平方英尺为47.96美元，总LC和TI每平方英尺为69.81美元[47] 物业出租及租金情况 - 公司2024年第四季度办公和零售物业总可租面积8616284平方英尺，出租率88.6%，签约率93.5%，年化租金543963188美元[53] - 曼哈顿办公物业可租面积7567569平方英尺，出租率89.0%，签约率94.2%，年化租金435868869美元[53] - 大纽约都会区办公物业可租面积282276平方英尺，出租率73.2%，签约率74.9%，年化租金11727761美元[53] - 零售物业可租面积766439平方英尺，出租率90.4%，签约率94.1%，年化租金96366558美元[53] 物业到期面积情况 - 2024年12月31日，公司办公和零售物业总到期面积164276平方英尺，2025年预计到期面积586676平方英尺，2026年预计到期面积703062平方英尺[59] - 2024年12月31日，曼哈顿办公物业到期面积161736平方英尺，2025年预计到期面积552365平方英尺，2026年预计到期面积602635平方英尺[59] - 大纽约都会区办公物业2025年预计到期面积16474平方英尺，2026年预计到期面积23268平方英尺[59] - 零售物业2025年预计到期面积17837平方英尺，2026年预计到期面积77159平方英尺[59] 物业2025年预计情况 - 2025年公司办公和零售物业预计续约及搬迁面积141355平方英尺，新签面积168025平方英尺，空置面积206282平方英尺[59] - 2025年曼哈顿办公物业预计续约及搬迁面积132500平方英尺，新签面积168025平方英尺，空置面积186258平方英尺[59] 物业出租总面积及租金详情 - 公司全部办公和零售租赁到期可出租总面积为8,616,284平方英尺，年化租金总计543,963,188美元，每平方英尺年化租金71.52美元[63] - 曼哈顿办公物业可出租总面积为7,567,569平方英尺，年化租金总计435,868,869美元，每平方英尺年化租金65.00美元[63] - 大纽约都会区办公物业组合可出租总面积为282,276平方英尺，年化租金总计11,727,761美元，每平方英尺年化租金56.76美元[65] - 零售物业可出租总面积为766,439平方英尺，年化租金总计96,366,558美元，每平方英尺年化租金139.02美元[65] 不同年份租赁到期情况 - 2024年第四季度，全部办公和零售租赁到期可出租面积62,705平方英尺，占比0.7%，年化租金3,815,250美元，占比0.7%，每平方英尺年化租金60.84美元[63] - 2025年全年，全部办公和零售租赁到期可出租面积561,379平方英尺，占比6.5%，年化租金38,059,602美元，占比7.0%，每平方英尺年化租金67.80美元[63] - 2026年全部办公和零售租赁到期可出租面积703,062平方英尺，占比8.2%，年化租金43,294,762美元，占比8.0%，每平方英尺年化租金61.58美元[63] - 2027年全部办公和零售租赁到期可出租面积698,520平方英尺，占比8.1%，年化租金47,545,063美元，占比8.7%，每平方英尺年化租金68.07美元[63] - 2028年全部办公和零售租赁到期可出租面积860,478平方英尺，占比10.0%，年化租金51,645,522美元，占比9.5%，每平方英尺年化租金